СЫРЬЕВОЙ РЫНОК
Технический обзор
Что такое сырьевые активы
Это сырье или базовые продукты, используемые для производства других товаров или оказания услуг. Они часто выходят на первый план в периоды инфляции, выступая в качестве защиты от нее. Золото, в частности, имеет важное психологическое значение как защита от экономической неопределенности.
Другие товары также могут сигнализировать о сдвигах в экономических циклах. Рыночное дно и рост цен на медь - широко признанный барометр экономического здоровья - могут сигнализировать о медвежьих условиях для облигаций и коммунальных предприятий, которые чувствительны к изменениям процентных ставок.
Цены на энергоносители влияют на всю экономику. Рост цен на нефть, например, действует как «налог» на экономику, поскольку он может замедлять перспективы роста. Это часто выливается в более низкие процентные ставки и более высокие цены на облигации.
СЫРЬЕ И ДОЛЛАР сша
Товары, номинированные в долларах США, обычно имеют обратную корреляцию с USD. Сильный доллар часто оказывает понижательное давление на цены товаров, делая их менее привлекательными для инвесторов.
Группы сырьевых активов
Подобно отраслевым секторам на рынках акций, сырьевой рынок состоит из нескольких групп, каждая из которых предоставляет различные экономические сигналы.
Драгоценные металлы: Золото, Серебро, Платина и Палладий. Медь, несмотря на преимущественно промышленное использование, обычно также включается в эту категорию. Драгоценные металлы очень популярны среди трейдеров Форекс благодаря их воспринимаемой денежной ценности.
Энергоносители: Нефть наиболее подвержена шокам предложения, политической напряженности в странах или регионах-производителях нефти, политике Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и волатильному спросу со стороны развивающихся стран. Эти факторы создают значительные риски для тех, кто торгует на этом рынке. Более высокие цены на нефть, как правило, негативно сказываются на акциях, повышая перспективы более высокой инфляции и замедления роста экономики.
Зерновые: Цены на зерно колеблются в течение так называемого сельскохозяйственного года, при этом посадка и сбор урожая формируют торговые ценовые циклы. Однако на эти циклы влияют непредсказуемые погодные условия. Ключевые сельскохозяйственные товары включают кукурузу, соевые бобы, пшеницу и овес.
"Мягкие" товары (Softs): Эта категория включает сельскохозяйственную продукцию, которая выращивается, а не добывается: кофе, апельсиновый сок, какао, сахар и хлопок.
Некоторые сырьевые товары, в частности группа металлов, считаются материальными активами, поскольку они не подвержены порче. В то же время серебро и золото имеют преимущество единых стандартов качества по всему миру, в отличие от нефти сорта WTI и Brent, которые различаются по составу.
СПОТОВОЕ ЗОЛОТО - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
ИНДЕКС ДОЛЛАРА США - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
ПАЛЛАДИЙ - ГРАФИК
НЕФТЬ WTI - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
Сырьевые валюты
Сырьевые валюты, как принято считать, коррелируют с ценами на сырьевые товары. Австралийский доллар, канадский доллар и новозеландский доллар считаются сырьевыми валютами, поскольку экономики, которые они представляют, чувствительны к изменению стоимости сырья. В связи с этим при оценке любой из сырьевых валют обязательно учитывайте глобальные экономические перспективы. В любом случае, корреляция не означает причинно-следственную связь, и такие взаимосвязи могут нарушаться и нарушаются.
СПОТОВЫЙ AUD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
AUD
Поскольку Китай является крупнейшим потребителем сырья, а Австралия — ведущим экспортером металлов, угля и зерновых, ожидания сильного спроса со стороны Китая могут способствовать росту австралийского доллара вслед за ценами на сырье. Бум роста в азиатском регионе за последнее десятилетие поддержал австралийскую экономику, вызвав повышение уровня инфляции. Это объясняет, почему Резервный банк Австралии (РБА) поддерживал более высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками.
Посетите специальную страницу о паре AUD/USD.
СПОТОВЫЙ CAD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
CAD
Канада является пятым по величине производителем золота и четырнадцатым — нефти. Таким образом, высокие цены на сырье обычно выгодны местным производителям и увеличивают их доходы от экспорта. Однако есть нюанс: положительная корреляция делает канадский доллар более дорогим в пересчете на USD. Поскольку экономика Канады сильно зависит от внешнего спроса со стороны США, сильный CAD может привести к снижению спроса на канадский экспорт.
Посетите специальную страницу о паре USD/CAD.
СПОТОВЫЙ NZD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
NZD
Новая Зеландия — это в первую очередь экономика, производящая сельскохозяйственные товары (в частности, молочные продукты и мясо), и поэтому демонстрирует более слабую корреляцию с ценами на металлы и энергоносители, чем CAD и AUD. Но тем не менее, она сильно зависит от глобальной экономической ситуации, особенно от своих ключевых торговых партнеров — Австралии, США и Японии. Статус NZD как сырьевой валюты также следует воспринимать через ее зависимость от австралийской экономики, и поскольку Австралия сильно зависит от сырьевого сектора, любые изменения, затрагивающие австралийскую экономику, также влияют и на Новую Зеландию. По отношению к японской иене NZD может рассматриваться как барометр риска.
НАСКОЛЬКО БЫЧЬИМИ ЯВЛЯЮТСЯ СЫРЬЕВЫЕ ВАЛЮТЫ И ДОЛЛАР США ПО ОТНОШЕНИЮ К КОРЗИНЕ ИЗ 21 МИРОВОЙ ВАЛЮТЫ?
Индекс бычьего процента сравнивает основные валюты с 21 наиболее торгуемой валютой (согласно статистике BIS
Свежая аналитика сырьевого рынка
Выбор редакции
EUR/USD: следующее сопротивление близко к 1.1930
EUR/USD утратила свой ранний внутридневной рост в четверг и теперь неуверенно топчется в районе 1,1860 на фоне скромного роста доллара США. В дальнейшем рынки ожидают с вниманием пятничный релиз данных по CPI в США.
GBP/USD меняет курс, приближается к 1,3600
GBP/USD теряет свои дневные достижения и откатывается к нижней части диапазона 1,3600 в четверг. Действительно, пара Cable теперь испытывает трудности с восстановлением восходящего импульса на фоне внезапного всплеска покупательского интереса к доллару США. В то же время инвесторы продолжают оценивать ряд разочаровывающих данных по Великобритании, опубликованных ранее сегодня.
USD/JPY консолидируется около 153,00 на фоне снижения ожиданий смягчения политики ФРС
USD/JPY стабилизировалась около 153,00 после достижения двухнедельных минимумов на уровне 152,25. Сильный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США оказал поддержку доллару США в среду. Йена остается на пути к недельному ралли на 2,6%, поддерживаемая победой Такаити на выборах в воскресенье.
Золото резко падает на фоне внезапного спроса на доллар США
Цена на золото значительно снизилась в четверг, протестировав отметку $4 900 за тройскую унцию на фоне укрепления доллара США и резкой распродажи на Уолл-стрит, где потери были вызваны сектором технологий и недвижимости.
Нефть WTI снижается на фоне роста запасов, напряженность на Ближнем Востоке ограничивает потери
Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется с понижением в четверг, колеблясь в районе $64,15 на момент написания статьи, снизившись на 1,10% за день. Рынок нефти в основном реагирует на последние данные по запасам нефти в США за неделю. Управление энергетической информации сообщило о росте запасов сырой нефти в США на 8,53 миллиона баррелей на прошлой неделе, что значительно превышает ожидания рынка.