USD/JPY - ПРОГНОЗ И НОВОСТИ
Японская иена немного укрепляется на фоне рисков интервенции; остается близкой к минимуму за четыре десятилетия
Пара USD/JPY снижается во время азиатской сессии в четверг, так как быки предпочитают отойти в сторону на фоне спекуляций о том, что японские власти вмешаются, чтобы поддержать национальную валюту. Тем не менее, спотовые цены остаются близки к максимуму за четыре десятилетия, достигнутому во вторник, и в настоящее время торгуются чуть выше отметки 163,00.
Последние новости о японской иене
USD/JPY - Технический обзор
Пара USD/JPY торгуется на уровне 162,36, сохраняя умеренный бычий уклон, консолидируясь около многолетнего максимума 162,84. Пара торгуется близко к 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 162,31, что отражает боковой тренд.
Цена, которая находится чуть ниже многолетнего максимума на 162,84, в то время как индекс относительной силы (RSI) в середине 50-х на уровне 53,83 указывает на устойчивое, но не чрезмерное давление покупателей.
С точки зрения роста, многолетний максимум на 162,84 является ближайшим уровнем сопротивления; прорыв выше этого уровня позволит паре продолжить рост к 164,00. С точки зрения снижения, растущая линия тренда поддержки около 162,26 является ближайшим уровнем поддержки; устойчивый прорыв ниже этой зоны откроет более глубокие откаты к уровню 160,49, откуда начался текущий восходящий тренд.
Фундаментальный обзор
Министр финансов Японии Сацуки Катаяма вновь заявила, что правительство готово при необходимости принять решительные меры на валютном рынке. Кроме того, ястребиные ожидания в отношении Банка Японии (BoJ) оказывают некоторую поддержку японской иене (JPY), которая вместе с умеренным ослаблением доллара США (USD) выступает сдерживающим фактором для пары USD/JPY. Однако нисходящее движение остается смягченным на фоне резкого контраста в денежно-кредитной политике между Японией и остальным миром.
Несмотря на недавнее повышение ставки BoJ до 1%, что является самым высоким уровнем с 1995 года, и сообщения о том, что чиновники готовы ускорить темпы повышения процентных ставок, стоимость заимствований в Японии остается исключительно низкой по сравнению с другими крупными экономиками, включая США. Это поддерживает так называемую торговлю carry, которая была ключевым фактором слабых результатов иены. Кроме того, экономические риски, вызванные перебоями в поставках энергии из-за конфликта на Ближнем Востоке, подрывают позиции иены.
Rabobank отмечает, что «за последние несколько недель рынок обсуждает, рассматривает ли Министерство финансов изменение тактики в отношении того, как оно может поддержать иену». Однако банк предупреждает, что «независимо от того, как и когда может быть проведена интервенция, сама по себе она вряд ли изменит направление валютной пары». По мнению Rabobank, «для этого также должны измениться фундаментальные показатели (или восприятие фундаментальных показателей)», подчеркивая, что прочная поддержка иены в конечном итоге будет зависеть от более широкого сдвига в экономическом и политическом фоне Японии, а не только от валютных операций.
Фактически, США и Иран обменивались ударами уже двенадцатую ночь подряд, в то время как йеменские хуситы, поддерживаемые Ираном, открыли новый фронт в войне и объявили блокаду ключевого морского маршрута в Красном море. В дополнение к этому значительное сокращение судоходства через Ормузский пролив поднимает цены на сырую нефть до нового максимума с 11 июня, усиливая инфляционные опасения. Это, в свою очередь, поддерживает ставки на повышение ставок Федеральной резервной системой (ФРС), что благоприятствует быкам по доллару США и ограничивает нисходящее давление на пару USD/JPY.
Трейдеры теперь с нетерпением ожидают публикации еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые вместе с геополитическими событиями должны повлиять на доллар США. Внимание рынка затем переключится на национальные данные по инфляции потребителей в Японии, которые выйдут в пятницу. Однако основной фокус остается на долгожданном решении по политике ФРС и заседании Банка Японии на следующей неделе, которые должны дать подсказки о будущем направлении политики и придать новый импульс паре USD/JPY.
