USD/JPY - ПРОГНОЗ И НОВОСТИ

USD/JPY нацелена на пробой 200-SMA выше 158,50 в преддверии протокола FOMC

USD/JPY поднимается до максимума за полторы недели в ходе азиатской сессии в среду, при этом быки теперь ожидают движения выше барьера 200-дневной SMA в районе середины 158,00, прежде чем занимать позиции на дальнейший рост в преддверии протокола заседания FOMC. Между тем новый виток роста доходности облигаций США возобновляет спрос на доллар США на фоне геополитической неопределенности. Кроме того, опасения по поводу фискальной политики Японии оказывают давление на японскую иену, поддерживая пару.

USD/JPY - Технический обзор

Слабые данные по занятости в США могут сделать то, чего не сделали данные Токио

Данные по занятости вне сельского хозяйства в США (NFP) за сентябрь выйдут в пятницу в 12:30 GMT, прогнозируется рост на 90 тыс. рабочих мест после 162 тыс., при этом ожидается, что средняя почасовая зарплата вырастет на 3,2% г/г. Данные по оплате труда в Японии за август последуют во вторник в 23:30 GMT.

Общий денежный доход в Японии в июле вырос на 4,7% по сравнению с прошлым годом, быстрее, чем цены в Токио, даже после скачка в четверг. Рост зарплат опережает рост цен — именно это, как заявил Банк Японии хочет видеть, продолжая повышать ставки, что делает октябрь более вероятным, чем может показаться по реакции USD/JPY.

Уровни по иене после данных Токио

Сопротивление: 158,00 — это уровень, ниже которого релиз вернул USD/JPY, при этом 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) находится на том же уровне. Следующим идет максимум четверга, чуть не дотянувший до 158,50.

Поддержка: 157,50 удержалась в ходе выхода релиза. Минимум четверга находится чуть выше 157,00, а ниже расположен 156,50 вблизи минимумов 28 и 30 сентября.

Предвзятость: длинная позиция выше 157,50 на закрытии, с первой целью на 158,50, а затем на 159,00. Дневной стохастический индекс относительной силы (Stoch RSI) находится около 82, в верхней части диапазона, поэтому еще одно падение, подобное тому, что было на релизе, может произойти без отмены сценария. Сценарий неверен при дневном закрытии ниже 157,00.

Фундаментальный обзор

Базовая инфляция в Токио составила 2,7% против прогноза 2,4%, и этот сюрприз должен был сильнее поддержать иену, чем это произошло. USD/JPY откатилась ниже 158,00 после выхода данных и по-прежнему растет по итогам недели. Спекулянты купили иену рекордным объемом перед тем, как Банк Японии (BoJ) повысил ставки 18 сентября, и с тех пор иена ослабла. Токио достигает уровня инфляции, который BoJ ожидал позже в текущем финансовом году В Токио базовая инфляция, показатель, исключающий свежие продукты питания, в сентябре достигла 2,7% после 1,8% в августе, что стало самым быстрым ростом с ноября 2025 года, а общая инфляция также составила 2,7%, увеличившись с 1,9%. Если исключить также энергоносители и продукты питания, показатель составляет 3%, увеличившись с 2%, так что ускорение не ограничивается только топливом и электроэнергией. Данные вышли одновременно с августовским уровнем безработицы в Японии, который вырос до 2,5% против прогноза 2,4%. На общенациональном уровне базовая инфляция в августе составила 1,7%, оставаясь ниже целевого уровня BoJ в 2% восьмой месяц подряд, поскольку ее сдерживали государственные субсидии на коммунальные счета. Токио охватывает только 23 района столицы, и национальный базовый показатель в каждый из последних двух месяцев оказывался на одну десятую ниже токийского. Национальные данные за сентябрь выйдут 22 октября, до следующего решения BoJ в конце месяца. BoJ дважды повышал ставки в течение этого восьмимесячного периода — в июне и 18 сентября. Наиболее вероятные покупатели иены купили ее заранее Спекулянты купили чистыми 216 тыс. фьючерсных контрактов на иену за две недели по 15 сентября, что стало рекордом для любого двухнедельного периода и эквивалентно примерно $17,3 млрд, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Это увеличило их чистую длинную позицию примерно до 120 тыс. контрактов, максимума за 14 месяцев, а затем они сократили ее примерно до 72 тыс. за неделю по 22 сентября, поскольку иена ослабла после повышения ставки. Оставшаяся чистая длинная позиция по-прежнему находится примерно на 88-м процентиле за последние пять лет, так что фонды, которые с наибольшей вероятностью покупают иену на сильных данных из Японии, в значительной степени уже держат ее. В пятничном отчете CFTC позиции учитываются по состоянию на вторник, а это значит, что он описывает рынок, который еще не видел ни сводки заседания BoJ, ни данных по Токио

