Новости и прогнозы по золоту


Золото удерживается в минусе ниже $4 400, поскольку доллар продолжает восстанавливаться от двухмесячного минимума

Золото остается под давлением ниже отметки $4 400 в первой половине европейской сессии, прерывая двухдневную серию роста на фоне общего укрепления доллара США. Инфляционные риски, обусловленные более высокими ценами на нефть, подкрепляют аргументы в пользу как минимум одного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США в 2026 году.

Последние новости о XAU/USD


XAU/USD - Технический обзор

С технической точки зрения, драгоценный металл продолжает испытывать трудности с закреплением выше уровня коррекции 50% снижения апреля-июня. Однако индикаторы импульса остаются конструктивными. Фактически, индекс относительной силы (RSI) на уровне 63,47 находится на бычьей территории, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным, намекая, что давление продаж носит коррекционный, а не импульсный характер. Тем не менее, по-прежнему будет разумно дождаться движения выше пикового максимума прошлой недели, около $4 450, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост к 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 508.

С точки зрения снижения, первая поддержка находится на уровне коррекции 38,2% на $4 302,33, далее ожидается спрос на уровне 23,6% на $4 164,44, а затем в районе структурного основания, закрепленного около $3 941,54, где покупатели, вероятно, попытаются остановить более глубокую коррекцию.


XAU/USD - Фундаментальный обзор

Противостояние США и Ирана сохраняет геополитическую премию за риск и дополнительно поддерживает доллар США как безопасное убежище, что, в свою очередь, оказывает давление на драгоценный металл.

В последних событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, президент США Дональд Трамп заявил, что Иран должен капитулировать, чтобы положить конец почти шестимесячной войне. Трамп добавил, что США не стремятся к продлению Меморандума о взаимопонимании (MoU) с Ираном, срок действия которого истек в понедельник. Кроме того, Трамп повторил свою идею объявить критически важный Ормузский пролив территорией США и предупредил, что нанесет удар по Оману, если он будет препятствовать действиям по открытию стратегического водного пути. Это происходит на фоне того, что поддерживаемые Ираном повстанцы-хуситы в Йемене усилили свою кампанию против Саудовской Аравии.

Военный представитель хуситов Яхья Сарее заявил, что группировка использовала несколько баллистических ракет для атаки на саудовский военный десантный корабль и четыре сопровождавших его патрульных катера у побережья Мохи. Это может еще больше нарушить коммерческое судоходство через пролив Баб-эль-Мандеб – один из важнейших торговых маршрутов в мире – и усилить опасения по поводу поставок энергоносителей, подняв цены на сырую нефть до двухнедельного максимума. Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что более высокие цены на энергоносители вновь разожгут инфляционное давление, которое, наряду с ястребиными ожиданиями по ФРС, продолжает поддерживать повышенную доходность казначейских облигаций США.

По данным TD Securities, ФРС, вероятно, "останется в режиме ожидания на протяжении нашего прогнозного горизонта", при этом курс политики будет определяться мнением о том, что "инфляция должна оставаться высокой до конца года" и что "рынок труда стабилизировался, позволяя FOMC сместить фокус на свой инфляционный мандат". Банк добавляет, что "если ФРС и предпримет какое-либо действие в этом году, мы считаем, что это скорее будет повышение, чем снижение", отмечая, что при "новом руководстве, которое придерживается более размытой функции реакции, зависимость от данных, вероятно, приобретет большее значение для определения дальнейшего пути монетарной политики".

Это нивелирует слабые данные по инфляции в США и розничным продажам за прошлую неделю, которые заставили инвесторов сократить свои ставки на скорое повышение ставки ФРС. Согласно инструменту FedWatch CME Group, трейдеры оценивают примерно в 64% вероятность того, что центральный банк США оставит ставки без изменений на заседании в сентябре 2026 года. Однако инвесторы по-прежнему закладывают в цены более высокую вероятность того, что ФРС повысит стоимость заимствований как минимум один раз до конца этого года. Такой прогноз помогает возродить спрос на доллар США и провоцирует внутридневные продажи недоходного золота, хотя потенциал снижения кажется ограниченным.

Трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться новых сигналов относительно будущего курса политики ФРС. Поэтому внимание по-прежнему будет приковано к публикации протокола заседания FOMC в среду, который сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики USD и придаст некоторый значимый импульс драгоценному металлу. Между тем смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед позиционированием на дальнейшее снижение.



СПЕЦИАЛЬНЫЙ НЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ

Интересуетесь еженедельными прогнозами по XAU/USD? Наши эксперты еженедельно обновляют прогнозы, предсказывая следующие возможные движения пары золото-доллар. Здесь вы найдете самый свежий прогноз от наших рыночных экспертов:

Золото: тупик на Ближнем Востоке сдерживает бычий потенциал

Золото: тупик на Ближнем Востоке сдерживает бычий потенциал

После того как в первую неделю августа золото (XAU/USD) показало крупнейший недельный рост с января, оно продолжило ралли и достигло свежего двухмесячного пика вблизи $4 450, поскольку рынки продолжали сокращать ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре. Однако, поскольку кризис на Ближнем Востоке по-прежнему остается нерешенным, золото скорректировалось вниз и завершило неделю практически без изменений.

Свежая аналитика по XAU/USD


Свежая аналитика по XAU/USD

Выбор редакции

EUR/USD отступает ниже 1,1600 на фоне умеренного восстановления доллара США

EUR/USD отступает ниже 1,1600 на фоне умеренного восстановления доллара США

EUR/USD не может набрать обороты и торгуется ниже 1,1600 во второй половине дня во вторник, даже после того как данные из еврозоны и Германии указали на улучшение экономических настроений в августе. Доллар США (USD) выигрывает от атмосферы бегства от риска на рынке, поскольку напряженность на Ближнем Востоке остается высокой, что затрудняет для пары разворот вверх.

GBP/USD снижается к 1,3500, поскольку рынки становятся склонными к бегству от риска

GBP/USD снижается к 1,3500, поскольку рынки становятся склонными к бегству от риска

GBP/USD оказывается под медвежьим давлением и снижается к 1,3500 во вторник. Уровень безработицы по методологии МОТ в Великобритании остался на уровне 4,9% за три месяца по июнь, против прогноза 4,8%, тогда как изменение занятости за тот же период составило 83K против 147K ранее. Слабые данные по рынку труда Великобритании, в сочетании с атмосферой бегства от риска на рынке на фоне новой эскалации напряженности на Ближнем Востоке, оказывают давление на пару.

Японская иена приближается к ключевому уровню 160,00 на фоне ослабления интереса к риску

Японская иена приближается к ключевому уровню 160,00 на фоне ослабления интереса к риску

Японская иена ускоряет снижение, поскольку доллар США получает поддержку на фоне ухудшения рыночных настроений, а инвесторы опасаются новой эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Пара USD/JPY дорожает второй день подряд, достигая области 159,75 и приближаясь к уровню 160,00, который считается красной линией для властей Токио.

Золото удерживается в минусе ниже $4 400, поскольку доллар продолжает восстанавливаться от двухмесячного минимума

Золото удерживается в минусе ниже $4 400, поскольку доллар продолжает восстанавливаться от двухмесячного минимума

Золото остается под давлением ниже отметки $4 400 в первой половине европейской сессии, прерывая двухдневную серию роста на фоне общего укрепления доллара США. Инфляционные риски, обусловленные более высокими ценами на нефть, подкрепляют аргументы в пользу как минимум одного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США в 2026 году.

WTI: Бычий настрой сохраняется вблизи двухнедельного максимума, выше $84,00 и уровня Фибо 38,2%.

WTI: Бычий настрой сохраняется вблизи двухнедельного максимума, выше $84,00 и уровня Фибо 38,2%.

West Texas Intermediate (WTI) входит в фазу бычьей консолидации после достижения более чем двухнедельного максимума на азиатской сессии и в настоящее время торгуется в районе $84,20. Неопределенность, связанная с противостоянием США и Ирана вокруг Ормузского пролива, сохраняет геополитическую премию за риск и продолжает служить попутным ветром для черного золота.

