EUR/USD - Прогноз и новости

Многие чиновники ФРС на прошлой неделе выступили с ястребиными комментариями: президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак в пятницу заявила, что обеспокоена тем, что устойчиво высокая инфляция рискует приучить американскую общественность воспринимать повышенные цены как норму, добавив, что центральный банк не может допустить этого. Президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон сказала: "Некоторое умеренное дальнейшее ужесточение может быть оправдано.”

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают в цены почти 65,9%-ную вероятность повышения базовой ставки ФРС в октябре, по сравнению с 57,6% неделей ранее и 9,4% месяцем ранее.

Кроме того, рост напряженности на Ближнем Востоке может усилить приток капитала в безопасные активы, поддерживая доллар США. Президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что считает, что война с Ираном будет выиграна «очень скоро», добавив, что возможны дополнительные военные удары до промежуточных выборов.

Между тем, Иран придерживается своей позиции, согласно которой он откроет этот важнейший водный путь только при выполнении его условий, а высокопоставленный иранский военный лидер подчеркнул готовность своей страны продолжать боевые действия.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил свою ключевую депозитную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,50% на сентябрьском заседании по монетарной политике. Согласно Reuters, рынки в настоящее время закладывают примерно 45%-ную вероятность еще одного повышения ставки на 25 б.п. в октябре, а дальнейшее повышение ставки полностью заложено в цены лишь к декабрю как минимум. Это оставляет достаточно пространства для поступающих данных, чтобы изменить ожидания.

Падение евро выглядит чрезмерным, а потенциал снижения ограничен, если только уровни поддержки не будут пробиты

Стратеги UOB Group отмечают, что последний медвежий ход евро превзошел их прежние ожидания. В их 1–3-недельном прогнозе они напоминают, что в своем последнем обновлении в среду, 23 сентября, когда EUR/USD торговалась около 1.1450, они указывали, что «есть шанс, что EUR протестирует 1.1400, но вероятность устойчивого снижения ниже этого уровня невысока». Однако они отмечают, что последующий «пробой 1.1400 спровоцировал резкое снижение, которое вчера достигло минимума 1.1358».

Признавая, что «EUR может ослабнуть еще больше», в UOB считают, что «сильно перепроданные условия указывают на то, что пространство для дальнейшего снижения может быть относительно ограниченным». Они подчеркивают, что «снижение EUR, начавшееся две недели назад … было существенным», и обращают внимание на «два сильных уровня поддержки — 1.1355 и 1.1325». Сверху UOB отмечает, что «пробой 1.1430 (ранее уровень “сильного сопротивления” на 1.1490) будет указывать на стабилизацию слабости EUR», обозначая эту зону как ключевой рубеж для любого краткосрочного восстановления евро.

Хаммак указывает на риск инфляционного мышления, поскольку ФРС сохраняет ограничительную позицию политики

Хаммак из ФРС выступает с умеренно ястребиным посланием, получив оценку FXS Speechtracker 7,2/10, что немного ниже исторического среднего значения 7,5/10, поскольку внимание смещается к опасности укоренившегося «инфляционного мышления» после продолжительного периода ценового давления выше целевого уровня. Акцент на устойчивом росте, стабильном рынке труда и инфляционных рисках, связанных со спросом и капзатратами, наряду с предупреждением о том, что ожидания могут измениться, если прогресс застопорится, подчеркивает явное предпочтение сохранению ограничительной позиции политики для повторного закрепления инфляционных ожиданий. В целом тон склоняется к ястребиному, но небольшое снижение по сравнению с установленной базой указывает на чуть меньшую срочность, чем в прошлых заявлениях.

Индекс FXS Fed Sentiment снизился на 0,34 пункта до 147,72, что указывает на умеренный откат воспринимаемой ястребиной риторики после выступления. Несмотря на это снижение, индекс по-прежнему уверенно находится на ястребиной территории значительно выше нейтральной отметки 100, сигнализируя о том, что в совокупности коммуникация ФРС по-прежнему указывает на ограничительный уклон политики, даже несмотря на то, что последние комментарии Хаммак фиксируют небольшое смягчение настроений в FXS Fed Sentiment Index и FXS Speechtracker.