EUR/USD - Прогноз и новости

Лагард из ЕЦБ заявила во вторник, что рост доходности облигаций будет сдерживать экономическую экспансию и ограничит перенос высоких затрат на энергию в инфляцию. Она добавила, что центральный банк должен принять «взвешенную реакцию, соответствующую необходимости удерживать инфляцию под контролем», поскольку вторичные эффекты пока отсутствуют.

Трейдеры сократили ставки на ужесточение монетарной политики и теперь видят менее 40% вероятности повышения ставки ЕЦБ на октябрьском заседании по политике, согласно Bloomberg.

"Ее замечания подтверждают наше подозрение, что если в октябре один центральный банк и повысит ставку, то это будет ФРС, а не ЕЦБ," говорит Франческо Пезоле, FX-стратег ING.

По ту сторону Атлантики повышенные ожидания дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) поддерживают доллар США. Трейдеры будут внимательно следить за публикацией данных по занятости в США за сентябрь в пятницу.

Экономисты ожидают, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) покажет рост на 90 000 в сентябре, тогда как уровень безработицы, как прогнозируется, останется без изменений на отметке 4,1%.

Рынки сейчас закладывают почти 68% вероятность повышения ставки ФРС в октябре и 95% вероятность повышения в декабре, согласно инструменту FedWatch CME.

Евро держится уверенно, поскольку ЕЦБ снижает ожидания октябрьского повышения ставки

Аналитики ING отмечают, что евро «вчера держался относительно хорошо, учитывая целый ряд комментариев президента ЕЦБ Лагард с голубиным уклоном», даже несмотря на то, что эти замечания «способствовали расширению спреда SOFR-ESTR 2yr swap выше 155 б.п.». Они подчеркивают, что спред «сейчас недалеко от максимальной ширины в 163 б.п., достигнутой в начале июля», что подчеркивает, насколько процентные дифференциалы сместились в пользу США.

По мнению ING, Лагард «казалось, была готова поумерить часть рыночного энтузиазма по поводу октябрьского повышения ставки», утверждая, что «жесткие финансовые условия ограничивают передачу затрат на энергию в более широкую экономику». Она также «подчеркнула, что ЕЦБ должен принять „взвешенную реакцию“, учитывая отсутствие признаков вторичных эффектов», усилив впечатление более осторожной позиции в политике.

ING пишет, что ее замечания «подтверждают наше подозрение, что если в октябре один центральный банк и повысит ставку, то это будет ФРС, а не ЕЦБ», при этом текущее рыночное «ценообразование… сейчас составляет 17 б.п. и 9 б.п. соответственно». Тем не менее, макро-команда банка «считает, что оба будут ждать до декабря, отсюда наш базовый прогноз более высокого EUR/USD к концу года».