USD/JPY - ПРОГНОЗ И НОВОСТИ
USD/JPY находится на недельном максимуме выше 158,00, поскольку бычий доллар США нивелирует риски интервенции
USD/JPY находится в верхней части своего недельного диапазона выше 158,00 на азиатской сессии в четверг. Несмотря на более слабые данные по PCE в США, риски инфляции, связанные с нефтью, удерживают доходность облигаций США на повышенных уровнях вблизи многолетних максимумов. Кроме того, противостояние между США и Ираном поддерживает доллар США как безопасный актив и оказывает поддержку паре. Широкое укрепление доллара США нивелирует ястребиные ожидания в отношении Банка Японии и риски японской интервенции.
Последние новости о японской иене
USD/JPY - Технический обзор
На дневном графике USD/JPY торгуется на уровне 158,43, сохраняя медвежий краткосрочный уклон, поскольку спот остается ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 159,59. Пара торгуется ниже этого краткосрочного ориентира тренда, что указывает на то, что попытки роста, вероятно, будут ограничены, пока импульс остается слабым, а 14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется около 39, сигнализируя о слабом, но не перепроданном спросе.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на 20-дневной EMA на уровне 159,59, которая выступает первым барьером для любых попыток восстановления и усиливает медвежий тон, пока цена удерживается ниже нее. Поскольку в ближайшем наборе данных нет четких базовых уровней поддержки, внимание по-прежнему сосредоточено на том, смогут ли продавцы сохранять давление ниже 159,59, так как для ослабления текущего нисходящего уклона потребуется устойчивый прорыв выше этой EMA.
Фундаментальный обзор
Ранее сегодня Министерство финансов Японии (MoF) сообщило, что дефицит торгового баланса увеличился до 634,5 млрд иен с 409,9 млрд иен. Инвесторы ожидают, что бюджетный дефицит вырастет еще больше, до 680 млрд иен.
Согласно отчету по международной торговле, импорт подскочил на 27,8% по сравнению с тем же месяцем годом ранее и составил с учетом сезонной корректировки 12,15 трлн иен, сообщило AP News. Рост экспорта Японии также оставался устойчивым на уровне 23,2%, превысив оценки в 19,9%.
Что касается денежно-кредитной политики, финансовые рынки по-прежнему уверены, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки на заседании в сентябре.
Путь ужесточения BoJ сдвинут вперед, поскольку Standard Chartered добавляет дополнительное повышение к циклу
Аналитики Standard Chartered пересмотрели в сторону более ранних сроков свои ожидания по ужесточению политики Банка Японии, теперь ожидая, что BoJ «повысит ставку на 25 б.п. 18 сентября вместо ранее ожидавшегося октября». Они также пересмотрели последующую траекторию, заявив, что «теперь ожидают еще двух повышений на 25 б.п. после сентября, в I и III кварталах 2027 года, вместо повышений на 25 б.п. в октябре и во II квартале 2027 года», что подразумевает дополнительный шаг в этом цикле и более крутой общий путь нормализации.
Между тем доллар США находится под давлением по отношению к другим валютам из-за резкого снижения доходности казначейских облигаций США. На момент публикации индекс доллара США (DXY), который оценивает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, осторожно торгуется около свежего семинедельного минимума 98,77, достигнутого в среду.
Доходность казначейских облигаций США значительно снижается, поскольку Министерство финансов США объявляет о планах удвоить объем покупок облигаций с длинным сроком погашения, чтобы сдержать высокие затраты на заимствования.
Свежая аналитика по JPY
Выбор редакции
EUR/USD опускается ниже 1,1300 на фоне роста доходности в США
EUR/USD остается под медвежьим давлением в четверг и торгуется на самом низком уровне с конца мая ниже 1,1300. Доллар США (USD) получает поддержку на фоне роста доходности казначейских облигаций США и оказывает давление на пару в преддверии публикации данных среднего уровня позднее сегодня и долгожданных данных по занятости в пятницу.
GBP/USD продолжает снижение к 1,3200 на фоне сохраняющейся силы доллара
GBP/USD разворачивается после отскока в среду и снижается к 1,3200 на европейской сессии в четверг. Фунт стерлингов не может сохранить устойчивость против доллара США на фоне расширяющейся дивергенции монетарной политики между Банком Англии и Федеральной резервной системой США. Позднее сегодня трейдеров будут занимать еженедельный отчет по первичным заявкам на пособие по безработице в США и выступления представителей ФРС.
Золото не смогло закрепиться выше $4 200, поскольку резкий рост доходности в США и риски, связанные с Ираном, подталкивают доллар США ближе к максимуму с начала года
Золото не может развить умеренный внутридневной рост к области $4 200, торгуясь почти без изменений внутри дня в первой половине европейской сессии. Несмотря на более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в США в среду, покупки доллара США не ослабевают, поскольку доходность облигаций США продолжает обновлять новые многолетние максимумы. Это рассматривается как ключевой фактор, подрывающий спрос на недоходный драгметалл.
XRP снижается, отскок XLM встречает сопротивление на фоне смешанных настроений
Форекс сегодня: доллар США демонстрирует устойчивость в преддверии новой порции данных
Основные валютные пары
Криптовалюты
Экспертное мнение
Люди и организации, влияющие на USD/JPY
Курс USD/JPY (доллар США/японская иена) может существенно колебаться под влиянием новостей и решений двух ключевых центральных банков:
Федрезерв (ФРС)
Федеральная резервная система (ФРС) является центральным банком США и имеет две основные цели: поддерживать безработицу на минимально возможном уровне и удерживать инфляцию около 2%. Структура ФРС включает назначаемый президентом Совет управляющих и частично назначаемый Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC). FOMC проводит восемь плановых заседаний в год для анализа экономической и финансовой ситуации, определяет курс денежно-кредитной политики и оценивает риски для долгосрочных целей ценовой стабильности и устойчивого экономического роста. Протоколы заседаний FOMC, публикуемые Советом управляющих ФРС через несколько недель после заседания, служат ориентиром для будущей процентной политики США.
