EUR/USD - Прогноз и новости

Приток капитала в безопасные активы после распродажи акций ИИ по всему миру может оказать некоторую поддержку доллару США (USD) против евро (EUR). «Доллар получает некоторую поддержку от спроса на безопасные активы», — сказала Дилин Ву, стратег по исследованиям в Pepperstone.”

Однако победа демократов на промежуточных выборах в США побуждает трейдеров сокращать ставки на дальнейшее повышение ставок ФРС. По данным инструмента CME FedWatch, фьючерсы на ставки ФРС снижают вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов в декабре примерно до 70,9% с более чем 82,7% в среду.

В пятницу в центре внимания окажутся данные по занятости в США, поскольку они могут дать некоторые подсказки относительно траектории ставок ФРС. Ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в сентябре вырастет на 65 000. Между тем, уровень безработицы, как ожидается, останется без изменений на отметке 4,2% за тот же период.

Данные по инфляции в еврозоне поддерживают свопы, поскольку доходности в еврозоне отступают

Аналитики Deutsche Bank отмечают, что вчерашняя сессия была бедна на данные, «хотя мы и получили предварительный индекс потребительских цен по еврозоне за октябрь». Они подчеркивают, что публикация «соответствовала ожиданиям консенсуса: общая инфляция в октябре поднялась до 3-летнего максимума в +4,0%, тогда как базовая инфляция осталась на уровне +2,5%». Что касается ставок, Deutsche Bank указывает, что «доходности 10-летних bunds (-5,8 б.п.) снизились до 3,27%, тогда как 10-летние OATs (-17,6 б.п.) показали самое сильное дневное снижение с апреля, опустившись до 4,77%». Это движение «также снизило франко-германский спред по 10-летним бумагам на -11,8 б.п. до 150 б.п., что стало самым узким уровнем за последние пару недель». На этом фоне они подчеркивают, что «это привело к резкому снижению инфляционных ожиданий: 1-летний инфляционный своп по евро (-25,9 б.п.) опустился до двухмесячного минимума 3,10%, тогда как 1-летний инфляционный своп по США (-24,9 б.п.) достиг двухмесячного минимума 2,16%».

Лагард указывает на сохраняющиеся инфляционные риски и неопределенность вокруг тарифов

Выступление президента ЕЦБ Лагард получает 6,2/10 по шкале FXS Speechtracker, что немного выше исторического среднего значения 5,6/10, сигнализируя о слегка более ястребином тоне. Акцент на том, что «по-прежнему необходимо применять инструменты, чтобы не допустить разгона инфляции», а также на сложности в разграничении шоков со стороны предложения и спроса указывает на то, что Европейский центральный банк сохраняет осторожность в отношении смягчения политики, что в целом оказывает умеренную поддержку евро.

Комментарии Лагард о том, что американские тарифы вряд ли будут пересмотрены в ближайшее время и что промежуточные выборы в США могут повлиять на тарифы лишь со временем, подчеркивают сохраняющуюся неопределенность в торговле и росте, сдерживая сильную бычью реакцию евро. Упоминание энергетического шока и ИИ, тянущих в противоположных направлениях, подчеркивает сложный макроэкономический фон, предполагая, что ЕЦБ будет опираться на поступающие индикаторы вплоть до декабря, сохраняя чувствительность евро к данным и новостям о политике