Свежая аналитика по JPY
Выбор редакции
EUR/USD растет в преддверии решения ЕЦБ по политике
Пара EUR/USD продолжает рост второй день подряд, торгуясь около 1,1410 в ходе азиатской сессии в четверг. Пара укрепляется, поскольку евро находит надежную поддержку накануне предстоящего решения Европейского центрального банка по процентной ставке.
Пара GBP/USD немного поднимается выше уровня 1,3350 несмотря на беспорядки на Ближнем Востоке
Пара GBP/USD отскакивает к уровню около 1,3385 в ходе азиатских торгов в четверг. Однако потенциал роста для мажорной пары может быть ограничен на фоне более низких, чем ожидалось, данных по инфляции в Великобритании и нарастающей напряженности на Ближнем Востоке. Трейдеры будут ориентироваться на отчет по розничным продажам в Великобритании, который выйдет позже в пятницу.
Золото продолжает торги в диапазоне выше $4 100 на фоне опасений по инфляции, которые усиливают ставки на повышение ставки ФРС и ограничивают рост
Золото консолидируется выше круглой отметки $4 100 на протяжении азиатской сессии и, похоже, приостановило свой скромный откат от более чем двухнедельного максимума, достигнутого накануне. Цены на сырую нефть поднимаются до нового максимума с 11 июня на фоне дальнейшей эскалации напряженности между США и Ираном, что усиливает опасения по поводу инфляции и поддерживает ожидания повышения процентных ставок ФРС США.
WTI тестирует 6-недельные максимумы около $87,50, при этом сохраняется медвежий настрой ниже 100-дневной скользящей средней
West Texas Intermediate (WTI) торгуется в районе $87,50 в ходе ранних европейских торгов. Нефть WTI поднимается до максимума с 11 июня на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке после 12-й ночи подряд ударов по Ирану и серьезных перебоев, которые теперь затрагивают два ключевых маршрута мировых поставок.
Форекс сегодня: доллар США и нефть продолжают расти, эскалация на Ближнем Востоке усиливается
Вот что вам нужно знать в среду, 22 июля: Рынки остаются напряженными в середине недели, поскольку эскалация на Ближнем Востоке продолжает усиливаться, а Соединенные Штаты (США) и Иран продолжают обмениваться ударами. Экономический календарь в среду не предложит публикаций значимых данных, что позволит инвесторам по-прежнему сосредоточиться на новостях, связанных с геополитикой.
Основные валютные пары
Криптовалюты
Экспертное мнение
Люди и организации, влияющие на USD/JPY
Курс USD/JPY (доллар США/японская иена) может существенно колебаться под влиянием новостей и решений двух ключевых центральных банков:
Федрезерв (ФРС)
Федеральная резервная система (ФРС) является центральным банком США и имеет две основные цели: поддерживать безработицу на минимально возможном уровне и удерживать инфляцию около 2%. Структура ФРС включает назначаемый президентом Совет управляющих и частично назначаемый Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC). FOMC проводит восемь плановых заседаний в год для анализа экономической и финансовой ситуации, определяет курс денежно-кредитной политики и оценивает риски для долгосрочных целей ценовой стабильности и устойчивого экономического роста. Протоколы заседаний FOMC, публикуемые Советом управляющих ФРС через несколько недель после заседания, служат ориентиром для будущей процентной политики США.
Официальный сайт ФРС, страницы в X и Facebook
Банк Японии (BOJ)
Банк Японии (BoJ) является центральным банком страны. Созданный в соответствии с Законом о Банке Японии в 1882 году, он представляет собой юридическое лицо, не являющееся ни государственным органом, ни частной корпорацией. BoJ определяет денежно-кредитную политику страны. Его мандат включает эмиссию банкнот и осуществление валютного контроля для обеспечения ценовой стабильности, что подразумевает целевой показатель инфляции около 2%.
Политический совет: Политический совет является высшим органом принятия решений банка. Он определяет принципы валютного контроля, устанавливает основные направления деятельности банка и осуществляет надзор за работой его руководства (за исключением аудиторов и консультантов).
История: Банк Японии был создан в соответствии с Законом о Банке Японии, принятым в июне 1882 года, и начал операции как центральный банк страны 10 октября 1882 года. В 1942 году он был реорганизован по Закону о Банке Японии 1942 года, отражавшему военную ситуацию. После Второй мировой войны закон 1942 года неоднократно изменялся, а Политический совет как высший орган принятия решений был создан в июне 1949 года. В июне 1997 года закон был полностью пересмотрен в соответствии с принципами независимости и прозрачности. Обновленный закон вступил в силу 1 апреля 1998 года.
