USD/JPY - ПРОГНОЗ И НОВОСТИ

Первоначальная реакция рынка оказывается недолговечной, так как трейдеры, похоже, уверены, что Банк Японии (BoJ) сможет противостоять дальнейшему ужесточению политики на фоне ожиданий, что премьер-министр Японии Санаэ Такаити будет проводить агрессивные фискальные расходы. Это, в свою очередь, сдерживает скромный внутридневной рост иены (JPY).

Кроме того, последний оптимизм, вызванный деэскалацией торговых напряжений между США и Китаем, рассматривается как еще один фактор, подрывающий статус иены как безопасного актива. Доллар США (USD), с другой стороны, остается стабильным рядом с самым высоким уровнем с начала августа на фоне ястребиного настроя Федеральной резервной системы США (ФРС), что заставило инвесторов пересмотреть свои ставки на еще одно снижение процентной ставки в декабре. Это, в свою очередь, предлагает дополнительную поддержку паре USD/JPY и подтверждает возможность продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние две недели. Трейдеры теперь ожидают выступлений влиятельных членов FOMC для поиска краткосрочных возможностей перед выходными.

Японская иена кажется уязвимой, так как медведи игнорируют более сильный CPI Токио на фоне неопределенности в BoJ

Министерство внутренних дел сообщило в пятницу, что индекс потребительских цен в Токио – столице Японии – вырос до 2,8% г/г в октябре с 2,5% в предыдущем месяце. Кроме того, базовый индекс, исключающий волатильные цены на свежие продукты, увеличился с 2,5% г/г в сентябре до 2,8% в отчетном месяце.

Более того, базовый индекс CPI, который исключает как свежие продукты, так и цены на энергию и который оставался выше целевого уровня в 2% Банка Японии на протяжении трех с половиной лет, вырос до 2,8% с 2,5%. Эти данные подтверждают необходимость постепенного повышения процентных ставок со стороны BoJ, что, в свою очередь, обеспечивает скромный рост японской иены в ходе азиатской сессии.

Банк Японии оставил ставки без изменений в конце двухдневного заседания в четверг, несмотря на два голоса против, когда члены правления Наоки Тамура и Хадзиме Таката выступили за повышение до 0,75%. Более того, глава BoJ Кадзуо Уэда заявил на пресс-конференции по итогам заседания, что нет заранее установленных идей о сроках следующего повышения ставки.

Кроме того, про-стимулирующая позиция нового премьер-министра Японии Санаэ Такаити может позволить BoJ отложить дальнейшее повышение процентных ставок, что, в свою очередь, может стать встречным ветром для иены. Доллар США, с другой стороны, получает некоторую поддержку от ястребиного настроя ФРС и должен способствовать ограничению потерь для пары USD/JPY.

Центральный банк США дважды в этом году снизил свою ключевую процентную ставку по займам на ночь, до диапазона 3,75%-4%. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что дальнейшее снижение ставки на заседании в декабре не является предрешенным. Трейдеры быстро отреагировали и сократили свои ставки на дальнейшее смягчение в этом году, что, в свою очередь, подтолкнуло доллар до самого высокого уровня с начала августа в четверг и пару USD/JPY до восьмимесячного пика.

Шатдаун правительства США теперь вошел в пятую неделю на фоне тупика в Конгрессе по финансированию, поддерживаемому республиканцами, что вызывает экономические опасения. Это сдерживает быков по доллару от размещения агрессивных ставок. Трейдеры теперь ожидают выступлений влиятельных членов FOMC для получения подсказок о будущем пути снижения ставок и нового импульса.