Количество рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP)

Срочно: Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 130 000 в январе против ожидаемых 70 000

Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в Соединенных Штатах (США) выросло на 130 000 в январе, сообщило Бюро статистики труда США (BLS) в среду. Это значение последовало за увеличением на 48 000 (пересмотрено с 50 000), зафиксированным в декабре, и превысило ожидания рынка в 70 000.

Чек-лист по итогам релиза данных США по занятости - 1 августа

NFP - фактическое значение, прогноз и отклонение от прогноза	Негативный	Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP) в США выросло на 73 000 в июле после увеличения на 14 000 в июне, оказавшись ниже рыночных ожиданий в 110 000.
Пересмотры NFP	Негативный	Данные за предыдущие месяцы были существенно пересмотрены в сторону снижения: показатель за май скорректирован с +144 000 до +19 000 (-125 000), за июнь - с +147 000 до +14 000 (-133 000). Суммарный пересмотр данных за два месяца составил -258 000.
Уровень безработицы	Нейтральный	Уровень безработицы увеличился до 4,2% в июле с 4,1% в июне, соответствуя ожиданиям.
Доля трудоспособного населения	Нейтральный	Уровень участия в рабочей силе немного снизился до 62,2% с 62,3% в июне.
Средние почасовые заработки	Позитивный	Годовой рост средней почасовой заработной платы ускорился до 3,9% с 3,8%, превысив ожидаемые 3,8%.

Чек-лист перед релизом данных США по занятости - 1 августа

Предыдущие данные по занятости (Nonfarm Payrolls)	Позитивный	В июне количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 147 000 после роста на 144 000 в мае, превысив рыночные ожидания в 110 000.
Сокращения рабочих мест (Challenger Job Cuts)	Негативный	В июле американские работодатели объявили о сокращениях 62 075 рабочих мест после 47 999 в июне.
Первичные заявки на пособие по безработице	Позитивный	Скользящее четырехнедельное среднее значение первичных заявок на пособие составило 221 000 на неделе, закончившейся 26 июля, что на 3 500 меньше, чем неделей ранее.
Повторные заявки на пособие	Нейтральный	Скорректированное с учетом сезонных колебаний количество получающих пособие по безработице составило 1 946 000 на неделе, закончившейся 14 июля, оставшись без изменений по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели.
Индекс деловой активности в сфере услуг PMI от ISM	Нейтральный	Индекс PMI в сфере услуг вырос до 50,8 в июне с 49,9 в мае. При этом компонент занятости в опросе снизился до 47,2 с 50,7. Данные за июль будут опубликованы после отчета NFP.
Индекс производственной активности PMI от ISM	Нейтральный	Заглавный индекс производственного PMI незначительно увеличился до 49,0 в июне с 48,5 в мае. Индекс занятости в этом секторе снизился до 45 с 46,8. Июльские данные будут обнародованы после публикации NFP.
Индекс потребительских настроений Мичиганского университета	Позитивный	Предварительное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета выросло до 61,8 в июле с 60,7 в июне. Индекс оценки текущих условий увеличился до 66,8 с 64,8, а индекс ожиданий - до 58,6 с 58,1.
Индекс потребительского доверия Конферен	Позитивный	Индекс потребительского доверия Conference Board повысился до 97,2 в июле с 95,2 в июне. Индекс ожиданий (краткосрочные прогнозы по доходам, экономической активности и занятости) вырос на 4,5 пункта до 74,4.
Отчет ADP по занятости	Позитивный	Число рабочих мест в частном секторе увеличилось на 104 000 в июле после снижения на 23 000 в июне, значительно превысив рыночные ожидания в 78 000.
Вакансии по данным JOLTS	Нейтральный	Количество открытых вакансий (JOLTS) сократилось до 7,43 млн в июне с 7,77 млн в мае. Отметим, что данные по Nonfarm Payrolls будут опубликованы за июль.

Выбор редакции

AUD/USD остается глубоко в красной зоне около 0,7000 после данных по ВВП Австралии и индексов PMI в Китае

AUD/USD испытывает трудности с капитализацией отскока предыдущего дня от минимума более чем за три недели и остается под давлением около 0,7000 на азиатской сессии в среду. Пара проигнорировала утешительные данные по ВВП Австралии за четвертый квартал и смешанные данные по PMI из Китая. Растущая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке продолжает давить на настроения инвесторов, что приносит пользу статусу доллара США как безопасного актива за счет высокодоходного австралийского доллара.

USD/JPY отступает к уровню 157,50 на фоне опасений интервенции Японии

USD/JPY откатывается к уровню 157,50 на азиатской сессии в среду, так как быки становятся осторожными на фоне опасений по поводу интервенции Японии на валютном рынке после недавнего ралли, достигшего почти шестинедельного максимума во вторник. Тем временем, сниженные ставки на немедленное повышение ставки Банка Японии подрывают японскую иену, в то время как бегство в безопасные активы способствует статусу доллара США как глобальной резервной валюты на фоне ожиданий менее голубиного настроя ФРС, что ограничивает снижение для пары.

