Количество рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP)

Срочно: Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе сократилось на 92 000 в феврале против ожидаемых +59 000

Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в Соединенных Штатах (США) снизилось на 92 000 в феврале, сообщило Бюро статистики труда США (BLS) в пятницу.

Чек-лист по итогам релиза данных США по занятости - 1 августа

NFP - фактическое значение, прогноз и отклонение от прогноза	Негативный	Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP) в США выросло на 73 000 в июле после увеличения на 14 000 в июне, оказавшись ниже рыночных ожиданий в 110 000.
Пересмотры NFP	Негативный	Данные за предыдущие месяцы были существенно пересмотрены в сторону снижения: показатель за май скорректирован с +144 000 до +19 000 (-125 000), за июнь - с +147 000 до +14 000 (-133 000). Суммарный пересмотр данных за два месяца составил -258 000.
Уровень безработицы	Нейтральный	Уровень безработицы увеличился до 4,2% в июле с 4,1% в июне, соответствуя ожиданиям.
Доля трудоспособного населения	Нейтральный	Уровень участия в рабочей силе немного снизился до 62,2% с 62,3% в июне.
Средние почасовые заработки	Позитивный	Годовой рост средней почасовой заработной платы ускорился до 3,9% с 3,8%, превысив ожидаемые 3,8%.

Чек-лист перед релизом данных США по занятости - 1 августа

Предыдущие данные по занятости (Nonfarm Payrolls)	Позитивный	В июне количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 147 000 после роста на 144 000 в мае, превысив рыночные ожидания в 110 000.
Сокращения рабочих мест (Challenger Job Cuts)	Негативный	В июле американские работодатели объявили о сокращениях 62 075 рабочих мест после 47 999 в июне.
Первичные заявки на пособие по безработице	Позитивный	Скользящее четырехнедельное среднее значение первичных заявок на пособие составило 221 000 на неделе, закончившейся 26 июля, что на 3 500 меньше, чем неделей ранее.
Повторные заявки на пособие	Нейтральный	Скорректированное с учетом сезонных колебаний количество получающих пособие по безработице составило 1 946 000 на неделе, закончившейся 14 июля, оставшись без изменений по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели.
Индекс деловой активности в сфере услуг PMI от ISM	Нейтральный	Индекс PMI в сфере услуг вырос до 50,8 в июне с 49,9 в мае. При этом компонент занятости в опросе снизился до 47,2 с 50,7. Данные за июль будут опубликованы после отчета NFP.
Индекс производственной активности PMI от ISM	Нейтральный	Заглавный индекс производственного PMI незначительно увеличился до 49,0 в июне с 48,5 в мае. Индекс занятости в этом секторе снизился до 45 с 46,8. Июльские данные будут обнародованы после публикации NFP.
Индекс потребительских настроений Мичиганского университета	Позитивный	Предварительное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета выросло до 61,8 в июле с 60,7 в июне. Индекс оценки текущих условий увеличился до 66,8 с 64,8, а индекс ожиданий - до 58,6 с 58,1.
Индекс потребительского доверия Конферен	Позитивный	Индекс потребительского доверия Conference Board повысился до 97,2 в июле с 95,2 в июне. Индекс ожиданий (краткосрочные прогнозы по доходам, экономической активности и занятости) вырос на 4,5 пункта до 74,4.
Отчет ADP по занятости	Позитивный	Число рабочих мест в частном секторе увеличилось на 104 000 в июле после снижения на 23 000 в июне, значительно превысив рыночные ожидания в 78 000.
Вакансии по данным JOLTS	Нейтральный	Количество открытых вакансий (JOLTS) сократилось до 7,43 млн в июне с 7,77 млн в мае. Отметим, что данные по Nonfarm Payrolls будут опубликованы за июль.

Выбор редакции

EUR/USD удерживает откат ниже 1,1600 несмотря на улучшение настроений

EUR/USD остается в красной зоне ниже 1,1600 в ходе европейских торгов в пятницу, несмотря на улучшение настроений на рынке. Пара корректируется, так как доллар США пытается восстановиться после недавней распродажи. Трейдеры фиксируют прибыль на фоне затяжной войны на Ближнем Востоке, готовясь к выходным.

GBP/USD растет к уровню 1,3450 на фоне восстановления аппетита к риску

Пара GBP/USD растет к уровню 1,3450 на европейской сессии в пятницу, чему способствует восстановление интереса к риску, сдерживающее отскок доллара. Фунт стерлингов сохраняет недельный прирост на фоне неожиданного ястребиного разворота Банка Англии.

