Новости и прогнозы по золоту

Ключевые данные предоставят больше сигналов о курсе политики Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, должно повлиять на динамику цен доллара США (USD) и придать новый направленный импульс недоходному слитку.

Путь USD зависит от CPI США, поскольку на горизонте решение ФРС

Стратеги Brown Brothers Harriman подчеркивают, что пятничная публикация CPI США за август является «главным рыночным драйвером, который определит решение ФРС по ставке 16 сентября». Они утверждают, что «горячий» показатель CPI практически гарантирует повышение ставки в сентябре и поддержит более твердый USD, тогда как более слабое значение усилит аргументы в пользу сохранения ставки без изменений и оставит USD уязвимым к пересмотру ожиданий в сторону более голубиной ФРС.

Тем временем рынки закладывают около 60% вероятности того, что американский центральный банк повысит стоимость заимствований на предстоящем заседании по монетарной политике 15-16 сентября. Эти ставки были повышены благодаря более сильному, чем ожидалось, отчету NFP США в прошлую пятницу. Более того, инфляционные риски, обусловленные устойчиво высокими ценами на энергоносители, поддерживают перспективы немедленного ужесточения политики ФРС. Фактически, цены на нефть марки Brent сегодня ранее достигли нового трехмесячного максимума, поскольку дальнейшая эскалация напряженности между США и Ираном сохраняет геополитическую премию за риск на высоком уровне.

В последних событиях Иран атаковал 10 судов вблизи Ормузского пролива после того, как США объявили, что потопили пять иранских нефтяных танкеров в Оманском заливе и вблизи острова Харг. Это усиливает опасения по поводу продолжительного нарушения поставок нефти с Ближнего Востока и продолжает поддерживать черное золото, что дополнительно подкрепляет аргументы в пользу более ястребиной позиции других крупных центральных банков. Фактически, трейдеры полностью заложили в цены повышение ставки на 25 б.п. Европейским центральным банком (ЕЦБ) позже сегодня и Банком Японии (BoJ) на заседании 17-18 сентября.

Кроме того, Резервный банк Австралии (RBA) также рассматривает возможность повышения ставки позже в этом месяце. Между тем доходность казначейских облигаций США остается повышенной на фоне разочарования из-за объявления Минфина США о том, что он выкупит облигации со сроком погашения от 10 до 20 лет на сумму до $6 млрд, тогда как ранее этот объем составлял $2 млрд. Однако сообщения СМИ указывали, что ожидания были как минимум на уровне $10 млрд. Тем не менее, ралли японской иены (JPY), вызванное ястребиным настроем BoJ, держит быков по USD под давлением, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, который продолжает создавать попутный ветер для цены на золото.