FxPro
FxPro Financial Services Limited
Настроения в деловой среде Германии резко ухудшились в сентябре, согласно данным ZEW. Соответствующий индекс упал до 3.6, что является минимумом с октября 2023 года. Еще хуже обстоят дела с компонентой оценки текущих условий, которая опустилась до -84.5, достигнув минимума с 2020 года и исторических минимумов.
Трехмесячная тенденция снижения индекса настроений стерла восемь месяцев плавного восстановления, начавшегося после разворота текущей оценки от улучшения к ухудшению в июне. Краткосрочное негативное влияние на евро усиливается значительным расхождением с ожиданиями, так как предполагался спад лишь до 17.1 вместо фактических 3.6.
Масштаб ухудшения настроений поднимает вопрос о том, что ЕЦБ может ускорить смягчение монетарной политики после снижения ставки в прошлый четверг. Интересно, что при объективно более сильных макроэкономических данных и более высокой инфляции в США, рынки с 67% вероятностью ожидают снижения ставки ФРС сразу на 50 пунктов в среду.
Таким образом, от США ожидается более решительное смягчение монетарной политики, создавая позитивную тягу в EUR/USD, которая поднялась до 1.1145 во вторник до публикации показателей ZEW. Если ФРС подтвердит ожидания рынка, то повышение единой валюты может продолжиться, несмотря на объективно более слабые макроэкономические показатели Европы.
Показатели торгового баланса рисуют довольно коварную картину. Положительное сальдо превысило ожидания и остается высоким по историческим меркам, хотя и несколько снизилось в последние месяцы. Это не идет в сравнение с близкими к историческим рекордам дефицитами в США и Великобритании, что работает в пользу евро. Однако нельзя упускать из виду значительное, на 24%, падение экспорта за последние два года при 4% падении импорта от пика, установленного также почти два года назад.
Фиксируемая в последние месяцы слабость промышленного производства заставляет ожидать дальнейшее сокращение экспорта. Дорожающий евро становится дополнительным фактором, снижающим конкурентоспособность экономики еврозоны. Это может привести ЕЦБ к еще более мягкому подходу к монетарной политике, если удастся преодолеть сопротивление ястребов.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD колеблется чуть выше 0,7000; ожидает данные по занятости
AUD/USD ненадолго сумела преодолеть порог 0,7000 в среду, хотя движение быстро сошло на нет после более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США за сентябрь, которые в итоге придали доллару США дополнительный импульс. Далее в центре внимания в Австралии в четверг окажется выход отчета по рынку труда.
EUR/USD встречает сопротивление вблизи 1,1100…пока что
EUR/USD ускорила свое снижение в среду, резко отступив и приблизившись к району 1,1100, где, похоже, встретила первоначальную поддержку. Глубокая коррекция пары последовала за укреплением доллара США, который, в свою очередь, получил поддержку благодаря инфляции в США, оказавшейся в прошлом месяце выше ожиданий. В дальнейшем цены производителей в США должны сохранить фокус на инфляции в четверг наряду с обычными недельными данными с рынка труда США.
Золото остается под давлением ниже $4 100
Золото усиливает медвежий настрой на недельной основе и в среду опускается обратно ниже отметки $4 100 за тройскую унцию. Действительно, драгоценный металл продолжает страдать от укрепления доллара США и роста доходности казначейских облигаций США, поскольку ставки на дополнительное ужесточение со стороны ФРС продолжают расти после данных по инфляции в США.
Прогноз по биткоину и золоту: BTC и XAU снижаются после сильного CPI США
Биткоин (BTC) в среду постепенно снижается к $82 000, поскольку встречные ветры со стороны устойчиво высокой инфляции в Соединенных Штатах (США) заставляют инвесторов пересматривать свое позиционирование. Золото (XAU/USD) по-прежнему находится под устойчивым давлением продаж, торгуясь ниже $4 100 и снижаясь третий день подряд. По мере усиления коррекции повторное тестирование ключевой поддержки на уровне $4 000 выглядит вероятным, если только медвежий импульс не ослабнет.
Форекс сегодня: доллар США слабеет в преддверии данных по инфляции CPI в США
Что необходимо знать в среду, 14 октября: Индекс доллара США (DXY) снижается к отметке 102,10 на фоне ослабления цен на нефть и снижения доходности облигаций США. Трейдеры ожидают публикации в среду данных по инфляции в США согласно индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь в поисках новых сигналов относительно курса процентной ставки Федеральной резервной системы США (ФРС).