Сигналы FXS

Свежая аналитика по японской иене

Свежая аналитика по JPY

Выбор редакции

Пара AUD/USD остается ниже 0,7000, поскольку внимание смещается к протоколу FOMC

AUD/USD испытывает трудности с развитием своего трехдневного восстановительного движения от 0,6900, или трехмесячного минимума, и торгуется с негативным уклоном в ходе азиатской сессии в среду. На фоне геополитической неопределенности доллар США привлекает покупателей на падении после нового роста доходности облигаций США, удерживая валютную пару ниже 0,7000. Однако ожидания повышения ставки РБА поддерживают австралийский доллар, пока быки по USD ждут протокол заседания FOMC.

USD/JPY нацелена на пробой 200-SMA выше 158,50 в преддверии протокола FOMC

Золото продолжает торги в диапазоне; удерживается выше $4 150 в преддверии протокола заседания FOMC

Золото снижается в ходе азиатской сессии в среду, приостанавливая хороший отскок предыдущего дня от района $4 100, или двухмесячного минимума. Безопасный доллар США привлекает некоторых покупателей на просадке после отката на этой неделе от максимума этого года на фоне геополитической неопределенности. Это, наряду со свежим ростом доходности облигаций США, ограничивает рост недоходного драгметалла, который по-прежнему остается в пределах диапазона, сформированного неделю назад, в преддверии публикации протокола заседания FOMC.

ZEC наращивает институциональный импульс, поскольку Winklevoss подает заявку на Zcash ETF

Winklevoss Asset Services, совладельцем которой являются основатели криптобиржи Gemini Кэмерон и Тайлер Уинклвоссы, во вторник подала регистрационное заявление по форме S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для Winklevoss Zcash (ZEC) ETF. В заявке предлагается фонд, который будет хранить ZEC и стремиться отслеживать его цену.

Форекс сегодня: доллар США сохраняет бычий настрой в преддверии публикации данных средней важности

Вот что необходимо знать во вторник, 6 октября: Доллар США (USD) остается устойчивым по отношению к своим конкурентам утром во вторник, а индекс доллара США остается на положительной территории после скромного роста в понедельник. Позже в ходе сессии Евростат опубликует данные по розничным продажам в еврозоне за август.

Основные валютные пары

Криптовалюты

Экспертное мнение

Люди и организации, влияющие на USD/JPY

Курс USD/JPY (доллар США/японская иена) может существенно колебаться под влиянием новостей и решений двух ключевых центральных банков:

Федрезерв (ФРС)

Федеральная резервная система (ФРС) является центральным банком США и имеет две основные цели: поддерживать безработицу на минимально возможном уровне и удерживать инфляцию около 2%. Структура ФРС включает назначаемый президентом Совет управляющих и частично назначаемый Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC). FOMC проводит восемь плановых заседаний в год для анализа экономической и финансовой ситуации, определяет курс денежно-кредитной политики и оценивает риски для долгосрочных целей ценовой стабильности и устойчивого экономического роста. Протоколы заседаний FOMC, публикуемые Советом управляющих ФРС через несколько недель после заседания, служат ориентиром для будущей процентной политики США.

Официальный сайт ФРС, страницы в X и Facebook

Банк Японии (BOJ)

Банк Японии (BoJ) является центральным банком страны. Созданный в соответствии с Законом о Банке Японии в 1882 году, он представляет собой юридическое лицо, не являющееся ни государственным органом, ни частной корпорацией. BoJ определяет денежно-кредитную политику страны. Его мандат включает эмиссию банкнот и осуществление валютного контроля для обеспечения ценовой стабильности, что подразумевает целевой показатель инфляции около 2%.

Политический совет: Политический совет является высшим органом принятия решений банка. Он определяет принципы валютного контроля, устанавливает основные направления деятельности банка и осуществляет надзор за работой его руководства (за исключением аудиторов и консультантов).

