Новости и прогнозы по золоту

Золото (XAU/USD) теряет динамику во вторник, поскольку цены на нефть восстанавливаются после того, как Wall Street Journal (WSJ) сообщил об ударе США по иранскому острову Кешм. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 909, снизившись за день на 0,93%.

Цены на нефть остаются волатильными, поскольку трейдеры реагируют на изменения в новостном потоке. Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется выше $97, с повышением на 2,45%, после того как в понедельник потеряла почти 7%. Снижение последовало за сообщениями о том, что президент Ирана заявил, что Верховный лидер предоставил правительству больше полномочий в переговорах, что помогло желтому металлу закрыться с повышением на 1,83%.

Связь между ценами на нефть и ожиданиями по процентным ставкам остается ключевым драйвером для золота с начала войны в конце февраля. Более высокие затраты на энергоносители усиливают инфляционное давление, побуждая центральные банки, особенно Федеральную резервную систему (ФРС), удерживать процентные ставки на повышенном уровне или дополнительно ужесточать монетарную политику.

Более высокие затраты по займам, как правило, оказывают давление на драгоценный металл, повышая альтернативную стоимость владения активом, который не приносит доходности.

ФРС повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов (bps) в сентябре, прежде чем взять паузу в октябре, при этом подтвердив свою приверженность восстановлению ценовой стабильности. Это оставляет дверь открытой для дополнительных повышений ставок, а инструмент CME FedWatch Tool показывает 75%-ную вероятность повышения в декабре.

Неопределенность на Ближнем Востоке, более высокие цены на нефть и ястребиный прогноз по ФРС продолжают поддерживать спрос на доллар США (USD), несмотря на его умеренный откат от недавних максимумов, создавая еще один встречный ветер для золота. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс валюты по отношению к шести основным конкурентам, торгуется около 101,81.

На этом фоне у золота ограниченные возможности для восстановления без устойчивого снижения цен на нефть. Такое снижение в ближайшей перспективе выглядит неопределенным, учитывая отсутствие ясности вокруг переговоров США и Ирана.

Металл также уязвим к дальнейшим распродажам, поскольку опасения по поводу расходов на ИИ давят на акции технологических компаний и заставляют некоторых инвесторов продавать золото, чтобы покрыть убытки и выполнить маржинальные требования.

Теперь трейдеры переключают внимание на насыщенную неделю данных по занятости в США, которая начнется с JOLTS Job Openings во вторник и завершится отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. Внимание также сосредоточено на промежуточных выборах в США во вторник, которые могут повлиять на динамику доллара США и, соответственно, золота.

Прогноз по доллару связан с итогами промежуточных выборов в США и риском вокруг Ирана

Норман Либке из Commerzbank считает, что сценарий, при котором «республиканцы потеряют свое большинство в обеих палатах», может привести к тому, что доллар «окажется под более сильным давлением, поскольку администрация Трампа в целом будет иметь меньшую политическую поддержку». Даже если «контроль сменится только в Палате представителей, доллар, вероятно, также столкнется с некоторыми встречными ветрами, хотя и в меньшей степени», тогда как «если республиканцы сохранят контроль над обеими палатами, это, напротив, должно оказать поддержку доллару».

Либке также подчеркивает, что «то, что произойдет сразу после промежуточных выборов, также, вероятно, будет иметь значение для доллара». В частности, он предупреждает, что «если Трамп действительно вновь пойдет на эскалацию конфликта с Ираном и нанесет еще один удар по стране, это изначально укажет на дальнейший рост цен на энергоносители и усиление бегства от рисков». В такой среде, ориентированной на уход от риска, «доллар может выиграть от своей роли безопасной гавани, как это было в начале войны с Ираном».