USD/JPY - ПРОГНОЗ И НОВОСТИ

Общий ослабленный тон на фондовых рынках, как ожидается, поддерживает иену как безопасное убежище в начале европейской сессии.

Тем временем кабинет Японии одобрил экономический стимул в размере ¥21,3 триллиона, что добавляет беспокойства по поводу ухудшающейся фискальной позиции страны и предложения новых государственных долговых обязательств. Вдобавок к этому, ожидания того, что Банк Японии (BoJ) отложит повышение процентных ставок, могут ограничить рост иены. Более того, менее голубиные ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) могут действовать как попутный ветер для доллара США и помочь ограничить любое значительное коррекционное снижение для пары USD/JPY.

Медведи по японской иене становятся осторожными на фоне предупреждения о вмешательстве и более мягкого тона риска, компенсирующих фискальные опасения

Министр финансов Японии Сацуки Катаяма в самом сильном предупреждении на сегодняшний день заявила в пятницу, что мы примем соответствующие меры по мере необходимости против чрезмерной волатильности и беспорядочных движений на рынке, включая долгосрочные. Катаяма также намекнула на возможность валютного вмешательства, что обеспечило умеренный рост японской иены во время азиатской сессии.

Сегодня ранее Статистическое бюро Японии сообщило, что национальный индекс потребительских цен (CPI) и базовый индекс (без учета свежих продуктов) выросли на 3,0% в октябре по сравнению с прошлым годом. Дополнительные данные показали, что базовый CPI (без свежих продуктов и энергии), который внимательно отслеживается Банком Японии, составил 3,1% в годовом исчислении по сравнению с увеличением на 3,0% в сентябре.

Данные свидетельствуют о том, что инфляция в Японии остается устойчиво высокой выше целевого уровня центрального банка в 2% и поддерживает надежды на повышение процентной ставки в ближайшем будущем. Тем временем глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что слабость иены все больше сказывается на стоимости импорта и потребительской инфляции, добавив, что колебания валют имеют большее влияние, чем в прошлом.

Опрос Reuters, проведенный в четверг, показал, что небольшое большинство экономистов ожидает, что BoJ повысит ставки до 0,75% в декабре, при этом все прогнозисты видят как минимум этот уровень к концу первого квартала 2026 года. Однако неопределенность в отношении повышения ставок BoJ сохраняется на фоне расширительных фискальных политик премьер-министра Японии Санаэ Такаити и ее предпочтения, чтобы процентные ставки оставались низкими.

Кабинет Японии одобрил план экономического стимулирования в размере ¥21,3 триллиона, который стал первой значительной политической инициативой под руководством премьер-министра Санаэ Такаити. Пакет включает ¥17,7 триллиона в общих расходах, что превышает прошлогодние ¥13,9 триллиона и представляет собой крупнейший стимул с момента пандемии COVID. Он также будет включать налоговые льготы на сумму ¥2,7 триллиона.

Тем временем Бюро трудовой статистики США опубликовало задержанный отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в четверг, который показал, что экономика добавила 119 000 новых рабочих мест в сентябре. Этот показатель превысил рыночные ожидания в 50 000 и последовал за снижением на 4 000 (пересмотрено с +22 000) в августе. Уровень безработицы немного увеличился до 4,4% с 4,3%.

Тем не менее, данные успокоили рыночные опасения по поводу ослабления рынка труда в США и еще больше снизили ставки на еще одно снижение процентной ставки Федеральной резервной системой в декабре. Менее голубиные ожидания ФРС помогают доллару США сохранить свои сильные недельные gains, достигнув самого высокого уровня с конца мая, и должны способствовать ограничению потерь для пары USD/JPY.