EUR/USD - Прогноз и новости

Во Франции прошла самая масштабная из серии демонстраций, которые состоялись по всей Европе, при этом также пострадали Бельгия, Италия и Португалия. Молодые люди выходят на улицы, чтобы протестовать против своего недовольства состоянием школ и более широким кризисом стоимости жизни, сообщает Guardian. Эскалация массовых протестов может оказать понижательное давление на единую валюту в ближайшей перспективе.

С другой стороны, угасающие ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) могут ограничить снижение пары. Председатель ФРС Кевин Уорш выразил оптимизм в отношении силы экономики США, но не дал никаких подсказок относительно траектории ставки в США.

Рынки оценивают вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений позднее в этом месяце, в 83,9%, тогда как месяцем ранее она составляла 49%, показал инструмент CME FedWatch Tool.

Евро поддерживается по мере сужения спредов, а EURUSD нацелен на бычий недельный разворот

Стратеги Scotiabank отмечают, что чувствительность евро к рынкам облигаций остается неоднородной, указывая, что «связь EUR со спредами суверенных облигаций еврозоны, как правило, носит эпизодический характер, а другие факторы в настоящее время, похоже, оказывают более значительное влияние на FX». Они подчеркивают, что «комментарии председателя ФРС Уорша, голубиные по умолчанию в отношении прогноза политики ранее, позволили незначительно сузить спреды на коротком конце кривой EZ/US и поддержали EUR».

Что касается политики, Scotiabank считает, что «на периферии напряженность вокруг OAT помогает сместить риски ЕЦБ в сторону отказа от повышения в конце месяца, но вряд ли повлияет на декабрьское решение (повышение на 25 б.п. практически полностью заложено в цены)». Банк добавляет, что «мы оцениваем справедливую стоимость EURUSD на уровне 1,1285».

С технической точки зрения Scotiabank описывает перспективы как «бычьи», указывая на «уверенный отскок от долгосрочной поддержки коррекции в районе низких 1,11 (50% коррекции ралли EUR 2025/26 от области 1,01) ранее на этой неделе и рост выше отмеченного сопротивления на 1,1240/50», что «создает условия для потенциально бычьего недельного разворота по EUR». Аналитики подчеркивают, что «это будет зависеть от того, сможет ли EUR сохранить рост к концу недели до закрытия торгов сегодня», при этом «внутридневная поддержка на 1,1245/50» рассматривается как ключевой ориентир в ближайшей перспективе.

Уорш указывает на всплеск инвестиций и риски спроса со стороны ИИ, избегая предварительных обязательств по политике

Председатель ФРС Уорш выступил с умеренно конструктивным, но осторожным посланием, при этом оценка FXS Speechtracker на уровне 5,6/10 оказалась ниже исторического среднего 6,1/10 и указывает на несколько более слабую убежденность по сравнению с установленным базовым сценарием. Признание того, что он «слишком сильно обжегся на мировом финансовом кризисе», подчеркивает сохраняющийся уклон к бегству от риска, даже несмотря на то, что Уорш отмечает структурный рост и всплеск инвестиций, обусловленные «хорошей политикой», а отказ заранее оценивать заседания октября и декабря делает доллар чувствительным к поступающим данным. Акцент Уорша на том, что ИИ сначала ударит по стороне спроса, а не предложения, наряду с неопределенными краткосрочными последствиями для занятости, указывает на риски роста и инфляции, которые в конечном итоге могут оправдать более жесткую позицию политики, если данные будут этому способствовать.

Индекс настроений FXS Fed Sentiment Index по итогам выступления не изменился, оставшись на уровне 127,51 после нулевого изменения, что прочно удерживает его на ястребиной территории, несмотря на немного более мягкий, чем базовый, тон по FXS Speechtracker. Стабильный высокий уровень индекса указывает на то, что рынки воспринимают осторожность Уорша и его акцент на финансовой стабильности и рисках, связанных с ИИ, как соответствующие ФРС, которая по-прежнему склоняется к ограничительной политике, а не к скорому голубиному развороту.