Новости и прогнозы по золоту

Золото (XAU/USD) консолидирует свой внутридневной рост в ходе американских торгов в пятницу после того, как ранее в течение дня ненадолго поднялось выше $4 600, достигнув самого высокого уровня с 15 мая. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 588, направляясь к третьему подряд недельному росту.

Золото с начала месяца прибавило около 13%, чему способствовало сочетание факторов, усиливших макроэкономическую неопределенность и побудивших трейдеров искать экспозицию в драгоценном металле. Главным триггером на этой неделе стало неожиданное решение Минфина США удвоить объем выкупа бумаг для поддержки ликвидности по долгосрочным государственным ценным бумагам как минимум до $4 млрд за операцию.

Доходность долгосрочных казначейских облигаций США сначала резко снизилась после объявления, но с тех пор восстановила большую часть потерь. Однако этот отскок мало что сделал, чтобы остановить рост золота. Опасения по поводу растущего госдолга США, крупных бюджетных дефицитов и устойчивой инфляции подрывают доверие инвесторов к активам США, и доллар США (USD) платит за это цену.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,82, вблизи трехмесячного минимума. Однако индекс сократил свои внутридневные потери после того, как опустился до минимума 98,56, создавая краткосрочное сопротивление для золота в районе $4 600.

Неопределенность вокруг Федеральной резервной системы (ФРС) также усиливает нервозность. При председателе Кевине Уорше центральный банк уделяет меньше внимания заявлениям о намерениях, оставляя рынки с меньшим количеством четких сигналов относительно направления процентных ставок. Однако последние данные по занятости и инфляции в США снизили ожидания повышения ставки на предстоящем заседании, что и стало искрой для ралли золота ранее в этом месяце.

Между тем продолжающиеся покупки со стороны центральных банков, особенно Китая, а также более сильный приток средств в биржевые фонды золота (ETF) поддерживают базовый спрос.

Тем не менее у золота есть и некоторые препятствия. Доходность казначейских облигаций остается повышенной, увеличивая альтернативную стоимость владения недоходным металлом. Еще одной проблемой является инфляция, подпитываемая энергоресурсами, поскольку более высокие цены на нефть, связанные с тупиком между США и Ираном, могут дольше удерживать инфляцию выше целевого уровня ФРС в 2% и сохранять давление на центральный банк с целью повышения процентных ставок.

Что касается статистики, предварительные данные S&P Global PMI показали, что составной индекс PMI вырос в августе до 52-месячного максимума 56,0 с 54,5, тогда как индекс PMI в сфере услуг поднялся до 20-месячного максимума 56,8 с 54,6. Индекс PMI в производственной сфере снизился до пятимесячного минимума 53,2 с 53,9.