USD/JPY - ПРОГНОЗ И НОВОСТИ

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с повышением на 0,4% около 98,60.

Доллар США торгуется с повышением, так как слабые данные по занятости в США не смогли повлиять на рыночные ожидания относительно монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Ожидания по процентным ставкам ФРС остаются стабильными, так как участники рынка считают, что данные по рынку труда были искажены правительственным шатдауном в США. Данные, опубликованные во вторник, показали, что уровень безработицы в ноябре подскочил до 4,6%.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за ноябрь, которые будут опубликованы в четверг. Ожидается, что как общий, так и базовый CPI вырастут с годовым темпом на уровне 3%.

Тем временем японская иена (JPY) торгуется осторожно перед объявлением монетарной политики Банка Японии (BoJ) в пятницу. Ожидается, что BoJ повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 0,75%. Ожидания по ужесточению политики BoJ поддерживаются недавним изменением риторики со стороны губернатора Кадзуо Уэда, который на прошлой неделе повторил, что вероятность реализации базового экономического и ценового прогноза центрального банка постепенно увеличивается. Уэда добавил, что центральный банк "приближается к достижению своей цели по инфляции".

Быки по японской иене предпочитают оставаться в стороне перед важным заседанием по политике BoJ

Японская иена привлекает некоторых продавцов во время азиатской сессии в среду на фоне некоторого перепозиционирования перед ожидаемым двухдневным заседанием по политике Банка Японии, которое начнется в четверг. Ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки в пятницу, и эти ставки были подтверждены недавним изменением риторики губернатора BoJ Кадзуо Уэда.

Уэда на прошлой неделе повторил, что вероятность реализации базового экономического и ценового прогноза центрального банка постепенно увеличивается. BoJ приближается к достижению своей цели по инфляции, добавил Уэда. Это компенсирует опасения по поводу ухудшающегося финансового состояния Японии на фоне масштабного плана расходов премьер-министра Санаэ Такаити и должно поддерживать JPY.

Глобальное настроение риска остается оборонительным на фоне возобновившихся опасений по поводу состояния экономики Китая и страха пузыря ИИ. Более того, смешанные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, опубликованные во вторник, подогрели опасения по поводу ухудшающихся условий на рынке труда в крупнейшей экономике мира и также снизили аппетит инвесторов к рисковым активам.

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что экономика добавила 64 тыс. рабочих мест в ноябре при консенсус-прогнозе увеличения на 50 тыс. В то же время, в октябре количество рабочих мест сократилось на 105 тыс., а прирост рабочих мест в сентябре был пересмотрен вниз до 108 тыс. с первоначальной оценки 119 тыс. Кроме того, уровень безработицы вырос до 4,6% с 4,4% в предыдущем месяце.

Эти данные подтвердили ожидания дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы США. На самом деле трейдеры закладывают возможность двух дополнительных снижений процентных ставок со стороны центрального банка США в 2026 году. Это, в свою очередь, сдерживает восстановление доллара США от двухмесячного минимума и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY остается вниз.

Трейдеры теперь ожидают выступлений влиятельных членов FOMC для получения дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС, хотя внимание рынка будет сосредоточено на последних данных по потребительской инфляции в США в четверг. Кроме того, результаты двухдневного заседания по политике BoJ в пятницу сыграют ключевую роль в определении следующего направления движения для пары USD/JPY.