Основные валютные пары

Криптовалюты

Экспертное мнение

Золото (XAU/USD)

На рынке Форекс золото функционирует как валюта. Оно торгуется в паре с доллаом США (USD), а международно принятый код для золота — XAU.

Известное как актив-убежище, золото, как правило, дорожает в периоды рыночной волатильности и экономической неопределенности. Золото также широко рассматривается как защита от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в турбулентные времена, центральные банки склонны диверсифицировать резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Соединенные Штаты — страна, которая обладает крупнейшими запасами золота в мире.

Пара XAU/USD показывает трейдеру, сколько долларов США необходимо для покупки одной тройской унции золота.

Цена может изменяться под влиянием широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро подтолкнуть цены на золото вверх благодаря его статусу актива-убежища. Как актив, не приносящий доход, золото обычно растет при снижении процентных ставок, в то время как повышение стоимости заимствований обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от поведения доллара США (USD), поскольку актив номинирован в долларах. Сильный доллар обычно сдерживает цену золота, тогда как слабый доллар толкает цены на золото вверх.

ОРГАНИЗАЦИИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА XAU/USD

  • WGC (Всемирный золотой совет) — организация по развитию рынка золотодобывающей отрасли. Ее цель — стимулировать и поддерживать спрос на драгоценный металл.
  • LBMA (Ассоциация лондонского рынка драгоценных металлов) — организация, члены которой участвуют в внебиржевом оптовом рынке торговли золотом и серебром. Она находится под общим надзором Банка Англии. Большинство членов LBMA — это крупные международные банки, дилеры драгоценных металлов и аффинажные предприятия.
  • COMEX (Товарная биржа) — основной рынок торговли металлами. COMEX объединилась с Нью-Йоркской товарной биржей (NYMEX) в 1994 году и вошла в группу CME в 2008 году.
  • CGSE (Китайская ассоциация торговли золотом и серебром) — организация торговых фирм Гонконга, являющихся участниками Китайской биржи золота и серебра, первой биржи в Гонконге.
  • Центральные банки, такие как Федеральная резервная система (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Народный банк Китая (НБК), существенно влияют на цены золота через свою денежно-кредитную политику.
  • ЛЮДИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА XAU/USD

    • Нил Фронман, председатель Всемирного золотого совета.
    • Скотт Бессент, министр финансов США.
    • Си Цзиньпин, председатель Китайской Народной Республики.
    • Члены Ассоциации лондонского рынка драгоценных металлов.

    УСЛОВИЯ, ВЛИЯЮЩИЕ НА XAU/USD

    Основные переменные, которые трейдеры должны отслеживать для понимания ситуации с золотом:

    • Спрос и предложение: Баланс между глобальным спросом на золото и его доступностью влияет на цену.
    • Экономическая неопределенность и обесценивание валют: Золото широко известно как актив-убежище для инвесторов в периоды экономической неопределенности или при обесценивании валюты.
    • Практическое применение: Использование золота в технологических инновациях, производстве ювелирных изделий и других промышленных сферах.

    АКТИВЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА XAU/USD

    • Валюты: Доллар США (USD) и евро (EUR) являются основными валютами, влияющими на цену золота. Другие важные валютные пары включают EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD и USD/CAD.
    • Сырьевые товары: Серебро и золото являются наиболее важными товарами среди драгоценных металлов.
    • Облигации: Влиятельные ценные бумаги с фиксированным доходом включают немецкий бунд (облигация, выпускаемая федеральным правительством) и казначейские трежерис США (T-Note).
    • Индексы: Ключевые индексы, связанные с золотом и горнодобывающей промышленностью, включают HUI (NYSE Arca Gold BUGS), XAU (Филадельфийский индекс золота и серебра) и GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
    • Биржи: Наиболее важные фондовые биржи для золота - это Нью-Йоркская товарная биржа (COMEX), Чикагская товарная биржа, Euronext/LIFFE, Лондонский рынок драгметаллов, Токийская товарная биржа, Bolsa der Mercadorias e Futuros и Корейская фьючерсная биржа.