Новости и прогнозы по золоту

Министерство финансов США заявило в среду, что увеличит объем выкупа облигаций до 6 млрд долларов в рамках операции, запланированной на четверг. В будущих операциях объем составит как минимум 4 млрд долларов.

Несмотря на это заявление, доходность казначейских облигаций США продолжила расти, хотя и была волатильной: доходность долгосрочных бумаг поднималась максимум на 5 базисных пунктов каждая, прежде чем снизиться.

Тем не менее вмешательство Минфина США, направленное на поддержание функционирования рынков облигаций, оказалось достаточным, чтобы возродить интерес к покупкам беспроцентного золота.

Золото также пользуется преимуществом растущей фискальной напряженности в США, поскольку доходность казначейских облигаций с более длительным сроком погашения продолжает двигаться вверх, что не впечатляет покупателей доллара США (USD).

Кроме того, доллар США сталкивается с встречным ветром из-за возобновившихся ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит ключевые процентные ставки без изменений на заседании по монетарной политике на следующей неделе.

“Около 70% экономистов, 65 из 93, в опросе Reuters от 4-9 сентября ожидают, что ставка по федеральным фондам останется в диапазоне 3,50%-3,75% на следующей неделе. Этот показатель снизился с 90% в августе,” пишет Reuters.

Похоже, золото здесь является явным победителем, сохраняя импульс восстановления за счет USD.

Однако рост цен на нефть на фоне расширяющегося ближневосточного конфликта может сдержать последнее движение золота вверх. Поэтому трейдеры по золоту с нетерпением ждут данных по инфляции в США, чтобы определить, достаточно ли существенным окажется инфляционное влияние, вызванное энергоресурсами, чтобы ФРС повысила ставки на следующей неделе.

Ожидается, что годовой индекс цен производителей (PPI) в августе вырастет на 5,3% против 4,7% в июле, тогда как базовая инфляция, как ожидается, ускорится до 4,6% за тот же период с 4,2% ранее.

По данным TD Securities, драгоценные металлы фактически находятся в режиме ожидания, поскольку рынки смотрят на предстоящие данные по инфляции в США, при этом банк отмечает, что “драгоценные металлы ждут данных по инфляции.” Стратеги указывают, что комплекс “сумел сохранить силу, даже несмотря на то, что рынок сталкивается с краткосрочным ростом вероятности повышения ставки ФРС,” подчеркивая устойчивость золота в частности. TD Securities утверждает, что “данные по инфляции — это следующий важный катализатор,” предупреждая, что “сюрприз в сторону роста укрепит ценообразование ФРС и окажет давление на желтый металл,” тогда как “менее тревожная инфляция в конечном итоге может стать первым катализатором, который увидит, как на рынок начнет выходить следующая волна дискреционного позиционирования.”