Золото восстанавливается перед отчетом ADP США, продлится ли это?

Золото привлекает возобновленный спрос в Азии и повторно тестирует $5 230 рано утром в среду после сильной распродажи во вторник. Доллар США остается сильным на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке и снижения ожиданий голубиной политики ФРС. Золото защищает уровень $5 000 или 50% коррекции Фибо после отскока от сопротивления 78,6% Фибо на уровне $5 342 на фоне бычьего RSI.

Биткоин, Ethereum и Ripple борются за направление, так как консолидация продолжается

Цены на биткоин, Ethereum и Ripple торгуются с осторожным настроением на момент написания статьи в среду, так как восходящий импульс продолжает ослабевать по всему крипторынку. BTC остается в параллельном канале, ETH не может преодолеть ключевое сопротивление, в то время как XRP остается уязвимым в нисходящем канале. Эти три основные криптовалюты по рыночной капитализации продолжают испытывать трудности с установлением направленного тренда на фоне фазы консолидации.

Энергетический шок 2.0: почему рост цен на газ может негативно сказаться на евро

Даже без подтвержденного, устойчивого нарушения, сам риск для ключевой глобальной энергетической точки является достаточным, чтобы ввести значительную премию на рынки газа в Европе. А для евро это имеет значение.

Основные валютные пары

Криптовалюты

Экспертное мнение

В ШИРОКОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ

NFP: самый важный экономический индикатор США

Определение NFP

Отчет Nonfarm Payrolls (NFP, количество рабочих мест вне сельского хозяйства) отражает изменение числа занятых в несельскохозяйственных секторах экономики США за предыдущий месяц. Публикуется Министерством труда США в первую пятницу каждого месяца в 8:30 по восточному времени (ET).

Этот показатель исключает работников сельского хозяйства, частных домохозяйств и некоммерческих организаций, фокусируясь на ключевых отраслях экономики. Отчет имеет особое значение, поскольку США — крупнейшая экономика мира, а доллар США является основной резервной валютой.

Многие страны привязывают курс своих валют к доллару, а такие товары как золото и нефть оцениваются в долларах США. Публикация NFP влияет на все рынки: валютные, акций, облигаций, товарные и криптовалюты. Реакция происходит сразу после выхода данных и иногда бывает очень резкой.

Почему важен отчет NFP?

Отчет Nonfarm Payrolls (NFP) по праву считается одним из главных катализаторов движения на валютном рынке. Показатель NFP может влиять на решения Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку отражает, насколько успешно ФРС выполняет свой мандат по обеспечению полной занятости и инфляции на уровне 2%.

Относительно высокий показатель NFP означает рост занятости - больше людей получают доход и, следовательно, увеличивают потребительские расходы. С другой стороны, низкие значения NFP могут свидетельствовать о трудностях с трудоустройством населения.

Обычно ФРС повышает процентные ставки для борьбы с инфляцией, вызванной низкой безработицей, и снижает их для стимулирования стагнирующего рынка труда.

Как NFP влияет на доллар США?

Показатель Nonfarm Payrolls обычно демонстрирует положительную корреляцию с курсом доллара США. Это означает, что при выходе данных выше прогнозируемых значений USD, как правило, укрепляется, и наоборот - показатели ниже ожиданий оказывают давление на доллар.

NFP влияет на динамику доллара через воздействие на:

инфляционные процессы
ожидания относительно монетарной политики
уровень процентных ставок

Рост показателя NFP обычно сигнализирует о необходимости ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, что поддерживает курс доллара.

Как NFP влияет на золото?

Показатель Nonfarm Payrolls обычно демонстрирует обратную корреляцию с ценой золота. Более высокие, чем ожидалось, значения NFP оказывают давление на стоимость золота, тогда как более низкие показатели способствуют ее росту.

Рост NFP, как правило, положительно влияет на курс доллара США, а поскольку золото, как и большинство сырьевых активов, торгуется в USD, укрепление доллара делает золото дешевле в долларовом выражении - для покупки одной унции требуется меньше долларов.

Кроме того, повышение процентных ставок (которому часто способствует рост NFP) снижает инвестиционную привлекательность золота по сравнению с наличными деньгами, которые как минимум приносят процентный доход.

Как торговать на NFP?

Трейдеры, работающие с публикацией NFP, основывают свои решения на предварительной подготовке и фундаментальном анализе. Разработка макроэкономического анализа является обязательным условием для успешной торговли.

Такой анализ включает:

Средние значения предыдущих показателей NFP
Данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице
Отчеты ISM
Другие показатели занятости: ADP, JOLTS или отчет Challenger

Nonfarm Payrolls - лишь один из компонентов общего отчета о занятости, и его данные могут быть перекрыты другими составляющими.

В некоторых случаях, когда NFP превышает прогнозы, но средняя недельная заработная плата оказывается ниже ожиданий, рынок игнорировал потенциально инфляционный эффект заглавного показателя, интерпретируя снижение заработков как дефляционный сигнал.

Компоненты уровня участия в рабочей силе и средненедельного количества рабочих часов также могут влиять на рыночную реакцию, но в значительно меньшей степени.