Новости и прогнозы по золоту

Ключевые макроэкономические данные США в четверг – предварительный отчет по ВВП за 3-й квартал и индекс цен расходов на личное потребление (PCE) – будут оцениваться на предмет дополнительных сигналов о будущем курсе политики ФРС. В свою очередь, этот прогноз сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики цены доллара США (USD) и придаст некоторый значимый импульс недоходному драгметаллу. Между тем инструмент CME FedWatch CME Group указывает, что трейдеры закладывают в цены более 80%-ную вероятность того, что центральный банк США снова повысит стоимость заимствований в декабре. Вдобавок к этому инфляционные опасения, вызванные высокими ценами на энергоносители, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС, что, в свою очередь, сдерживает рост недоходного драгметалла.

Пауза ФРС ожидается в октябре, поскольку рынки смотрят на ужесточение в декабре

Стратеги BNY Markets согласуются с текущими ценовыми ожиданиями, полагая, что ФРС сохранит ставки без изменений на этой неделе, отмечая, что “в соответствии с рынком мы не ожидаем повышения ставки в октябре и предпочитаем перенести наши ожидания дальнейшего ужесточения на декабрьское заседание.” Однако BNY предупреждает, что “мы ожидаем как минимум одного несогласного голоса, если не больше, в пользу повышения ставок.” По их мнению, “если мы правы и будет возражение (или два), мы ожидаем, что рынок воспримет решение среды как ястребиное, закрепив ожидания повышения ставки к концу года.” Заглядывая вперед к пресс-конференции, они добавляют, что “мы не видим никаких предварительных сигналов того, что мы ожидаем повышения ставки в декабре, учитывая нежелание председателя Кевина Уорша давать ориентиры по будущим шагам политики. Тем не менее, мы считаем, что рыночные ожидания повышения ставки в декабре будут закреплены.”

Между тем геополитическая премия за риск остается в игре на фоне опасений дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Более того, The Wall Street Journal во вторник сообщил, что США предупредили несколько арабских стран Персидского залива о необходимости подготовиться к короткой и интенсивной военной кампании против Ирана после промежуточных выборов 3 ноября. Вдобавок поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене заявили, что они нанесли баллистический удар по министерству обороны Саудовской Аравии в Эр-Рияде и что попадание было прямым. Кроме того, переговоры между США и Ираном остаются в тупике, что вызвало новый рост цен на сырую нефть и помогло безопасному доллару США сохранить недавний сильный рост до двухнедельного максимума. Это, в свою очередь, оказывается еще одним фактором, оказывающим давление на цену золота.

Пара XAU/USD, однако, уверенно держится выше трехмесячного минимума, достигнутого ранее на этой неделе, что требует некоторой осторожности от агрессивных медвежьих трейдеров. Тем не менее вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для драгоценного металла по-прежнему лежит вниз, и любая попытка восстановления, скорее всего, столкнется с продажами.