Новости и прогнозы по золоту

Золото (XAU/USD) продолжает внутридневное снижение в начале американской сессии в четверг, поскольку доходность казначейских облигаций США и доллар США стабилизируются после резкого отката накануне. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 457, отступив от внутридневного максимума $4 527, самого высокого уровня с 2 июня.

Драгоценный металл в среду вырос более чем на 4% после того, как Министерство финансов США объявило, что увеличит объем выкупа бумаг для поддержки ликвидности по государственным ценным бумагам с более длительным сроком погашения. В ответ доходность 30-летних казначейских облигаций снизилась примерно на 9 базисных пунктов (б.п.) до 5,18%, а эталонная доходность 10-летних облигаций упала примерно на 5 б.п. до 4,63%.

Шаг Минфина принес некоторое облегчение рынку облигаций после того, как доходность 30-летних бумаг ранее на этой неделе поднялась выше 5,30%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года. Однако в четверг доходность как 10-летних, так и 30-летних облигаций выросла примерно на 6 базисных пунктов. Выкупы могут ослабить давление в краткосрочной перспективе, но они не решают проблему крупных бюджетных дефицитов, значительных объемов выпуска долга или устойчивых инфляционных рисков, предупреждают аналитики.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, в среду опустился ниже 99,00 до трехмесячного минимума. На момент публикации индекс торгуется около 98,80, восстановившись от внутридневного минимума 98,56.

Последние еженедельные данные по рынку труда оказывают некоторую поддержку доллару США. Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 206 тыс., оказавшись ниже рыночных ожиданий в 210 тыс. и предыдущего показателя 212 тыс. (пересмотрено с 209 тыс.).

Восстановление доллара США и доходности казначейских облигаций снижает привлекательность недоходного золота, толкая металл вниз от его самого высокого уровня более чем за два месяца.

Золото также остается чувствительным к перспективам монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Протоколы июльского заседания ФРС, опубликованные в среду, показали, что многие политики сочли, что, если инфляция не будет снижаться, вероятно, потребуется более высокая процентная ставка. Некоторые чиновники также усомнились в том, достаточно ли ограничительными являются финансовые условия, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню ФРС в 2%.

Рост цен на энергоносители усиливает опасения по поводу инфляции, поскольку противостояние между США и Ираном сохраняет перевозки через Ормузский пролив сильно ограниченными. Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $86,25 за баррель, прибавляя примерно 6% с начала недели.

Президент США Дональд Трамп в среду объявил о более жестких экономических мерах против Ирана, предупредив об «экономическом конфликте и изоляции в беспрецедентных масштабах».