СЫРЬЕВОЙ РЫНОК
Технический обзор
Что такое сырьевые активы
Это сырье или базовые продукты, используемые для производства других товаров или оказания услуг. Они часто выходят на первый план в периоды инфляции, выступая в качестве защиты от нее. Золото, в частности, имеет важное психологическое значение как защита от экономической неопределенности.
Другие товары также могут сигнализировать о сдвигах в экономических циклах. Рыночное дно и рост цен на медь - широко признанный барометр экономического здоровья - могут сигнализировать о медвежьих условиях для облигаций и коммунальных предприятий, которые чувствительны к изменениям процентных ставок.
Цены на энергоносители влияют на всю экономику. Рост цен на нефть, например, действует как «налог» на экономику, поскольку он может замедлять перспективы роста. Это часто выливается в более низкие процентные ставки и более высокие цены на облигации.
СЫРЬЕ И ДОЛЛАР сша
Товары, номинированные в долларах США, обычно имеют обратную корреляцию с USD. Сильный доллар часто оказывает понижательное давление на цены товаров, делая их менее привлекательными для инвесторов.
Группы сырьевых активов
Подобно отраслевым секторам на рынках акций, сырьевой рынок состоит из нескольких групп, каждая из которых предоставляет различные экономические сигналы.
Драгоценные металлы: Золото, Серебро, Платина и Палладий. Медь, несмотря на преимущественно промышленное использование, обычно также включается в эту категорию. Драгоценные металлы очень популярны среди трейдеров Форекс благодаря их воспринимаемой денежной ценности.
Энергоносители: Нефть наиболее подвержена шокам предложения, политической напряженности в странах или регионах-производителях нефти, политике Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и волатильному спросу со стороны развивающихся стран. Эти факторы создают значительные риски для тех, кто торгует на этом рынке. Более высокие цены на нефть, как правило, негативно сказываются на акциях, повышая перспективы более высокой инфляции и замедления роста экономики.
Зерновые: Цены на зерно колеблются в течение так называемого сельскохозяйственного года, при этом посадка и сбор урожая формируют торговые ценовые циклы. Однако на эти циклы влияют непредсказуемые погодные условия. Ключевые сельскохозяйственные товары включают кукурузу, соевые бобы, пшеницу и овес.
"Мягкие" товары (Softs): Эта категория включает сельскохозяйственную продукцию, которая выращивается, а не добывается: кофе, апельсиновый сок, какао, сахар и хлопок.
Некоторые сырьевые товары, в частности группа металлов, считаются материальными активами, поскольку они не подвержены порче. В то же время серебро и золото имеют преимущество единых стандартов качества по всему миру, в отличие от нефти сорта WTI и Brent, которые различаются по составу.
СПОТОВОЕ ЗОЛОТО - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
ИНДЕКС ДОЛЛАРА США - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
ПАЛЛАДИЙ - ГРАФИК
НЕФТЬ WTI - ДНЕВНОЙ ГРАФИК
Сырьевые валюты
Сырьевые валюты, как принято считать, коррелируют с ценами на сырьевые товары. Австралийский доллар, канадский доллар и новозеландский доллар считаются сырьевыми валютами, поскольку экономики, которые они представляют, чувствительны к изменению стоимости сырья. В связи с этим при оценке любой из сырьевых валют обязательно учитывайте глобальные экономические перспективы. В любом случае, корреляция не означает причинно-следственную связь, и такие взаимосвязи могут нарушаться и нарушаются.
СПОТОВЫЙ AUD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
AUD
Поскольку Китай является крупнейшим потребителем сырья, а Австралия — ведущим экспортером металлов, угля и зерновых, ожидания сильного спроса со стороны Китая могут способствовать росту австралийского доллара вслед за ценами на сырье. Бум роста в азиатском регионе за последнее десятилетие поддержал австралийскую экономику, вызвав повышение уровня инфляции. Это объясняет, почему Резервный банк Австралии (РБА) поддерживал более высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками.
Посетите специальную страницу о паре AUD/USD.
СПОТОВЫЙ CAD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
CAD
Канада является пятым по величине производителем золота и четырнадцатым — нефти. Таким образом, высокие цены на сырье обычно выгодны местным производителям и увеличивают их доходы от экспорта. Однако есть нюанс: положительная корреляция делает канадский доллар более дорогим в пересчете на USD. Поскольку экономика Канады сильно зависит от внешнего спроса со стороны США, сильный CAD может привести к снижению спроса на канадский экспорт.
