Новости и прогнозы по золоту
Золото немного откатывается от рекордного максимума, так как быки делают паузу в преддверии решения ФРС
Золото немного снижается после сильного движения вверх на новый исторический максимум накануне, хотя снижение, похоже, ограничено на фоне поддерживающего фундаментального фона. Увеличенные экономические и политические риски, связанные с решениями президента США Дональда Трампа, подогревают так называемую торговлю «Продай Америку». Это, наряду с опасениями по поводу независимости ФРС и перспектив дальнейшего смягчения политики со стороны центрального банка США, тянет доллар США к четырехлетнему минимуму и благоприятствует быкам XAU/USD перед важным решением по ставке FOMC, которое состоится в эту среду.
Последние новости о XAU/USD
XAU/USD - Технический обзор
Восходящий канал от $4 464,07 поддерживает восходящий тренд, при этом приросты ограничены около $5 101,21. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным, а гистограмма начала сокращаться, что указывает на охлаждение импульса, даже несмотря на то, что линия MACD находится выше сигнальной линии. Индекс относительной силы (RSI) составляет 78 (перекуплен), что может ограничить немедленный рост и способствовать консолидации вблизи границы канала.
Если цена золота не сможет пробить верхнюю границу канала, может произойти откат к уровню поддержки на $4 934,92. Более глубокая потеря импульса, отраженная дальнейшим сокращением гистограммы MACD, усилит коррекционный настрой, в то время как откат RSI из зоны перекупленности будет способствовать возврату к среднему значению в пределах канала. Напротив, устойчивое укрепление при положительном MACD сохранит более широкую бычью структуру и сохранит восходящий настрой, определяемый восходящим каналом.
XAU/USD - Фундаментальный обзор
Перспективы дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы США (ФРС), преобладающий уклон к продаже доллара США (USD), устойчивые покупки со стороны центральных банков и рекордные притоки в биржевые фонды обеспечивают сильный импульс для сырьевого актива.
Президент США Дональд Трамп отозвал свою угрозу тарифов после того, как заявил, что было достигнуто предварительное соглашение по будущей сделке по Гренландии с НАТО. Однако краткосрочный кризис вызвал некоторые сомнения в доверии к альянсам, что, наряду с затянувшейся войной России и Украины, продолжает стимулировать приток капитала в безопасные активы, такие как золото. Россия нанесла еще один массовый удар по Украине, используя дроны и ракеты во второй день мирных переговоров, организованных США, в Абу-Даби в субботу, которые завершились без соглашения. Трехсторонние переговоры в ОАЭ возобновятся 1 февраля, хотя надежды на прорыв в почти четырехлетней войне остаются призрачными, что сохраняет геополитические риски в игре.
Трамп в субботу угрожал, что введет 100% тариф на Канаду, если она продолжит торговую сделку с Китаем. Более того, риск будущей эскалации США по Гренландии и другие политические потрясения со стороны администрации Трампа подорвали репутацию доллара США на глобальных финансовых рынках. Фактически, индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс американской валюты по отношению к корзине валют, упал до самого низкого уровня с сентября 2025 года и испытывает дополнительное давление из-за ставок на то, что ФРС снизит стоимость заимствований еще дважды в 2025 году. Это оказывается еще одним фактором, который благоприятствует недоходному золоту, поскольку внимание рынка теперь смещается на двухдневное заседание FOMC, начинающееся во вторник.
ФРС планирует объявить о своем решении по политике в среду и, как ожидается, оставит процентные ставки без изменений. Таким образом, внимание будет сосредоточено на сопроводительном заявлении по политике и комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания. Инвесторы будут искать дополнительные подсказки о перспективах политики ФРС и будущем пути снижения ставок, что, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США и определении следующего этапа направленного движения для золота. Тем временем публикация данных по заказам на товары длительного пользования в США в понедельник может создать краткосрочные торговые возможности позже в североамериканской сессии.
