Новости и прогнозы по золоту

Золото (XAU/USD) топчется на месте в четверг, поскольку более сильный доллар США (USD) и стремительный рост доходности казначейских облигаций США ограничивают потенциал роста. На момент написания материала XAU/USD торгуется в районе $4 167, прибавляя 0,26% внутри дня, поскольку драгоценный металл с трудом развивает раннее восстановление.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, поднимается к новому максимуму с начала года вблизи 101,85. Между тем эталонная доходность 10-летних казначейских облигаций США растет примерно до 5,34%, достигнув самого высокого уровня с 2002 года.

Более высокая доходность казначейских облигаций увеличивает альтернативные издержки владения недоходными активами, такими как золото, а более сильный доллар США делает драгоценный металл дороже для покупателей, использующих другие валюты.

Рост доллара США и доходности казначейских облигаций происходит даже несмотря на то, что трейдеры снижают ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) повысит процентные ставки в этом месяце после неоднозначных экономических данных США, опубликованных в среду.

Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США показал, что инфляция в августе замедлилась сильнее, чем ожидалось. Базовая инфляция PCE выросла на 0,2% м/м, что ниже прогноза в 0,3%, тогда как годовой показатель остался без изменений на уровне 3,0%, не дотянув до ожиданий в 3,3%.

Однако пересмотр в сторону повышения экономического роста США подчеркнул сохраняющуюся устойчивость крупнейшей экономики мира. Валовой внутренний продукт (ВВП) в годовом исчислении вырос на 2,2% во втором квартале, превысив прогноз экономистов в 1,5%.

По данным TD Securities, последние пересмотры PCE и ВВП были "смешанной картиной с ястребиными корректировками в сторону повышения по росту и голубиными корректировками по инфляции." Однако в компании подчеркивают, что "ключевая история — это базовый тренд", а "устойчивый рост при растущих инфляционных рисках", как ожидается, продолжит доминировать в прогнозе ФРС.

Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры теперь видят около 37% вероятности того, что американский центральный банк повысит процентные ставки на заседании 27-28 октября, по сравнению с 70% ранее на этой неделе.

Голубиный пересмотр ожиданий оказывает некоторую поддержку золоту, хотя трейдеры не исключают еще одного повышения ставки позднее в этом году. Устойчивый экономический рост дает ФРС больше пространства для борьбы с инфляцией, которая по-прежнему остается выше целевого уровня в 2%. Между тем отсутствие прогресса в переговорах США и Ирана по открытию Ормузского пролива удерживает цены на нефть на повышенных уровнях, а инфляционные риски смещены в сторону повышения, что поддерживает аргументы в пользу более жесткой монетарной политики.

В дальнейшем в экономическом календаре США на четверг представлены еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, индекс PMI для производственной сферы от ISM и выступления представителей ФРС, в преддверии пристально ожидаемого пятничного отчета Nonfarm Payrolls (NFP)