Новости и прогнозы по золоту

На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 045, снизившись на 0,37% за день. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, почти не изменился и находится около 102,40, вблизи двухнедельных максимумов.

Цены на нефть восстанавливаются после того, как The Wall Street Journal сообщила, что Вашингтон предупредил страны Персидского залива о возможной военной операции против Ирана после промежуточных выборов в США. Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $101 за баррель, с повышением на 1,50% за день.

Более высокие затраты на энергоносители удерживают инфляционное давление на повышенном уровне с тех пор, как в конце февраля разразилась война на Ближнем Востоке, побуждая крупные центральные банки, особенно ФРС, ужесточать монетарную политику. Центральный банк США повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре и дал сигнал о еще одном повышении до конца года, подтвердив свою приверженность возвращению инфляции к целевому уровню 2%.

Широко ожидается, что на октябрьском заседании представители монетарной политики сохранят процентные ставки без изменений на уровне 3,75%-4,00%, в то время как трейдеры закладывают 85%-ную вероятность повышения в декабре, согласно инструменту CME FedWatch Tool.

Аналитики ABN Amro считают, что последние экономические данные США дают ФРС пространство для паузы на данный момент. Они отмечают, что «в сочетании с недавними более слабыми показателями PCE данные по рынку труда снимают большую часть давления, требующего немедленного повышения», позволяя представителям монетарной политики «выиграть еще шесть недель, чтобы оценить, отражает ли последняя сила инфляции устойчивое давление или очередной временный всплеск».

По их мнению, «сочетание сохраняющегося в ближайшей перспективе инфляционного риска и охлаждающегося рынка труда говорит в пользу терпения, а не самоуспокоенности». В результате ABN Amro ожидает, что ФРС «сохранит ставки в октябре, проведет последнее повышение на 25 б.п. в декабре, а затем оставит ставки без изменений на продолжительный период».

Поскольку пауза в значительной степени ожидается, сигналы относительно перспектив политики могут вызвать более сильную реакцию рынка, чем само решение. Если представители монетарной политики дадут понять, что дальнейшее повышение ставок остается на повестке дня, доллар США может укрепиться, поставив под угрозу уровень поддержки золота на отметке $4 000. Более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения недоходным металлом. И наоборот, менее ястребиный тон может оказать давление на доллар США и дать драгметаллу пространство для краткосрочного облегченного ралли.