СЫРЬЕВОЙ РЫНОК
Технический обзор
Что такое сырьевые активы
Это сырье или базовые продукты, используемые для производства других товаров или оказания услуг. Они часто выходят на первый план в периоды инфляции, выступая в качестве защиты от нее. Золото, в частности, имеет важное психологическое значение как защита от экономической неопределенности.
Другие товары также могут сигнализировать о сдвигах в экономических циклах. Рыночное дно и рост цен на медь - широко признанный барометр экономического здоровья - могут сигнализировать о медвежьих условиях для облигаций и коммунальных предприятий, которые чувствительны к изменениям процентных ставок.
Цены на энергоносители влияют на всю экономику. Рост цен на нефть, например, действует как «налог» на экономику, поскольку он может замедлять перспективы роста. Это часто выливается в более низкие процентные ставки и более высокие цены на облигации.
СЫРЬЕ И ДОЛЛАР сша
Товары, номинированные в долларах США, обычно имеют обратную корреляцию с USD. Сильный доллар часто оказывает понижательное давление на цены товаров, делая их менее привлекательными для инвесторов.
Группы сырьевых активов
Подобно отраслевым секторам на рынках акций, сырьевой рынок состоит из нескольких групп, каждая из которых предоставляет различные экономические сигналы.
Драгоценные металлы: Золото, Серебро, Платина и Палладий. Медь, несмотря на преимущественно промышленное использование, обычно также включается в эту категорию. Драгоценные металлы очень популярны среди трейдеров Форекс благодаря их воспринимаемой денежной ценности.
Энергоносители: Нефть наиболее подвержена шокам предложения, политической напряженности в странах или регионах-производителях нефти, политике Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и волатильному спросу со стороны развивающихся стран. Эти факторы создают значительные риски для тех, кто торгует на этом рынке. Более высокие цены на нефть, как правило, негативно сказываются на акциях, повышая перспективы более высокой инфляции и замедления роста экономики.
Зерновые: Цены на зерно колеблются в течение так называемого сельскохозяйственного года, при этом посадка и сбор урожая формируют торговые ценовые циклы. Однако на эти циклы влияют непредсказуемые погодные условия. Ключевые сельскохозяйственные товары включают кукурузу, соевые бобы, пшеницу и овес.
"Мягкие" товары (Softs): Эта категория включает сельскохозяйственную продукцию, которая выращивается, а не добывается: кофе, апельсиновый сок, какао, сахар и хлопок.
Некоторые сырьевые товары, в частности группа металлов, считаются материальными активами, поскольку они не подвержены порче. В то же время серебро и золото имеют преимущество единых стандартов качества по всему миру, в отличие от нефти сорта WTI и Brent, которые различаются по составу.
СПОТОВОЕ ЗОЛОТО - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
ИНДЕКС ДОЛЛАРА США - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
ПАЛЛАДИЙ - ГРАФИК
НЕФТЬ WTI - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
Сырьевые валюты
Сырьевые валюты, как принято считать, коррелируют с ценами на сырьевые товары. Австралийский доллар, канадский доллар и новозеландский доллар считаются сырьевыми валютами, поскольку экономики, которые они представляют, чувствительны к изменению стоимости сырья. В связи с этим при оценке любой из сырьевых валют обязательно учитывайте глобальные экономические перспективы. В любом случае, корреляция не означает причинно-следственную связь, и такие взаимосвязи могут нарушаться и нарушаются.
СПОТОВЫЙ AUD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
AUD
Поскольку Китай является крупнейшим потребителем сырья, а Австралия — ведущим экспортером металлов, угля и зерновых, ожидания сильного спроса со стороны Китая могут способствовать росту австралийского доллара вслед за ценами на сырье. Бум роста в азиатском регионе за последнее десятилетие поддержал австралийскую экономику, вызвав повышение уровня инфляции. Это объясняет, почему Резервный банк Австралии (РБА) поддерживал более высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками.
Посетите специальную страницу о паре AUD/USD.