Посетите специальную страницу о паре USD/CAD.
СПОТОВЫЙ NZD/USD - 60-МИНУТНЫЙ ГРАФИК
NZD
Новая Зеландия — это в первую очередь экономика, производящая сельскохозяйственные товары (в частности, молочные продукты и мясо), и поэтому демонстрирует более слабую корреляцию с ценами на металлы и энергоносители, чем CAD и AUD. Но тем не менее, она сильно зависит от глобальной экономической ситуации, особенно от своих ключевых торговых партнеров — Австралии, США и Японии. Статус NZD как сырьевой валюты также следует воспринимать через ее зависимость от австралийской экономики, и поскольку Австралия сильно зависит от сырьевого сектора, любые изменения, затрагивающие австралийскую экономику, также влияют и на Новую Зеландию. По отношению к японской иене NZD может рассматриваться как барометр риска.
НАСКОЛЬКО БЫЧЬИМИ ЯВЛЯЮТСЯ СЫРЬЕВЫЕ ВАЛЮТЫ И ДОЛЛАР США ПО ОТНОШЕНИЮ К КОРЗИНЕ ИЗ 21 МИРОВОЙ ВАЛЮТЫ?
Индекс бычьего процента сравнивает основные валюты с 21 наиболее торгуемой валютой (согласно статистике BIS
Свежая аналитика сырьевого рынка
Выбор редакции
EUR/USD удерживается около 1,1600 после позитивных данных по настроениям в Германии
EUR/USD остается под давлением второй день подряд, торгуясь около 1,1600 в ходе европейской сессии в пятницу, несмотря на данные из Германии, которые показали небольшое улучшение деловых настроений в мае. Пара сталкивается с препятствиями, так как доллар США остается сильным, поддерживаемым растущими шансами на ястребиные настроения вокруг политики Федеральной резервной системы на фоне неопределенности по мирному соглашению между США и Ираном.
GBP/USD стабилизируется выше уровня 1,3400, несмотря на слабые данные по розничным продажам в Великобритании
GBP/USD не может определиться с направлением движения и колеблется в узком канале выше 1,3400 в пятницу, поскольку рынки практически не обращают внимания на разочаровывающие данные по розничным продажам в Великобритании. Инвесторы ожидают новых событий, связанных с конфликтом между США и Ираном, после сообщений о том, что стороны делают прогресс в направлении мирного соглашения.
Пара USD/JPY сохраняет спрос в районе 159,00 после более слабых данных по национальному CPI Японии
USD/JPY сохраняет интерес покупателей на падении перед открытием европейских рынков в пятницу, поскольку японская иена ослабевает в ответ на данные, показывающие, что базовый национальный CPI Японии вырос самыми медленными темпами за четыре года. Кроме того, ястребиные ожидания в отношении ФРС поддерживают доллар США и пару, которая, по-видимому, готова завершить вторую подряд неделю в плюсе. Однако опасения по поводу интервенций, а также ставки на повышение ключевой ставки Банком Японии в следующем месяце могут ограничить потери JPY и сдержать спотовые цены.
Золото остается у дневного минимума; выглядит уязвимым на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и бычьего USD
Золото испытывает трудности возле дневного минимума, хотя удается удержаться выше психологической отметки $4 500 в первой половине европейской сессии. Доллар США сохраняет недавние сильные приросты, достигнув максимума за шесть недель на фоне ястребиного прогноза Федеральной резервной системы. Кроме того, смешанные сигналы относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном оказываются еще одним фактором, поддерживающим статус доллара США как резервной валюты, что, в свою очередь, ослабляет спрос на сырьевой актив.
WTI стабилизируется выше $98,00 на фоне смешанных сигналов по мирному соглашению между США и Ираном
Цена на нефть West Texas Intermediate стабилизируется после падения почти на 5% в предыдущий день на фоне смешанных сигналов относительно возможного мирного соглашения между США и Ираном. Актив в настоящее время торгуется в районе $98,30, без изменений внутри дня, поскольку трейдеры ожидают дальнейших событий, связанных с кризисом на Ближнем Востоке.