Новости и прогнозы по золоту

Золото (XAU/USD) в четверг опускается обратно ниже $4 000, отказываясь от большей части роста прошлой недели, поскольку ожидания более агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) подталкивают доллар США (USD) к новому максимуму с начала года. С тех пор доллар США откатился, помогая золоту восстановиться после внутридневного минимума $3 924. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $3 952, снижаясь на 0,82% внутри дня.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 102,88, отступив от максимума 103,08.

Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер до выхода во вторник отчета по инфляции в США привлек внимание трейдеров к повышению ставки на 50 базисных пунктов (bps) в декабре. Уоллер заявил, что повышение на полпункта может понадобиться, если октябрьский базовый индекс потребительских цен (CPI) составит «около 0,3% или выше». Именно так и произошло. Базовый CPI вырос на 0,3% в месячном исчислении, превысив прогноз в 0,2%, тогда как общий CPI вырос на 0,4%, превзойдя оценку в 0,3%.

Импульс доллара усиливается, поскольку рынки полностью закладывают в цены декабрьское повышение ставки ФРС

Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что «в настоящее время к декабрю в цены заложено около 28 б.п. повышения, а к следующему заседанию в январе — 43 б.п. повышения», что «указывает на то, что даже если ФРС повысит ставку на 25 б.п. в декабре, теперь ожидается, что в начале следующего года последует еще одно повышение на 25 б.п.»

Стратеги ING добавляют, что «сочетание ястребиных комментариев ФРС и более сильного, чем ожидалось, CPI в США ранее на этой неделе продолжает приносить дивиденды доллару», при этом DXY теперь «вернулся к уровням Дня освобождения (апрель 2025 года)». Они подчеркивают, что «реальные краткосрочные дифференциалы ставок [продолжают] подпитывать сильный импульс доллара» и что «это по-прежнему движение, обусловленное ставками, при этом чрезмерная сила USD относительно краткосрочной справедливой стоимости в настоящее время остается ограниченной».

Перспектива более высоких затрат по займам несколько снижает привлекательность золота, поскольку инвесторы отдают предпочтение активам, приносящим процентный доход. Теперь трейдеры переключают внимание на предстоящие экономические данные США, включая еженедельные первичные заявки на пособие по безработице позднее в четверг и индекс цен производителей (PPI), который выйдет в пятницу, при этом в течение оставшейся части недели также выступят с речами несколько представителей ФРС.

Также в центре внимания остаются события вокруг США и Ирана. The Wall Street Journal (WSJ) сообщил, что вице-президент США Джей Ди Вэнс рассматривает возможность личных переговоров со старшим иранским чиновником по вопросам безопасности Мохсеном Резаи. Обсуждения пока носят предварительный характер, и дата не назначена. Признаки прогресса в направлении сделки могут удерживать цены на нефть под давлением. Устойчивое снижение цен на нефть может ослабить инфляционное давление и подтолкнуть трейдеров к сокращению ожиданий более агрессивного повышения ставок ФРС.