СПОТОВЫЙ CAD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
CAD
Канада является пятым по величине производителем золота и четырнадцатым — нефти. Таким образом, высокие цены на сырье обычно выгодны местным производителям и увеличивают их доходы от экспорта. Однако есть нюанс: положительная корреляция делает канадский доллар более дорогим в пересчете на USD. Поскольку экономика Канады сильно зависит от внешнего спроса со стороны США, сильный CAD может привести к снижению спроса на канадский экспорт.
Посетите специальную страницу о паре USD/CAD.
СПОТОВЫЙ NZD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
NZD
Новая Зеландия — это в первую очередь экономика, производящая сельскохозяйственные товары (в частности, молочные продукты и мясо), и поэтому демонстрирует более слабую корреляцию с ценами на металлы и энергоносители, чем CAD и AUD. Но тем не менее, она сильно зависит от глобальной экономической ситуации, особенно от своих ключевых торговых партнеров — Австралии, США и Японии. Статус NZD как сырьевой валюты также следует воспринимать через ее зависимость от австралийской экономики, и поскольку Австралия сильно зависит от сырьевого сектора, любые изменения, затрагивающие австралийскую экономику, также влияют и на Новую Зеландию. По отношению к японской иене NZD может рассматриваться как барометр риска.
НАСКОЛЬКО БЫЧЬИМИ ЯВЛЯЮТСЯ СЫРЬЕВЫЕ ВАЛЮТЫ И ДОЛЛАР США ПО ОТНОШЕНИЮ К КОРЗИНЕ ИЗ 21 МИРОВОЙ ВАЛЮТЫ?
Индекс бычьего процента сравнивает основные валюты с 21 наиболее торгуемой валютой (согласно статистике BIS
Свежая аналитика сырьевого рынка
Выбор редакции
EUR/USD отступает к недельным минимумам вблизи 1,1140 после NFP
EUR/USD усиливает коррекцию четверга, опускаясь обратно в район многодневных минимумов вблизи 1,1140 на фоне заметного восстановления доллара США. Действительно, доллар США вновь набирает восходящий импульс после того, как NFP США в октябре превысил оценки, в то время как умеренный отскок доходности казначейских облигаций США по всей кривой также способствует этому движению.
GBP/USD пробивает вниз уровень 1,3400 на фоне укрепления доллара США
GBP/USD набирает дополнительный понижательный импульс в пятницу, пробивая вниз зону поддержки 1.3400, чтобы бросить вызов недельным минимумам. Дополнительная слабость Cable обусловлена сильным ростом доллара США, поддержанным более сильным, чем ожидалось, отчетом по рынку труда США за октябрь.
USD/JPY отскакивает от трехнедельного минимума; остается в минусе вблизи 157,65, поскольку внимание по-прежнему сосредоточено на NFP США
USD/JPY отскакивает от недельного минимума, установленного во время азиатской сессии, поскольку медведи проявляют осторожность в преддверии выхода отчета NFP в США, который выйдет позднее в эту пятницу. Рост, похоже, ограничен, поскольку недавнее снижение доходности облигаций США и надежды на деэскалацию войны с Ираном подрывают доллар США. Кроме того, ястребиный настрой Банка Японии и риски интервенций поддерживают японскую иену, ограничивая рост пары.
Золото теряет хватку; $4 000 - следующая цель с точки зрения снижения
Золото отказывается от двух последовательных дневных подъемов в пятницу, открывая дверь для потенциального теста ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию. Откат драгоценного металла следует за заметным улучшением настроений вокруг доллара США, сильными данными по NFP и ростом доходности казначейских облигаций США по всему спектру рынка.
WTI отступает от многомесячного максимума вблизи 104,00, поскольку бычий уклон сохраняется
West Texas Intermediate, эталонный сорт нефти США, торгуется в районе $101,85 в ходе ранних азиатских торгов в пятницу. Цена на WTI остается стабильной, поскольку надежды на дипломатию и мирные переговоры между Соединенными Штатами и Ираном частично компенсируют опасения по поводу поставок с Ближнего Востока.