Новости и прогнозы по золоту

Госсекретарь США Марко Рубио заявил во вторник после встречи министров иностранных дел G7 в Париже, что экономическая кампания против Ирана настолько разрушительна, что в настоящее время нет необходимости в масштабных боевых операциях. Это произошло после того, как президент США Дональд Трамп преуменьшил опасения по поводу эскалации после промежуточных выборов. Более того, Трамп сказал журналистам, что возобновление атак США на Иран крайне маловероятно, и добавил, что за переговорами по прекращению конфликта на Ближнем Востоке стоит позитивный импульс. Между тем Иран призвал США выполнить его требования в рамках плана по повторному открытию Ормузского пролива.

Это подпитывает оптимизм в отношении потенциального дипломатического прорыва, способного положить конец войне США и Ирана, что, в свою очередь, ограничивает рост безопасного доллара США. Однако растущее убеждение в том, что центральный банк США повысит стоимость заимствований в декабре, подкрепленное опубликованным во вторник отчетом по индексу потребительских цен (CPI) в США, играет на руку быкам по USD. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что общий индекс CPI вырос в октябре на 0,4%, превысив рыночные ожидания в 0,3%. Кроме того, базовый показатель, исключающий волатильные цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0,3%, совпав с сентябрьским ростом и превысив прогнозы в 0,2%.

Кроме того, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер предупредил, что более сильный, чем ожидалось, показатель базового CPI на уровне 0,3% может побудить его рассмотреть более крупное повышение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на заседании по монетарной политике 8-9 декабря. Уоллер добавил, что повышение лишь на 25 б.п. поставит под угрозу доверие к ФРС. Более того, президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон отметила, что для возвращения инфляции к 2% необходима сохраняющаяся ограничительная политика, тогда как президент ФРБ Далласа Лори Логан предположила, что повышение ставок может потребоваться более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее. Это играет на руку быкам по USD и должно ограничить рост золота.

Уоллер указывает на риск повышения ставки в декабре, поскольку ястребиный тон ФРС поднимается выше базового сценария

Уоллер из ФРС выступил с заметно более ястребиным посланием: оценка FXS Speechtracker на уровне 9/10 значительно превышает историческое среднее значение 7,3/10 и подчеркивает явный уклон в сторону дальнейшего ужесточения. Условная поддержка потенциального повышения ставки в декабре на полпункта, если базовый CPI за октябрь окажется около 0,3% или выше, наряду с поддержкой как минимум шага на четверть пункта даже при более благоприятных данных, сигнализирует о сильной реакции на любые признаки того, что инфляция в США отклоняется от целевого уровня. Акцент на широте роста цен, ожидания дальнейшего давления со стороны цен производителей и энергоносителей, а также мнение о том, что политика еще не была достаточно ограничительной, лишь усиливают повышательные риски для доходности казначейских облигаций США и краткосрочных ставок.

Индекс настроений ФРС FXS вырос на 3,17 пункта до 145,50, подтверждая решительный сдвиг глубже в ястребиную территорию, что соответствует повышенной оценке FXS Speechtracker. Поскольку индекс значительно выше нейтральной отметки 100, рынки, вероятно, заложат более высокую вероятность дополнительного ужесточения ФРС, поддерживая доллар США по отношению к менее доходным валютам.