Официальный сайт, страницы в X и YouTube
Кевин Уорш
Кевин Уорш вступил в должность председателя Совета управляющих Федеральной резервной системы в мае 2026 года на четырехлетний срок, истекающий в 2030 году. Его срок полномочий в качестве члена Совета управляющих истечет в мае 2040 года. Уорш, родившийся в Олбани (штат Нью-Йорк) 13 апреля 1970 года, является американским финансистом и юристом, который уже занимал должность члена Совета управляющих ФРС с 2006 по 2011 год и принимал активное участие в мерах центрального банка по противодействию финансовому кризису. До этого он занимал должность специального помощника президента по экономической политике и исполнительного секретаря Национального экономического совета при президенте Джордже У. Буше.
Кадзуо Уэда
Кадзуо Уэда родился 20 сентября 1951 года в Макинохаре (Япония). Является 32-м и действующим управляющим Банка Японии (BoJ). Окончил Токийский университет со степенью бакалавра естественных наук и математики, затем получил докторскую степень по экономике в Массачусетском технологическом институте (MIT).
Профессор-эмеритус Токийского университета, ранее преподавал в Женском университете Кёрицу. В феврале 2023 года бывший премьер-министр Фумио Кисида выдвинул Уэду на пост управляющего BoJ. Хотя он признанный эксперт в области денежно-кредитной политики, его назначение стало неожиданностью для аналитиков — Уэда даже не рассматривался как "темная лошадка", поскольку традиционно этот пост занимали высокопоставленные чиновники Министерства финансов или сотрудники центрального банка. Уэда стал первым академическим экономистом во главе BoJ в послевоенный период.
БАНК ЯПОНИИ - НОВОСТИ И АНАЛИТИКА
ФРС - НОВОСТИ И АНАЛИТИКА
Про USD/JPY
Валютная пара USD/JPY (доллар США/японская иена) относится к группе наиболее значимых валютных пар на мировом рынке. Японская иена, известная своими крайне низкими процентными ставками, активно используется в спекулятивных торгах carry, что делает ее одной из самых ликвидных валют мира. В паре USD/JPY доллар США выступает базовой валютой, а иена — валютой котировки.
Торговля парой USD/JPY также известна под названиями «ниндзя». USD/JPY обычно демонстрирует положительную корреляцию с такими парами, как USD/CHF и USD/CAD, поскольку во всех трех случаях доллар США выступает базовой валютой. Стоимость пары часто зависит от разницы процентных ставок между двумя центральными банками: Федеральной резервной системой (ФРС) и Банком Японии (BoJ).
Связанные пары
GBP/USD
Валютная пара GBP/USD (фунт/доллар) относится к группе наиболее значимых и активно торгуемых пар на мировом рынке. Пара также известна как «кейбл» (Cable) — термин, возникший в середине XIX века в связи с первым трансатлантическим телеграфным кабелем между Великобританией и США. Являясь одной из самых ликвидных пар, она использует британский фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки. Макроэкономические данные как из США, так и из Великобритании существенно влияют на ее цену. Одним из ключевых событий, повлиявших на волатильность пары, стал Брексит.
EUR/USD
Валютная пара EUR/USD (евро/доллар) относится к группе наиболее значимых валютных пар в мире. В эту группу также входят GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD и USD/CAD. Популярность пары евро/доллар обусловлена ее репрезентацией двух крупнейших экономик мира: еврозоны и США.
EUR/USD является одной из самых ликвидных валютных пар на рынке Форекс, где евро выступает базовой валютой, а доллар США — валютой котировки. На ее долю приходится более половины общего торгового объема на Форекс, что делает гэпы крайне редкими, не говоря уже о внезапных разворотах, вызванных разрывными гэпами.
EUR/USD обычно демонстрирует низкую волатильность во время азиатской сессии, так как важные экономические данные по паре публикуются в основном в европейскую или американскую сессию. Активность возрастает с началом европейской торговли, что приводит к увеличению торговых объемов. В середине дня активность снижается во время европейского обеденного перерыва, но снова усиливается с открытием американских рынков.