Золото сохраняет рост вблизи $4 700 на фоне стабилизации рынков

Цена на золото удерживает отскок около $4 700, прерывая семидневную полосу снижения в ходе европейской сессии в пятницу. Драгоценный металл немного растет на фоне попыток стабилизации рынков на фоне продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке. Золото также испытывает некоторый спрос на покрытие коротких позиций после достижения шестинедельных минимумов на уровне $4 503 в четверг,

Биткоин и Ethereum находятся у ключевой поддержки, в то время как XRP демонстрирует небольшую слабость

Биткоин и Ethereum приближаются к ключевым уровням поддержки на момент написания статьи в пятницу, торгуясь около $70 000 и $2 140 соответственно. Если BTC и ETH удержат свои ключевые уровни, это может открыть путь для потенциального отскока.

USD/INR обновляет исторический максимум выше 93,50 на фоне продолжающегося падения индийской рупии

Индийская рупия продолжает падение по отношению к доллару США в начале торгов в пятницу после выходного дня накануне. Пара USD/INR поднимается к отметке около 93,70, поскольку индийская валюта продолжает испытывать значительное давление из-за постоянного оттока иностранного капитала с индийского фондового рынка и роста цен на нефть на фоне конфликтов на Ближнем Востоке, а также на фоне достойного восстановления доллара США.

Основные валютные пары

Криптовалюты

Экспертное мнение

В ШИРОКОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ

NFP: самый важный экономический индикатор США

Определение NFP

Отчет Nonfarm Payrolls (NFP, количество рабочих мест вне сельского хозяйства) отражает изменение числа занятых в несельскохозяйственных секторах экономики США за предыдущий месяц. Публикуется Министерством труда США в первую пятницу каждого месяца в 8:30 по восточному времени (ET).

Этот показатель исключает работников сельского хозяйства, частных домохозяйств и некоммерческих организаций, фокусируясь на ключевых отраслях экономики. Отчет имеет особое значение, поскольку США — крупнейшая экономика мира, а доллар США является основной резервной валютой.

Многие страны привязывают курс своих валют к доллару, а такие товары как золото и нефть оцениваются в долларах США. Публикация NFP влияет на все рынки: валютные, акций, облигаций, товарные и криптовалюты. Реакция происходит сразу после выхода данных и иногда бывает очень резкой.

Почему важен отчет NFP?

Отчет Nonfarm Payrolls (NFP) по праву считается одним из главных катализаторов движения на валютном рынке. Показатель NFP может влиять на решения Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку отражает, насколько успешно ФРС выполняет свой мандат по обеспечению полной занятости и инфляции на уровне 2%.

Относительно высокий показатель NFP означает рост занятости - больше людей получают доход и, следовательно, увеличивают потребительские расходы. С другой стороны, низкие значения NFP могут свидетельствовать о трудностях с трудоустройством населения.

Обычно ФРС повышает процентные ставки для борьбы с инфляцией, вызванной низкой безработицей, и снижает их для стимулирования стагнирующего рынка труда.

Как NFP влияет на доллар США?

Показатель Nonfarm Payrolls обычно демонстрирует положительную корреляцию с курсом доллара США. Это означает, что при выходе данных выше прогнозируемых значений USD, как правило, укрепляется, и наоборот - показатели ниже ожиданий оказывают давление на доллар.

NFP влияет на динамику доллара через воздействие на:

инфляционные процессы
ожидания относительно монетарной политики
уровень процентных ставок

Рост показателя NFP обычно сигнализирует о необходимости ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, что поддерживает курс доллара.

Как NFP влияет на золото?

Показатель Nonfarm Payrolls обычно демонстрирует обратную корреляцию с ценой золота. Более высокие, чем ожидалось, значения NFP оказывают давление на стоимость золота, тогда как более низкие показатели способствуют ее росту.

Рост NFP, как правило, положительно влияет на курс доллара США, а поскольку золото, как и большинство сырьевых активов, торгуется в USD, укрепление доллара делает золото дешевле в долларовом выражении - для покупки одной унции требуется меньше долларов.

Кроме того, повышение процентных ставок (которому часто способствует рост NFP) снижает инвестиционную привлекательность золота по сравнению с наличными деньгами, которые как минимум приносят процентный доход.

Как торговать на NFP?

Трейдеры, работающие с публикацией NFP, основывают свои решения на предварительной подготовке и фундаментальном анализе. Разработка макроэкономического анализа является обязательным условием для успешной торговли.

Такой анализ включает:

Средние значения предыдущих показателей NFP
Данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице
Отчеты ISM
Другие показатели занятости: ADP, JOLTS или отчет Challenger

Nonfarm Payrolls - лишь один из компонентов общего отчета о занятости, и его данные могут быть перекрыты другими составляющими.

В некоторых случаях, когда NFP превышает прогнозы, но средняя недельная заработная плата оказывается ниже ожиданий, рынок игнорировал потенциально инфляционный эффект заглавного показателя, интерпретируя снижение заработков как дефляционный сигнал.

Компоненты уровня участия в рабочей силе и средненедельного количества рабочих часов также могут влиять на рыночную реакцию, но в значительно меньшей степени.