Тем временем Народный банк Китая (ЦБ Китая) продлил свою золотую покупательскую активность на четырнадцатый месяц в декабре. Более того, центральные банки развивающихся рынков – Национальный банк Польши, Резервный банк Индии и Центральный банк Бразилии – активно покупали золото в конце 2025 и начале 2026 года. Вдобавок к этому, глобальный спрос на инвестиции в золото через биржевые фонды увеличился на 25% в 2025 году. Фактически, запасы золота увеличились до 4 025,4 тонны с 3 224,2 тонны в 2024 году, а общие активы под управлением в ETF составили 558,9 миллиарда долларов. Это дополнительно поддерживает золото и подтверждает возможность продолжения недавнего устоявшегося восходящего тренда и поддерживающего фундаментального фона.
СПЕЦИАЛЬНЫЙ НЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ
Интересуетесь еженедельными прогнозами по XAU/USD? Наши эксперты еженедельно обновляют прогнозы, предсказывая следующие возможные движения пары золото-доллар. Здесь вы найдете самый свежий прогноз от наших рыночных экспертов:
Золото: быки игнорируют ослабление напряженности между ЕС и США
Золото (XAU/USD) начало неделю на прочной основе и набрало бычий импульс, достигнув нового рекордного максимума $4 967 на азиатской сессии в пятницу.
Свежая аналитика по XAU/USD
Выбор редакции
EUR/USD продолжает нацеливаться на 1.2000
Пара EUR/USD продолжает оптимизм понедельника, приближаясь к ключевой области 1,2000, достигая максимумов, которые не наблюдались с июня 2021 года. Последний рост отражает продолжающееся давление продаж на доллар США, при этом более широкий риск-окружение по-прежнему поддерживает, и инвесторы снова обращают внимание на риски, связанные с тарифами, возникающие из Белого дома.
GBP/USD теряет некоторый импульс перед 1,3800
Пара GBP/USD продолжает расти во вторник, поднимаясь к отметке 1,3800 и устанавливая новые многомесячные максимумы, так как широкомасштабная слабость доллара США остается доминирующей темой перед событием FOMC в среду.
USD/JPY колеблется около 154,00, так как доллар США находится в обороне
USD/JPY остается подавленным ниже 154,00 после отскока от 154,85. Неопределенность в торговле США и растущие риски правительственного шатдауна давят на доллар. В Японии опасения по поводу фискальной стабильности не позволяют иене расти дальше.
Золото немного откатывается от рекордного максимума, так как быки делают паузу в преддверии решения ФРС
Золото немного снижается после сильного движения вверх на новый исторический максимум накануне, хотя снижение, похоже, ограничено на фоне поддерживающего фундаментального фона. Увеличенные экономические и политические риски, связанные с решениями президента США Дональда Трампа, подогревают так называемую торговлю «Продай Америку». Это, наряду с опасениями по поводу независимости ФРС и перспектив дальнейшего смягчения политики со стороны центрального банка США, тянет доллар США к четырехлетнему минимуму и благоприятствует быкам XAU/USD перед важным решением по ставке FOMC, которое состоится в эту среду.
WTI откатывается, так как предложение в США восстанавливается, а напряженность на Ближнем Востоке поддерживает премию за риск
Нефть WTI в США немного снижается, но остается под поддержкой временных сбоев в производстве в Соединенных Штатах. Убытки, связанные с зимним штормом, постепенно уменьшаются, хотя поставки еще не были полностью восстановлены. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке сохраняет латентную премию за риск на рынке нефти.
Основные валютные пары
Криптовалюты
Экспертное мнение
ГОДОВОЙ ПРОГНОЗ по XAU/USDT
ПРОГНОЗ ПО XAU/USD НА 2025 ГОД
В прогнозе XAU/USD на 2025 год аналитик FXStreet Эрен Сенгезер предполагает, что перспективы золота на 2025 год зависят от политики Федеральной резервной системы (ФРС), решений Дональда Трампа и геополитики. Медвежий сценарий может реализоваться, если геополитическая напряженность ослабнет, инфляция останется устойчивой, а торговые противоречия между США и Китаем ослабят экономику Китая, снизив спрос на золото. Ястребиная политика ФРС также может оказать давление на цены.
С бычьей стороны, продолжение глобального смягчения политики, восстановление экономики Китая или эскалация геополитических конфликтов могут усилить потоки в безопасные гавани, включая золото, поддержав его устойчивость и подтолкнув цены вверх.
