FxPro
FxPro Financial Services Limited
Настроения в деловой среде Германии резко ухудшились в сентябре, согласно данным ZEW. Соответствующий индекс упал до 3.6, что является минимумом с октября 2023 года. Еще хуже обстоят дела с компонентой оценки текущих условий, которая опустилась до -84.5, достигнув минимума с 2020 года и исторических минимумов.
Трехмесячная тенденция снижения индекса настроений стерла восемь месяцев плавного восстановления, начавшегося после разворота текущей оценки от улучшения к ухудшению в июне. Краткосрочное негативное влияние на евро усиливается значительным расхождением с ожиданиями, так как предполагался спад лишь до 17.1 вместо фактических 3.6.
Масштаб ухудшения настроений поднимает вопрос о том, что ЕЦБ может ускорить смягчение монетарной политики после снижения ставки в прошлый четверг. Интересно, что при объективно более сильных макроэкономических данных и более высокой инфляции в США, рынки с 67% вероятностью ожидают снижения ставки ФРС сразу на 50 пунктов в среду.
Таким образом, от США ожидается более решительное смягчение монетарной политики, создавая позитивную тягу в EUR/USD, которая поднялась до 1.1145 во вторник до публикации показателей ZEW. Если ФРС подтвердит ожидания рынка, то повышение единой валюты может продолжиться, несмотря на объективно более слабые макроэкономические показатели Европы.
Показатели торгового баланса рисуют довольно коварную картину. Положительное сальдо превысило ожидания и остается высоким по историческим меркам, хотя и несколько снизилось в последние месяцы. Это не идет в сравнение с близкими к историческим рекордам дефицитами в США и Великобритании, что работает в пользу евро. Однако нельзя упускать из виду значительное, на 24%, падение экспорта за последние два года при 4% падении импорта от пика, установленного также почти два года назад.
Фиксируемая в последние месяцы слабость промышленного производства заставляет ожидать дальнейшее сокращение экспорта. Дорожающий евро становится дополнительным фактором, снижающим конкурентоспособность экономики еврозоны. Это может привести ЕЦБ к еще более мягкому подходу к монетарной политике, если удастся преодолеть сопротивление ястребов.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY восстанавливается до 154,00 на фоне ястребиной переоценки Банка Японии
USD/JPY восстанавливается от шестимесячных минимумов 152,89, вновь тестируя уровень 154,00 в ходе европейских торгов во вторник. Однако попытки роста выглядят ограниченными, поскольку обнадеживающие данные Японии по росту заработной платы и пересмотр ВВП за второй квартал укрепляют ставки на повышение ставки Банком Японии (BoJ) на следующей неделе и продолжают поддерживать японскую иену. Между тем продажи доллара США не ослабевают, несмотря на ястребиные ожидания в отношении ФРС и рост геополитической напряженности, что оказывает дополнительную поддержку паре.
EUR/USD защищает уровень 1,1600 на фоне отскока доллара США
EUR/USD медленно снижается к 1,1600 в европейские часы торгов во вторник, поскольку доллар США отскакивает от двухнедельных минимумов по отношению к своим основным конкурентам. Трейдеры с нетерпением ожидают решения Европейского центрального банка по процентной ставке позже на этой неделе в поисках нового направляющего импульса.
Золото опускается ниже $4 400 на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке
Золото незначительно растет третий день подряд на фоне бегства от риска, поскольку напряженность на Ближнем Востоке усиливается, а цены на нефть растут, укрепляя аргументы в пользу более высоких процентных ставок в крупнейших экономиках мира. На этом фоне пара XAU/USD тестирует уровни ниже $4 400 в европейские часы торгов, продолжая снижение от максимумов прошлой недели в районе $4 500.
Перспективы Ripple и Stellar: сохраняйте бычий уклон выше EMA, поскольку деривативы поддерживают рост
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) удерживаются выше ключевых зон поддержки во вторник, намекая на движение вверх. Метрики деривативов дополнительно поддерживают восстановление, при этом оба альткоина демонстрируют положительные ставки финансирования и рост длинных позиций. Данные по деривативам показывают бычий уклон среди трейдеров XRP и XLM
Форекс сегодня: японская иена продолжает ралли, цены на нефть растут
Вот что необходимо знать во вторник, 8 сентября: Японская иена (JPY) в понедельник укрепилась по отношению к своим основным конкурентам и продолжила расти в ходе азиатских торгов во вторник, достигнув самого высокого уровня по отношению к доллару США (USD) с середины февраля. Экономический календарь не будет содержать каких-либо значимых релизов макроэкономических данных.