Неделя в одном предложении: позиционирование спекулянтов стало более избирательным за неделю по 11 августа. При этом золото привлекло самый сильный приток, тогда как WTI и VIX продемонстрировали наибольшее сокращение позиций. На всем спектре валютного рынка продолжалось покрытие коротких позиций по CAD, но позиционирование по EUR и AUD ухудшилось, несмотря на укрепление спотовых цен.
Золото: покупки расширяются на фоне подтверждения ценой
Чистые длинные позиции по золоту выросли примерно на 20,3 тыс. контрактов, что стало самым сильным недельным ростом с начала июня. Валовые длинные позиции увеличились почти на 24 тыс. контрактов, тогда как валовые короткие позиции также немного выросли, более чем на 3,6 тыс. контрактов. Цены на золото значительно выросли за отчетную неделю, усилив бычий сигнал. Чистые длинные позиции достигли почти 218 тыс. контрактов, а спекулятивная экспозиция поднялась до 95го перцентиля своего 5-летнего диапазона
WTI: ралли цен скрывает дальнейшие продажи
Чистые длинные позиции некоммерческих трейдеров по нефти West Texas Intermediate (WTI) сократились примерно на 13,2 тыс. контрактов, в результате чего чистая позиция опустилась примерно к 8му перцентилю. Снижение было обусловлено увеличением валовых коротких позиций примерно на 19,2 тыс. контрактов, что с лихвой компенсировало рост валовых длинных позиций чуть более чем на 6 тыс. контрактов. Это резко контрастировало почти с 10%-ным ростом цен на WTI, создав наиболее явную за неделю дивергенцию между позиционированием и ценой.
VIX и кофе: противоположные сигналы
Спекулятивное позиционирование по VIX ухудшилось примерно на 13,8 тыс. контрактов, продемонстрировав крупнейшее недельное снижение со 2 июня. Индекс VIX показал сильный откат, поэтому цена и позиционирование двигались в одном направлении. Кофе (KC1) двигался в противоположном направлении: чистые длинные позиции выросли примерно на 2,3 тыс. контрактов, а цены продемонстрировали умеренный рост, обеспечив скромное бычье подтверждение.
Покрытие коротких позиций по CAD обращает на себя внимание
Чистые короткие позиции по канадскому доллару (CAD) сократились чуть более чем на 5,7 тыс. контрактов, главным образом благодаря покрытию коротких позиций, поскольку USD/CAD умеренно снизилась. Чистые короткие позиции по британскому фунту (GBP) также сократились, но при этом выросли как длинные, так и короткие позиции. Позиционирование по евро (EUR) ухудшилось почти на 2 тыс. контрактов, тогда как чистые короткие позиции по австралийскому доллару (AUD) расширились более чем на 6 тыс. контрактов, несмотря на умеренное укрепление обеих валют против доллара США.
JPY: историческое сокращение позиций замедляется
Спекулянты сократили чистые короткие позиции по японской иене (JPY) примерно на 3,4 тыс. контрактов после исторического улучшения на 117,9 тыс. контрактов на предыдущей неделе. Это движение вновь отражало сокращение валовой экспозиции, поскольку снизились как длинные, так и короткие позиции. Однако USD/JPY продемонстрировала заметный рост, означая ослабление иены на фоне сокращения спекулятивных коротких позиций, что стало разворотом по сравнению с подтверждением ценой на предыдущей неделе.
Карта позиционирования: экстремальные значения сохраняются
Золото демонстрирует наиболее очевидное переполненное длинными позициями позиционирование: экспозиция находится на 95м перцентиле. Экспозиция по AUD остается повышенной, несмотря на недельное ухудшение, тогда как позиционирование по USD по-прежнему остается относительно устойчивым. На другом конце спектра чистое позиционирование по EUR находится около 4го перцентиля, а по WTI — около 8го, что делает оба актива уязвимыми для резкого покрытия коротких позиций, если цены продолжат расти.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD: Эскалация войны может вернуть спрос на доллар США
Пара EUR/USD завершила неделю в районе 1,1580 с небольшим повышением, однако так и не смогла найти четкий курс. Пара держится вблизи августовского пика на уровне 1,1581, поскольку спрос на доллар США (USD) остается под давлением на фоне слабых данных по занятости и устойчивой инфляции.
Золото: тупик на Ближнем Востоке сдерживает бычий потенциал
После того как в первую неделю августа золото (XAU/USD) показало крупнейший недельный рост с января, оно продолжило ралли и достигло свежего двухмесячного пика вблизи $4 450, поскольку рынки продолжали сокращать ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре. Однако, поскольку кризис на Ближнем Востоке по-прежнему остается нерешенным, золото скорректировалось вниз и завершило неделю практически без изменений.
Почему распродажа WTI может скрывать предупреждение о поставках
Цены на баррель американского нефтяного эталона резко снизились, поскольку надежды на соглашение между США и Ираном вновь возродились, однако глубоко бэквордированная кривая цен на нефть, низкие запасы в Кушинге и слабое спекулятивное позиционирование предупреждают, что распродажа могла зайти слишком далеко.
Биткоин: неопределенность вокруг Ормузского пролива омрачает перспективы BTC
Bitcoin (BTC) торгуется около $62 900 на момент написания в пятницу, снизившись более чем на 3% с начала недели на фоне осторожного институционального спроса и сохраняющейся геополитической неопределенности. Хотя BTC демонстрирует признаки стабилизации, высокие цены на нефть и напряженность в Ормузском проливе продолжают оказывать давление на интерес к риску, удерживая краткосрочные перспективы Короля криптовалют под давлением.
Форекс сегодня: ослабление ястребиных ожиданий по ставке ФРС давит на USD на фоне тупика на Ближнем Востоке
Вот что нужно знать в пятницу, 14 августа: Доллар США (USD) в четверг не может сохранить устойчивость против своих конкурентов, но ему удается ограничить потери, поскольку инвесторы переоценивают перспективы политики Федеральной резервной системы (ФРС), оценивая при этом развитие событий на Ближнем Востоке.