Техническая картина золота указывает на ослабление бычьего импульса: RSI находится на минимальном с февраля уровне. Ключевая поддержка расположена в зоне $2 530–$2 500, а дальнейшее снижение может нацелиться на $2 400 и $2 300. Сверху сопротивление на уровне $2 900 может ограничить рост, а дополнительные барьеры находятся на $3 000–$3 020 и $3 130, если золото попытается обновить рекордный максимум.
САМЫЕ ЗНАЧИМЫЕ ФАКТОРЫ ДЛЯ XAU/USD В 2025 ГОДУ
В 2025 году перспективы золота будут формироваться под влиянием денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США, геополитической напряженности и спроса со стороны центральных банков. Если геополитическая напряженность, такая как конфликт между Россией и Украиной или проблемы на Ближнем Востоке, снизится, золото может столкнуться с понижательным давлением после роста, вызванного этими кризисами в 2024 году. Спрос со стороны центральных банков также будет иметь решающее значение, и любое замедление покупок может оказать давление на цены.
О золоте
Золото (XAU/USD)
На рынке Форекс золото функционирует как валюта. Оно торгуется в паре с доллаом США (USD), а международно принятый код для золота — XAU.
Известное как актив-убежище, золото, как правило, дорожает в периоды рыночной волатильности и экономической неопределенности. Золото также широко рассматривается как защита от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в турбулентные времена, центральные банки склонны диверсифицировать резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Соединенные Штаты — страна, которая обладает крупнейшими запасами золота в мире.
Пара XAU/USD показывает трейдеру, сколько долларов США необходимо для покупки одной тройской унции золота.
Цена может изменяться под влиянием широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро подтолкнуть цены на золото вверх благодаря его статусу актива-убежища. Как актив, не приносящий доход, золото обычно растет при снижении процентных ставок, в то время как повышение стоимости заимствований обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от поведения доллара США (USD), поскольку актив номинирован в долларах. Сильный доллар обычно сдерживает цену золота, тогда как слабый доллар толкает цены на золото вверх.
ОРГАНИЗАЦИИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА XAU/USD
- WGC (Всемирный золотой совет) — организация по развитию рынка золотодобывающей отрасли. Ее цель — стимулировать и поддерживать спрос на драгоценный металл.
- LBMA (Ассоциация лондонского рынка драгоценных металлов) — организация, члены которой участвуют в внебиржевом оптовом рынке торговли золотом и серебром. Она находится под общим надзором Банка Англии. Большинство членов LBMA — это крупные международные банки, дилеры драгоценных металлов и аффинажные предприятия.
ЛЮДИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА XAU/USD
- Нил Фронман, председатель Всемирного золотого совета.
- Скотт Бессент, министр финансов США.
- Си Цзиньпин, председатель Китайской Народной Республики.
- Члены Ассоциации лондонского рынка драгоценных металлов.
УСЛОВИЯ, ВЛИЯЮЩИЕ НА XAU/USD
Основные переменные, которые трейдеры должны отслеживать для понимания ситуации с золотом:
- Спрос и предложение: Баланс между глобальным спросом на золото и его доступностью влияет на цену.
- Экономическая неопределенность и обесценивание валют: Золото широко известно как актив-убежище для инвесторов в периоды экономической неопределенности или при обесценивании валюты.
- Практическое применение: Использование золота в технологических инновациях, производстве ювелирных изделий и других промышленных сферах.
АКТИВЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА XAU/USD
- Валюты: Доллар США (USD) и евро (EUR) являются основными валютами, влияющими на цену золота. Другие важные валютные пары включают EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD и USD/CAD.
- Сырьевые товары: Серебро и золото являются наиболее важными товарами среди драгоценных металлов.
- Облигации: Влиятельные ценные бумаги с фиксированным доходом включают немецкий бунд (облигация, выпускаемая федеральным правительством) и казначейские трежерис США (T-Note).
- Индексы: Ключевые индексы, связанные с золотом и горнодобывающей промышленностью, включают HUI (NYSE Arca Gold BUGS), XAU (Филадельфийский индекс золота и серебра) и GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- Биржи: Наиболее важные фондовые биржи для золота - это Нью-Йоркская товарная биржа (COMEX), Чикагская товарная биржа, Euronext/LIFFE, Лондонский рынок драгметаллов, Токийская товарная биржа, Bolsa der Mercadorias e Futuros и Корейская фьючерсная биржа.