Новости и прогнозы по золоту

Золото (XAU/USD) немного растет в ходе американских торгов во вторник после того, как ранее сегодня торговалось в отрицательной зоне. Небольшое снижение цен на нефть оказывает некоторую поддержку, хотя более твердый доллар США (USD) ограничивает рост, поскольку трейдеры ждут объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике в среду. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 024 после падения на прошлой неделе к трехмесячному минимуму $3 975.

Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $100,80 за баррель, ниже пятничного максимума $103,28, самого высокого уровня с мая, поскольку трейдеры взвешивают дипломатические усилия против рисков для поставок. Саудовская Аравия, Турция и Пакистан в понедельник провели переговоры с иранскими официальными лицами в Тегеране, и четыре страны договорились продолжить обсуждения. Однако риски для судов в Ормузском проливе и атаки хуситов на Саудовскую Аравию сохраняют опасения по поводу поставок.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, поднимается до двухнедельного максимума выше 102,00 после того, как на прошлой неделе опускался до 101,45, самого низкого уровня с 1 октября. Более сильный доллар США делает золото дороже для покупателей, использующих другие валюты.

Поддержка доллару растет, поскольку рынки вновь фокусируются на ФРС и энергетическом фоне

Стратеги ING отмечают, что доллар «нашел хорошую поддержку в начале этой недели», поскольку стабилизация настроений, связанных с ИИ, позволила рынкам «снова подключиться к более широкому поддерживающему фону в виде ястребиной Федеральной резервной системы и высоких цен на энергоносители». Они добавляют, что «позиционирование перед заседанием FOMC также может уже проявляться», а форвардный валютный рынок рассматривает «подтверждение председателем Кевином Уоршем приверженности борьбе с инфляцией как укрепление структурного дна для доллара».

Опубликованные во вторник экономические данные США показали, что заказы на товары длительного пользования в сентябре выросли на 1,8%, превысив ожидания на уровне 0,6% после предыдущего роста на 0,1%. Однако заказы без учета транспорта выросли на 0,5%, немного ниже прогноза 0,6%, тогда как базовые заказы на капитальные товары замедлились до 0,5% с 1,6%. Между тем, четырехнедельное среднее значение прироста занятости от ADP снизилось до 16,8K с 17,5K.

Ожидается, что центральный банк США оставит стоимость заимствований без изменений после повышения на 25 базисных пунктов (bps) в сентябре до 3,75%-4,00%, первого повышения с 2023 года, поскольку рост цен на энергоносители, связанный с войной на Ближнем Востоке, усилил инфляционное давление.

Поскольку пауза широко ожидается, трейдеры будут искать подсказки о следующем шаге в заявлении по монетарной политике и на пресс-конференции председателя Кевина Уорша. Обновленный точечный график за сентябрь показал медианный прогноз ставки на уровне 4,1% как на конец 2026 года, так и на конец 2027 года. На этом фоне трейдеры закладывают около 80%-ную вероятность еще одного повышения ставки в декабре, согласно инструменту CME FedWatch Tool.

Ястребиное послание может сделать золото уязвимым для устойчивого прорыва ниже $4 000. С другой стороны, акцент на необходимости взять время для оценки поступающих данных может оказать металлу некоторую поддержку. Тем не менее более сильное восстановление может оставаться затруднительным, поскольку высокие цены на энергоносители угрожают дольше удерживать инфляцию выше целевого уровня ФРС в 2%. Хотя золото часто рассматривается как средство хеджирования инфляции, более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения металлом, который не приносит дохода.