Новости и прогнозы по золоту

Золото (XAU/USD) консолидирует сильный недельный рост, торгуясь выше $4 100 в первой половине европейской сессии, вблизи двухнедельного максимума, установленного ранее в этот четверг. Доллар США (USD) приостанавливает реакцию на последствия выборов в США и демонстрирует умеренный внутридневной отскок от самого низкого уровня с конца сентября. Более того, ожидания ястребиного курса Федеральной резервной системы США (ФРС) ограничивают рост драгоценного металла. Убедительная победа демократов на промежуточных выборах в США устранила важный источник неопределенности и снизила ожидания того, что президент США Дональд Трамп возобновит военные удары по Ирану. Более того, лидер демократов в Сенате Чак Шумер в среду пообещал добиваться прекращения войны с Ираном и заявил, что его партия может использовать контроль над государственным финансированием, чтобы добиться этой цели. Этот оптимизм тянет цены на сырую нефть к двухмесячному минимуму, ослабляя опасения по поводу инфляции. Кроме того, ожидания того, что бюджетный тупик в Вашингтоне может еще больше ограничить государственные расходы, оказывают дополнительное понижательное давление на доходность казначейских облигаций США, что удерживает USD под давлением и выступает попутным ветром для товара. Реакция доллара приглушена, несмотря на масштаб победы демократов Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что «масштаб победы демократов — который превзошел все ранее опубликованные прогнозы — не был отражен масштабом движений на финансовых рынках», при этом доллар и доходность казначейских облигаций США пока лишь умеренно снизились. Они считают, что изменение политического фона все еще может оказаться решающим для валюты: «Это, безусловно, развернет нынешнее снижение доллара и доходности казначейских облигаций», если последующие события приведут к переоценке политических или геополитических рисков. И наоборот, MUFG/BTMU предполагают, что «если Трамп не нападет на Иран и воспримет этот отказ избирателей от его политики как повод искать сделку, продолжение слабости доллара гораздо более вероятно», подчеркивая, что реакция на политику после выборов может определить, углубится ли текущий откат доллара или развернется. Несмотря на политический сдвиг, ожидания дальнейшего ужесточения со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС) в целом сохраняются. Согласно инструменту FedWatch CME Group, трейдеры по-прежнему закладывают в цены более 80%-ную вероятность того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований в декабре. Эти ставки были подтверждены более сильным, чем ожидалось, отчетом ADP из США, который показал, что занятость в частном секторе выросла на 86 000 в октябре 2026 года, совпав с пересмотренным вниз показателем предыдущего месяца. Отдельно индекс PMI в сфере услуг Института управления поставками (ISM) снизился в прошлом месяце до 54,5 с 54,9 в сентябре, но остался выше порога 50, который указывает на продолжающуюся экспансию. Кроме того, ставки на повышение процентных ставок другими крупными центральными банками могут способствовать ограничению роста недоходного золота. Так, широко ожидается, что Банк Англии (BoE) повысит свою основную процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) на сегодняшнем заседании по монетарной политике. Между тем протокол сентябрьского заседания Банка Японии (BoJ) показал, что политики обсуждали необходимость продолжения и, возможно, более быстрого повышения ставок. Вдобавок рынки закладывают в цены более высокую вероятность декабрьского повышения ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Швейцарским национальным банком (ШНБ). Это, в свою очередь, требует осторожности перед открытием позиций на дальнейший рост драгоценного металла. Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации пристально отслеживаемых ежемесячных данных по занятости в США, известных как отчет Nonfarm Payrolls (NFP), в пятницу. Ключевые данные, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будут использоваться для получения дополнительных сигналов о будущем курсе политики ФРС и в ближайшей перспективе будут определять спрос на USD. Помимо этого, дальнейшее развитие кризиса на Ближнем Востоке может усилить волатильность и придать дополнительный импульс цене на золото