Новости и прогнозы по золоту

Золото (XAU/USD) испытывает трудности после открытия недели ростом. Доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций США находят некоторую опору после отката на прошлой неделе, поскольку трейдеры оценивают путь процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и геополитические события. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 170 после достижения внутридневного максимума $4 190. Доллар США и доходность резко снизились на прошлой неделе, чему способствовала распродажа акций, вызванная ИИ, которая побудила трейдеров перейти в государственные облигации и безопасное золото. Однако рост металла был умеренным, поскольку ожидания дополнительных повышений процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) продолжали оказывать давление на недоходный металл, одновременно ограничивая снижение доллара США и доходности казначейских облигаций. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,90, с повышением на 0,10% внутри дня. Слабость евро (EUR) на фоне растущих опасений по поводу бюджета и политических волнений во Франции оказывает дополнительную поддержку USD. Между тем, эталонная доходность 10-летних казначейских облигаций США находится вблизи 5,08%, удерживаясь около недавних минимумов. Повышенные цены на энергоносители, связанные с войной на Ближнем Востоке, продолжают подпитывать инфляцию, при этом как отчет по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь, так и отчет по индексу цен производителей (PPI) оказались выше ожиданий. Это укрепляет ожидания еще одного повышения ставки к концу года, поскольку ФРС стремится вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Аналитики Nordea заявляют, что оставляют свой прогноз по Федеральной резервной системе без изменений, подчеркивая, что «мы сохраняем наш прогноз по ФРС без изменений» и «по-прежнему ожидаем еще одного повышения в этом году и еще одного в следующем, при этом риски смещены в сторону повышения». По их мнению, «монетарная политика по-прежнему не выглядит достаточно ограничительной для экономики в таком состоянии», особенно учитывая, что «инфляция по-прежнему явно выше целевого уровня, а сентябрьский CPI показывает, что она движется вверх, а не вниз». На этом фоне Nordea считает, что «долгосрочная доходность выше 5% не является особенно ограничительной», и приходит к выводу, что «в целом наш взгляд не изменился. Сильная экономика и инфляция выше целевого уровня по-прежнему требуют более жесткой политики. Более высокая долгосрочная доходность этого не меняет. Она в основном отражает ту же сильную экономику, которая заставляет ФРС повышать ставки». Недавние заявления представителей ФРС также указывают на то, что они по-прежнему готовы к дальнейшему ужесточению, хотя и не дали четкого сигнала о повышении на заседании 27-28 октября. Выступая в Бангкоке в пятницу, председатель ФРС Кевин Варш придерживался своей позиции отказа от форвардного ориентирования, заявив: «Я не предвосхищаю заседания». Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры закладывают 15% вероятность повышения ставки в этом месяце и 89% вероятность повышения в декабре. На геополитическом фронте Иран вновь предложил открыть Ормузский пролив в течение семи дней, если Вашингтон примет его условия, хотя переговоры остаются в тупике из-за ядерной программы Тегерана. Между тем продолжающиеся атаки на суда в Ормузском проливе и боевые действия между Саудовской Аравией и хуситами сохраняют повышенные риски для поставок. Однако решение президента США Дональда Трампа временно приостановить санкции против России повысило ожидания увеличения поставок энергоносителей