Новости и прогнозы по золоту

Золото сохраняет положительный импульс второй день подряд, несколько раз находя новых покупателей в районе $3 950 или семимесячных минимумов.

Текущий рост золота в основном поддерживается ночным откатом доллара США (USD), особенно после разочаровывающих данных по индексу PMI для производственной сферы США от ISM с показателем 53,3 в июне и смягчения опасений по инфляции со стороны председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша.

Уорш заявил, что его обнадеживает недавнее снижение инфляционных ожиданий, но быстро добавил, что центральный банк выполнит свою задачу по обеспечению ценовой стабильности.

Новый председатель ФРС высказал умеренно ястребиное послание, с оценкой FXS SpeechTracker 5,6/10, которую нельзя сопоставить с историческим средним, но которая всё же сигнализирует о явном акценте на ценовой стабильности. Ключевое замечание о том, что ФРС «проложит новый курс», при отказе от предоставления заявлений о намерениях, подчеркивает переход к зависящей от данных, гибкой политике, даже несмотря на то, что Уорш подчеркивает, что инфляция выше 2% разочарует центральный банк и выделяет искусственный интеллект как потенциально ключевой, но ещё оцениваемый драйвер будущей динамики цен. Акцент Уорша на стабильных рынках труда, прочной стороне предложения и снижающихся инфляционных ожиданиях усиливает тон осторожной уверенности, а не явного голубиного настроя.

Индекс настроений ФРС FXS остался без изменений, сдвинувшись на 0,00 пункта до всё ещё ястребиного уровня 123,64, что указывает на то, что речь не существенно изменила восприятие рынком смещения политики ФРС. Сочетание стабильного, повышенного значения индекса и средней оценки FXS SpeechTracker свидетельствует о том, что рынки продолжают видеть ФРС как твёрдо приверженную сдерживанию инфляции, даже несмотря на то, что Уорш воздерживается от явных заявлений о намерениях.

Эти драйверы сбили доллар США вместе с краткосрочной доходностью казначейских облигаций США, что позволило недоходному драгметаллу организовать достойное восстановление.

Последний спад доллара США вызван возобновившимся оптимизмом в отношении мирных переговоров между США и Ираном. Катар заявил поздно в среду, что «встречи в Дохе через посредников между американскими и иранскими переговорщиками достигли «позитивного прогресса» по вопросам, связанным с меморандумом о взаимопонимании (MoU), при этом обе стороны согласились продолжить обсуждения», согласно CNN News.

Однако риски для золота остаются смещёнными вниз, поскольку трейдеры с нетерпением ждут отчёта по рынку труда США в четверг, который, как ожидается, подтвердит ожидания как минимум двух повышений ставки ФРС в этом году.

Рынки в настоящее время оценивают около 80% вероятность повышения ставки в сентябре, согласно инструменту FedWatch от CME Group, при этом ожидаются ещё два повышения до конца года.

Ожидается, что экономика США добавила 110 000 рабочих мест в июне после солидного роста на 172 000 в мае. Уровень безработицы, как ожидается, останется неизменным на уровне 4,3% за отчётный период.

Более сильный, чем ожидалось, основной показатель занятости NFP может усилить ястребиные ставки на повышение ставки ФРС, поддержав доллар США и доходность казначейских облигаций США в ущерб золоту.

С другой стороны, негативный сюрприз в данных может побудить рынки сократить ставки на повышение ФРС, предоставив дополнительные возможности для восстановления цены золота с много-месячных минимумов.

Стоит отметить, что золото упало более чем на 3% в ответ на впечатляющий отчёт NFP за май.