Официальный сайт ФРС, страницы в X и Facebook
Банк Японии (BOJ)
Банк Японии (BoJ) является центральным банком страны. Созданный в соответствии с Законом о Банке Японии в 1882 году, он представляет собой юридическое лицо, не являющееся ни государственным органом, ни частной корпорацией. BoJ определяет денежно-кредитную политику страны. Его мандат включает эмиссию банкнот и осуществление валютного контроля для обеспечения ценовой стабильности, что подразумевает целевой показатель инфляции около 2%.
Политический совет: Политический совет является высшим органом принятия решений банка. Он определяет принципы валютного контроля, устанавливает основные направления деятельности банка и осуществляет надзор за работой его руководства (за исключением аудиторов и консультантов).
История: Банк Японии был создан в соответствии с Законом о Банке Японии, принятым в июне 1882 года, и начал операции как центральный банк страны 10 октября 1882 года. В 1942 году он был реорганизован по Закону о Банке Японии 1942 года, отражавшему военную ситуацию. После Второй мировой войны закон 1942 года неоднократно изменялся, а Политический совет как высший орган принятия решений был создан в июне 1949 года. В июне 1997 года закон был полностью пересмотрен в соответствии с принципами независимости и прозрачности. Обновленный закон вступил в силу 1 апреля 1998 года.
Официальный сайт, страницы в X и YouTube
Кевин Уорш
Кевин Уорш вступил в должность председателя Совета управляющих Федеральной резервной системы в мае 2026 года на четырехлетний срок, истекающий в 2030 году. Его срок полномочий в качестве члена Совета управляющих истечет в мае 2040 года. Уорш, родившийся в Олбани (штат Нью-Йорк) 13 апреля 1970 года, является американским финансистом и юристом, который уже занимал должность члена Совета управляющих ФРС с 2006 по 2011 год и принимал активное участие в мерах центрального банка по противодействию финансовому кризису. До этого он занимал должность специального помощника президента по экономической политике и исполнительного секретаря Национального экономического совета при президенте Джордже У. Буше.
Кадзуо Уэда
Кадзуо Уэда родился 20 сентября 1951 года в Макинохаре (Япония). Является 32-м и действующим управляющим Банка Японии (BoJ). Окончил Токийский университет со степенью бакалавра естественных наук и математики, затем получил докторскую степень по экономике в Массачусетском технологическом институте (MIT).
Профессор-эмеритус Токийского университета, ранее преподавал в Женском университете Кёрицу. В феврале 2023 года бывший премьер-министр Фумио Кисида выдвинул Уэду на пост управляющего BoJ. Хотя он признанный эксперт в области денежно-кредитной политики, его назначение стало неожиданностью для аналитиков — Уэда даже не рассматривался как "темная лошадка", поскольку традиционно этот пост занимали высокопоставленные чиновники Министерства финансов или сотрудники центрального банка. Уэда стал первым академическим экономистом во главе BoJ в послевоенный период.
БАНК ЯПОНИИ - НОВОСТИ И АНАЛИТИКА
ФРС - НОВОСТИ И АНАЛИТИКА
Про USD/JPY
Валютная пара USD/JPY (доллар США/японская иена) относится к группе наиболее значимых валютных пар на мировом рынке. Японская иена, известная своими крайне низкими процентными ставками, активно используется в спекулятивных торгах carry, что делает ее одной из самых ликвидных валют мира. В паре USD/JPY доллар США выступает базовой валютой, а иена — валютой котировки.
Торговля парой USD/JPY также известна под названиями «ниндзя». USD/JPY обычно демонстрирует положительную корреляцию с такими парами, как USD/CHF и USD/CAD, поскольку во всех трех случаях доллар США выступает базовой валютой. Стоимость пары часто зависит от разницы процентных ставок между двумя центральными банками: Федеральной резервной системой (ФРС) и Банком Японии (BoJ).
Связанные пары
GBP/USD
Валютная пара GBP/USD (фунт/доллар) относится к группе наиболее значимых и активно торгуемых пар на мировом рынке. Пара также известна как «кейбл» (Cable) — термин, возникший в середине XIX века в связи с первым трансатлантическим телеграфным кабелем между Великобританией и США. Являясь одной из самых ликвидных пар, она использует британский фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки. Макроэкономические данные как из США, так и из Великобритании существенно влияют на ее цену. Одним из ключевых событий, повлиявших на волатильность пары, стал Брексит.
EUR/USD
Валютная пара EUR/USD (евро/доллар) относится к группе наиболее значимых валютных пар в мире. В эту группу также входят GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD и USD/CAD. Популярность пары евро/доллар обусловлена ее репрезентацией двух крупнейших экономик мира: еврозоны и США.
EUR/USD является одной из самых ликвидных валютных пар на рынке Форекс, где евро выступает базовой валютой, а доллар США — валютой котировки. На ее долю приходится более половины общего торгового объема на Форекс, что делает гэпы крайне редкими, не говоря уже о внезапных разворотах, вызванных разрывными гэпами.
EUR/USD обычно демонстрирует низкую волатильность во время азиатской сессии, так как важные экономические данные по паре публикуются в основном в европейскую или американскую сессию. Активность возрастает с началом европейской торговли, что приводит к увеличению торговых объемов. В середине дня активность снижается во время европейского обеденного перерыва, но снова усиливается с открытием американских рынков.