FxPro
FxPro Financial Services Limited
Настроения в деловой среде Германии резко ухудшились в сентябре, согласно данным ZEW. Соответствующий индекс упал до 3.6, что является минимумом с октября 2023 года. Еще хуже обстоят дела с компонентой оценки текущих условий, которая опустилась до -84.5, достигнув минимума с 2020 года и исторических минимумов.
Трехмесячная тенденция снижения индекса настроений стерла восемь месяцев плавного восстановления, начавшегося после разворота текущей оценки от улучшения к ухудшению в июне. Краткосрочное негативное влияние на евро усиливается значительным расхождением с ожиданиями, так как предполагался спад лишь до 17.1 вместо фактических 3.6.
Масштаб ухудшения настроений поднимает вопрос о том, что ЕЦБ может ускорить смягчение монетарной политики после снижения ставки в прошлый четверг. Интересно, что при объективно более сильных макроэкономических данных и более высокой инфляции в США, рынки с 67% вероятностью ожидают снижения ставки ФРС сразу на 50 пунктов в среду.
Таким образом, от США ожидается более решительное смягчение монетарной политики, создавая позитивную тягу в EUR/USD, которая поднялась до 1.1145 во вторник до публикации показателей ZEW. Если ФРС подтвердит ожидания рынка, то повышение единой валюты может продолжиться, несмотря на объективно более слабые макроэкономические показатели Европы.
Показатели торгового баланса рисуют довольно коварную картину. Положительное сальдо превысило ожидания и остается высоким по историческим меркам, хотя и несколько снизилось в последние месяцы. Это не идет в сравнение с близкими к историческим рекордам дефицитами в США и Великобритании, что работает в пользу евро. Однако нельзя упускать из виду значительное, на 24%, падение экспорта за последние два года при 4% падении импорта от пика, установленного также почти два года назад.
Фиксируемая в последние месяцы слабость промышленного производства заставляет ожидать дальнейшее сокращение экспорта. Дорожающий евро становится дополнительным фактором, снижающим конкурентоспособность экономики еврозоны. Это может привести ЕЦБ к еще более мягкому подходу к монетарной политике, если удастся преодолеть сопротивление ястребов.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD находится рядом с двухнедельным максимумом на фоне расходящихся ожиданий в отношении ФРС и РБА
AUD/USD удерживается на уровне более чем двухнедельного максимума, достигнутого в пятницу, и стремится продолжить недавний рост выше ключевого уровня сопротивления 100-дневной скользящей средней (SMA). Доллар США остается под давлением на фоне растущих ожиданий еще одного снижения ставки ФРС в декабре. Австралийский доллар, с другой стороны, поддерживается ястребиными ожиданиями РБА, которые, наряду с устойчивым бычьим настроением, подтверждают позитивный прогноз для валютной пары.
USD/JPY ослабевает к 156,00 в преддверии выступления Уэды из Банка Японии
Пара USD/JPY демонстрирует умеренные потери около 156,10 в начале азиатской сессии в понедельник. Трейдеры увеличивают ставки на то, что Федеральная резервная система США снова снизит процентные ставки на заседании по вопросам монетарной политики в декабре, что оказывает давление на доллар США по отношению к японской иене. Позже в понедельник глава Банка Японии Кадзуо Уэда должен выступить.
Быки по золоту сохраняют контроль, так как ожидания снижения ставки ФРС подрывают USD
Золото начинает новую неделю с ослабленным настроем, теряя часть сильного движения вверх в пятницу к ноябрьскому максимуму, хотя снижение не имеет медвежьей уверенности. Голубиные ожидания в отношении ФРС продолжают сдерживать доллар США на уровне почти двухнедельного минимума и поддерживают недоходное золото. Однако быки делают паузу и ожидают ключевых макроэкономических данных из США, запланированных на начало нового месяца.
Крипто сегодня: отскок биткоина, Ethereum и XRP ограничен на фоне низкой активности розничных инвесторов
Биткоин, Ethereum и Ripple испытывают трудности с поддержанием своего восстановления в пятницу, отражая стойкое медвежье настроение. С момента обрушения 10 октября, которое ликвидировало более $19 миллиардов в криптоактивах за один день, интерес розничных инвесторов к криптоактивам значительно снизился.
Форекс сегодня: основные пары сидят в недельных диапазонах на фоне тонкой праздничной ликвидности
Вот что вам нужно знать в пятницу, 28 ноября: