FxPro
FxPro Financial Services Limited
Настроения в деловой среде Германии резко ухудшились в сентябре, согласно данным ZEW. Соответствующий индекс упал до 3.6, что является минимумом с октября 2023 года. Еще хуже обстоят дела с компонентой оценки текущих условий, которая опустилась до -84.5, достигнув минимума с 2020 года и исторических минимумов.
Трехмесячная тенденция снижения индекса настроений стерла восемь месяцев плавного восстановления, начавшегося после разворота текущей оценки от улучшения к ухудшению в июне. Краткосрочное негативное влияние на евро усиливается значительным расхождением с ожиданиями, так как предполагался спад лишь до 17.1 вместо фактических 3.6.
Масштаб ухудшения настроений поднимает вопрос о том, что ЕЦБ может ускорить смягчение монетарной политики после снижения ставки в прошлый четверг. Интересно, что при объективно более сильных макроэкономических данных и более высокой инфляции в США, рынки с 67% вероятностью ожидают снижения ставки ФРС сразу на 50 пунктов в среду.
Таким образом, от США ожидается более решительное смягчение монетарной политики, создавая позитивную тягу в EUR/USD, которая поднялась до 1.1145 во вторник до публикации показателей ZEW. Если ФРС подтвердит ожидания рынка, то повышение единой валюты может продолжиться, несмотря на объективно более слабые макроэкономические показатели Европы.
Показатели торгового баланса рисуют довольно коварную картину. Положительное сальдо превысило ожидания и остается высоким по историческим меркам, хотя и несколько снизилось в последние месяцы. Это не идет в сравнение с близкими к историческим рекордам дефицитами в США и Великобритании, что работает в пользу евро. Однако нельзя упускать из виду значительное, на 24%, падение экспорта за последние два года при 4% падении импорта от пика, установленного также почти два года назад.
Фиксируемая в последние месяцы слабость промышленного производства заставляет ожидать дальнейшее сокращение экспорта. Дорожающий евро становится дополнительным фактором, снижающим конкурентоспособность экономики еврозоны. Это может привести ЕЦБ к еще более мягкому подходу к монетарной политике, если удастся преодолеть сопротивление ястребов.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY выглядит уязвимой ниже 158,00 на фоне медвежьего фундаментального фона
USD/JPY немного поднимается на азиатской сессии во вторник, однако отсутствует продолжение покупок, и пара остается ограниченной ниже пикового максимума предыдущего дня. Совместная валютная интервенция США и Японии в пятницу и намеки на дальнейшие действия поддерживают японскую иену. Кроме того, снижение ожиданий повышения ставки ФРС сдерживает быков по доллару США от агрессивных ставок и ограничивает хороший овернайт-отскок пары от самого низкого уровня с начала мая.
Пара AUD/USD держится около 0,7000, поскольку трейдеры кажутся нерешительными на фоне рисков, связанных с Ираном
Пара AUD/USD стабилизируется около 0,7000 на азиатской сессии во вторник, приостанавливая снижение отскока предыдущего дня с самого высокого уровня с 17 июня. Снижение ожиданий повышения ставки ФРС ограничивает восстановление доллара США на торгах овернайт, что, в свою очередь, поддерживает валютную пару. Однако трейдеры, похоже, колеблются и предпочитают дождаться дальнейшего развития событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке на фоне сообщений о ракетных ударах Ирана по судну у пролива Ормуз.
Золото удерживается выше $4 050, поскольку трейдеры, по-видимому, колеблются на фоне рисков на Ближнем Востоке
Золото торгуется с положительным уклоном выше $4050 на азиатской сессии во вторник, поскольку доллар США сдерживает отскок овернайт от самого низкого уровня с 17 июня на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС и надежд на мирное соглашение между США и Ираном. Однако сообщения о ударах Ирана по судну у пролива Ормуз поддерживают геополитическую премию за риск, ограничивая потери безопасного доллара и удерживая драгметалл в знакомом диапазоне ниже $4100.
Morgan Stanley снижает целевую цену Circle до $38 на фоне опасений по поводу роста стейблкоина
Акции Circle (CRCL) подверглись давлению в понедельник после того, как Morgan Stanley понизил рейтинг компании до «недооценена» и резко снизил целевую цену. Morgan Stanley снизил целевую цену для Circle с $106 до $38, ссылаясь на опасения по поводу замедления роста обращения USDC и увеличения давления на основную модель выручки эмитента стейблкоина.
Форекс сегодня: настроения улучшаются, США и Иран возобновляют усилия по дипломатическому урегулированию
Вот что вам нужно знать в понедельник, 3 августа: Настроения на рынке улучшаются в начале новой недели, поскольку Соединенные Штаты (США) и Иран возобновляют усилия по поиску дипломатического решения конфликта. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу PMI для производственной сферы от Института управления поставками (ISM) за июль.