СЫРЬЕВОЙ РЫНОК
Технический обзор
Что такое сырьевые активы
Это сырье или базовые продукты, используемые для производства других товаров или оказания услуг. Они часто выходят на первый план в периоды инфляции, выступая в качестве защиты от нее. Золото, в частности, имеет важное психологическое значение как защита от экономической неопределенности.
Другие товары также могут сигнализировать о сдвигах в экономических циклах. Рыночное дно и рост цен на медь - широко признанный барометр экономического здоровья - могут сигнализировать о медвежьих условиях для облигаций и коммунальных предприятий, которые чувствительны к изменениям процентных ставок.
Цены на энергоносители влияют на всю экономику. Рост цен на нефть, например, действует как «налог» на экономику, поскольку он может замедлять перспективы роста. Это часто выливается в более низкие процентные ставки и более высокие цены на облигации.
СЫРЬЕ И ДОЛЛАР сша
Товары, номинированные в долларах США, обычно имеют обратную корреляцию с USD. Сильный доллар часто оказывает понижательное давление на цены товаров, делая их менее привлекательными для инвесторов.
Группы сырьевых активов
Подобно отраслевым секторам на рынках акций, сырьевой рынок состоит из нескольких групп, каждая из которых предоставляет различные экономические сигналы.
Драгоценные металлы: Золото, Серебро, Платина и Палладий. Медь, несмотря на преимущественно промышленное использование, обычно также включается в эту категорию. Драгоценные металлы очень популярны среди трейдеров Форекс благодаря их воспринимаемой денежной ценности.
Энергоносители: Нефть наиболее подвержена шокам предложения, политической напряженности в странах или регионах-производителях нефти, политике Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и волатильному спросу со стороны развивающихся стран. Эти факторы создают значительные риски для тех, кто торгует на этом рынке. Более высокие цены на нефть, как правило, негативно сказываются на акциях, повышая перспективы более высокой инфляции и замедления роста экономики.
Зерновые: Цены на зерно колеблются в течение так называемого сельскохозяйственного года, при этом посадка и сбор урожая формируют торговые ценовые циклы. Однако на эти циклы влияют непредсказуемые погодные условия. Ключевые сельскохозяйственные товары включают кукурузу, соевые бобы, пшеницу и овес.
"Мягкие" товары (Softs): Эта категория включает сельскохозяйственную продукцию, которая выращивается, а не добывается: кофе, апельсиновый сок, какао, сахар и хлопок.
Некоторые сырьевые товары, в частности группа металлов, считаются материальными активами, поскольку они не подвержены порче. В то же время серебро и золото имеют преимущество единых стандартов качества по всему миру, в отличие от нефти сорта WTI и Brent, которые различаются по составу.
СПОТОВОЕ ЗОЛОТО - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
ИНДЕКС ДОЛЛАРА США - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
ПАЛЛАДИЙ - ГРАФИК
НЕФТЬ WTI - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
Сырьевые валюты
Сырьевые валюты, как принято считать, коррелируют с ценами на сырьевые товары. Австралийский доллар, канадский доллар и новозеландский доллар считаются сырьевыми валютами, поскольку экономики, которые они представляют, чувствительны к изменению стоимости сырья. В связи с этим при оценке любой из сырьевых валют обязательно учитывайте глобальные экономические перспективы. В любом случае, корреляция не означает причинно-следственную связь, и такие взаимосвязи могут нарушаться и нарушаются.
СПОТОВЫЙ AUD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
AUD
Поскольку Китай является крупнейшим потребителем сырья, а Австралия — ведущим экспортером металлов, угля и зерновых, ожидания сильного спроса со стороны Китая могут способствовать росту австралийского доллара вслед за ценами на сырье. Бум роста в азиатском регионе за последнее десятилетие поддержал австралийскую экономику, вызвав повышение уровня инфляции. Это объясняет, почему Резервный банк Австралии (РБА) поддерживал более высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками.
Посетите специальную страницу о паре AUD/USD.
СПОТОВЫЙ CAD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
CAD
Канада является пятым по величине производителем золота и четырнадцатым — нефти. Таким образом, высокие цены на сырье обычно выгодны местным производителям и увеличивают их доходы от экспорта. Однако есть нюанс: положительная корреляция делает канадский доллар более дорогим в пересчете на USD. Поскольку экономика Канады сильно зависит от внешнего спроса со стороны США, сильный CAD может привести к снижению спроса на канадский экспорт.