История: Банк Японии был создан в соответствии с Законом о Банке Японии, принятым в июне 1882 года, и начал операции как центральный банк страны 10 октября 1882 года. В 1942 году он был реорганизован по Закону о Банке Японии 1942 года, отражавшему военную ситуацию. После Второй мировой войны закон 1942 года неоднократно изменялся, а Политический совет как высший орган принятия решений был создан в июне 1949 года. В июне 1997 года закон был полностью пересмотрен в соответствии с принципами независимости и прозрачности. Обновленный закон вступил в силу 1 апреля 1998 года.

Официальный сайт, страницы в X и YouTube

Кевин Уорш

Кевин Уорш вступил в должность председателя Совета управляющих Федеральной резервной системы в мае 2026 года на четырехлетний срок, истекающий в 2030 году. Его срок полномочий в качестве члена Совета управляющих истечет в мае 2040 года. Уорш, родившийся в Олбани (штат Нью-Йорк) 13 апреля 1970 года, является американским финансистом и юристом, который уже занимал должность члена Совета управляющих ФРС с 2006 по 2011 год и принимал активное участие в мерах центрального банка по противодействию финансовому кризису. До этого он занимал должность специального помощника президента по экономической политике и исполнительного секретаря Национального экономического совета при президенте Джордже У. Буше.

Кадзуо Уэда

Кадзуо Уэда родился 20 сентября 1951 года в Макинохаре (Япония). Является 32-м и действующим управляющим Банка Японии (BoJ). Окончил Токийский университет со степенью бакалавра естественных наук и математики, затем получил докторскую степень по экономике в Массачусетском технологическом институте (MIT).

Профессор-эмеритус Токийского университета, ранее преподавал в Женском университете Кёрицу. В феврале 2023 года бывший премьер-министр Фумио Кисида выдвинул Уэду на пост управляющего BoJ. Хотя он признанный эксперт в области денежно-кредитной политики, его назначение стало неожиданностью для аналитиков — Уэда даже не рассматривался как "темная лошадка", поскольку традиционно этот пост занимали высокопоставленные чиновники Министерства финансов или сотрудники центрального банка. Уэда стал первым академическим экономистом во главе BoJ в послевоенный период.

БАНК ЯПОНИИ - НОВОСТИ И АНАЛИТИКА

ФРС - НОВОСТИ И АНАЛИТИКА

Про USD/JPY

Валютная пара USD/JPY (доллар США/японская иена) относится к группе наиболее значимых валютных пар на мировом рынке. Японская иена, известная своими крайне низкими процентными ставками, активно используется в спекулятивных торгах carry, что делает ее одной из самых ликвидных валют мира. В паре USD/JPY доллар США выступает базовой валютой, а иена — валютой котировки.

Торговля парой USD/JPY также известна под названиями «ниндзя». USD/JPY обычно демонстрирует положительную корреляцию с такими парами, как USD/CHF и USD/CAD, поскольку во всех трех случаях доллар США выступает базовой валютой. Стоимость пары часто зависит от разницы процентных ставок между двумя центральными банками: Федеральной резервной системой (ФРС) и Банком Японии (BoJ).

Связанные пары

GBP/USD

Валютная пара GBP/USD (фунт/доллар) относится к группе наиболее значимых и активно торгуемых пар на мировом рынке. Пара также известна как «кейбл» (Cable) — термин, возникший в середине XIX века в связи с первым трансатлантическим телеграфным кабелем между Великобританией и США. Являясь одной из самых ликвидных пар, она использует британский фунт в качестве базовой валюты и доллар США в качестве валюты котировки. Макроэкономические данные как из США, так и из Великобритании существенно влияют на ее цену. Одним из ключевых событий, повлиявших на волатильность пары, стал Брексит.

EUR/USD

Валютная пара EUR/USD (евро/доллар) относится к группе наиболее значимых валютных пар в мире. В эту группу также входят GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD и USD/CAD. Популярность пары евро/доллар обусловлена ее репрезентацией двух крупнейших экономик мира: еврозоны и США.

EUR/USD является одной из самых ликвидных валютных пар на рынке Форекс, где евро выступает базовой валютой, а доллар США — валютой котировки. На ее долю приходится более половины общего торгового объема на Форекс, что делает гэпы крайне редкими, не говоря уже о внезапных разворотах, вызванных разрывными гэпами.

EUR/USD обычно демонстрирует низкую волатильность во время азиатской сессии, так как важные экономические данные по паре публикуются в основном в европейскую или американскую сессию. Активность возрастает с началом европейской торговли, что приводит к увеличению торговых объемов. В середине дня активность снижается во время европейского обеденного перерыва, но снова усиливается с открытием американских рынков.

Последние новости о японской иене