EUR/USD - Прогноз и новости

Ожидания повышения ставки ФРС растут после того, как представители ФРС заявили, что для сдерживания неприемлемо высокой инфляции могут потребоваться дальнейшие повышения ставок, вслед за сентябрьским повышением базовой ставки на четверть пункта. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила в пятницу, что риски инфляции остаются высокими и что ограничительную монетарную политику следует сохранять. Кроме того, член совета управляющих ФРС Майкл Барр заявил, что «для взятия инфляции под контроль, вероятно, потребуются дальнейшие корректировки политики». По данным инструмента FedWatch от CME, рынки сейчас закладывают в цены почти 70,3%-ную вероятность повышения ставки ФРС на четверть пункта на октябрьском заседании. Трейдеры почти полностью закладывают в цены четыре повышения ставки на четверть пункта в течение следующих 12 месяцев. Сила доллара вынуждает еще раз ухудшить прогноз по EUR/USD Аналитики Societe Generale отмечают, как устойчивое укрепление доллара неуклонно снижало прогнозы по EUR/USD в этом году. «В начале этого года консенсус-прогнозы ожидали, что EUR/USD достигнет 1,20. Мы прогнозировали 1,14. Теперь консенсус снизился до 1,16, тогда как наш прогноз составляет 1,15 (и я жалею об этом изменении)», — отмечают они, подчеркивая, как настроения сместились в пользу доллара. По данным банка, обратная связь с недавних встреч с клиентами указывает на то, что позиции могут быть еще более смещены, чем предполагают опубликованные прогнозы: «У нас складывается впечатление по встречам с клиентами, что рынок в целом значительно более бычий по доллару, чем предполагают даже эти прогнозы». Societe Generale утверждает, что «высокие цены на нефть и другие сырьевые товары, сильные экономические данные США и более склонная к бегству от риска глобальная среда подавили медвежьи взгляды на доллар», усиливая снижение ожиданий по EUR/USD. Заглядывая вперед, команда предупреждает, что текущий макрофон вскоре может протестировать ключевые уровни, отмечая, что «более высокая инфляция и устойчивые данные реальной экономики могут подтолкнуть индекс доллара к почти 2026-му максимуму (всего на 0,7% ниже) или опустить EUR/USD к новому минимуму (всего на 0,5% ниже)». Кук указывает на риски ИИ и геополитики как на драйверы инфляции, сохраняя быков по доллару настороже Кук из ФРС выступает с несколько более ястребиным, чем обычно, тоном: оценка FXS Speechtracker на уровне 7/10 немного выше исторического среднего 6,9/10, поскольку Кук выделяет «сохраняющееся инфляционное давление» впереди со стороны искусственного интеллекта и конфликта на Ближнем Востоке. Признавая умеренную дезинфляцию за счет роста производительности, обусловленного ИИ, в ближайшие несколько лет, Кук подчеркивает, что эти выгоды не придут вовремя, чтобы компенсировать расширяющееся инфляционное давление в этом году, и отмечает, что рынок труда «хорошо подготовлен» к тому, чтобы выдержать дальнейшее повышение ставок, даже несмотря на то, что Кук по-прежнему очень внимательно относится к сценарию, при котором ИИ временно повысит безработицу. Акцент на зависящих от данных «величине и количестве» будущих изменений ставок, в сочетании с опасениями, что снижение ставок для смягчения потерь рабочих мест, связанных с ИИ, может вновь разогнать инфляцию, усиливает склонность к сохранению ограничительной политики на более длительный срок. Индекс FXS Fed Sentiment снизился на 0,63 пункта до 146,89, сигнализируя о небольшом откате воспринимаемой ястребиной риторики, несмотря на тон выступления, превышающий базовый уровень по инфляционным рискам. При том что индекс FXS Fed Sentiment по-прежнему находится глубоко на ястребиной территории, значительно выше нейтральной отметки 100, это движение указывает на то, что рынки воспринимают комментарии Кук как подтверждение, а не как ужесточение существующей ограничительной позиции, что соответствует слегка повышенному показателю FXS Speechtracker, но недостаточно, чтобы еще сильнее сместить общий настрой в сторону ястребиных экстремумов