Посетите специальную страницу о паре USD/CAD.
СПОТОВЫЙ NZD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
NZD
Новая Зеландия — это в первую очередь экономика, производящая сельскохозяйственные товары (в частности, молочные продукты и мясо), и поэтому демонстрирует более слабую корреляцию с ценами на металлы и энергоносители, чем CAD и AUD. Но тем не менее, она сильно зависит от глобальной экономической ситуации, особенно от своих ключевых торговых партнеров — Австралии, США и Японии. Статус NZD как сырьевой валюты также следует воспринимать через ее зависимость от австралийской экономики, и поскольку Австралия сильно зависит от сырьевого сектора, любые изменения, затрагивающие австралийскую экономику, также влияют и на Новую Зеландию. По отношению к японской иене NZD может рассматриваться как барометр риска.
НАСКОЛЬКО БЫЧЬИМИ ЯВЛЯЮТСЯ СЫРЬЕВЫЕ ВАЛЮТЫ И ДОЛЛАР США ПО ОТНОШЕНИЮ К КОРЗИНЕ ИЗ 21 МИРОВОЙ ВАЛЮТЫ?
Индекс бычьего процента сравнивает основные валюты с 21 наиболее торгуемой валютой (согласно статистике BIS
Свежая аналитика сырьевого рынка
Выбор редакции
EUR/USD сохраняет диапазон около 1,1200 на фоне низкой торговой активности
EUR/USD сохраняет диапазон в районе 1,1200 на европейской сессии в понедельник. Трейдеры продолжают оценивать геополитические события наряду с опасениями по поводу французского долга и политической ситуации, оставляя пару в диапазоне на фоне низкой ликвидности. Рынок облигаций США закрыт в понедельник в связи с Днем Колумба.
GBP/USD топчется на месте ниже 1,3250, поскольку USD стабилизируется
GBP/USD топчется на месте ниже 1,3250 в европейские часы торгов в понедельник. Доллар США приостанавливает отступление от 18-месячных максимумов на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, удерживая пару под контролем. Трейдеры сохраняют осторожность в преддверии ключевых данных по инфляции в США, которые выйдут позднее на этой неделе и повлияют на монетарную политику ФРС и курс доллара США.
Пара USD/JPY держится выше 158.00 на фоне праздников в Японии и США
USD/JPY продолжает движение цены в диапазоне в новую неделю, торгуясь выше 158,00, поскольку быки сохраняют повышенную бдительность на фоне спекуляций о том, что власти вмешаются, чтобы поддержать японскую иену. Между тем, более низкая доходность облигаций США держит быков по доллару США под давлением и ограничивает рост пары. Однако геополитическая неопределенность может ограничить потери безопасного бакса на фоне низкой ликвидности из-за праздников в Японии и США.
Золото снижается с недельного максимума, опускается ниже $4 200, поскольку ястребиная ФРС и риски вокруг Ирана поддерживают USD
Золото привлекает некоторых продавцов после того, как ранее в этот понедельник достигло недельного максимума, откатившись ниже отметки $4 200 в ходе европейской сессии и прервав двухдневную серию роста. Ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США помогает ограничить снижение доллара США и сдерживает недоходный драгметалл. Между тем цены на сырую нефть снизились на фоне надежд на то, что соглашение о энергетическом перемирии между Россией и Украиной смягчит глобальный дефицит топлива и, в свою очередь, снизит инфляционные риски.
WTI снижается к отметке около $90,00, несмотря на эскалацию конфликта на Ближнем Востоке и риски поставок
West Texas Intermediate снижается после двух дней роста, торгуясь в районе $90,00 за баррель в ходе азиатских торгов в понедельник. Однако цены на сырую нефть могут восстановить позиции после смертоносных атак на международный аэропорт имени короля Халида в Эр-Рияде, что побудило президента Соединенных Штатов (США) Дональда Трампа рассмотреть возможность присоединения к Саудовской Аравии в ответных действиях против поддерживаемых Ираном хуситов в Йемене.