Европейский центральный банк (ЕЦБ)

Протокол ЕЦБ: еще одно повышение ставки вероятно, если только не улучшится прогноз по инфляции

Протоколы заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике 22-23 июля показывают, что представители регулятора по-прежнему открыты для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, несмотря на единогласное решение оставить процентные ставки без изменений.

ЕЦБ готовится к сентябрьскому повышению ставки без желания сигнализировать о дальнейшем ужесточении — RTE

По данным источников, Европейский центральный банк (ЕЦБ) готов повысить свои ключевые ставки по итогам сентябрьского заседания, сообщает RTE. Источники также заявили, что у центрального банка нет желания снова повышать процентные ставки после повышения в следующем месяце.

Шнабель, ЕЦБ: инфляция, вероятно, превысит 2% на продолжительный период

Член исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель заявила, что инфляция вряд ли вернется к целевому уровню в среднесрочной перспективе, и поэтому потребуется дальнейшее ужесточение, сообщает Bloomberg в среду.

Аналитика по ЕЦБ

Выбор редакции

Пара AUD/USD сохраняет позитивный уклон выше середины 0,7100; рост, похоже, ограничен

AUD/USD торгуется с позитивным уклоном второй день подряд во вторник, хотя потенциал роста, похоже, ограничен, поскольку растущие ожидания повышения ставки ФРС продолжают действовать как попутный ветер для доллара США. Кроме того, резкая эскалация напряженности между США и Ираном поддерживает статус доллара США как безопасного актива, что требует осторожности от быков по оззи в преддверии отчета по ВВП Австралии в среду.

USD/JPY консолидируется ниже 160,00; бычий потенциал сохраняется

USD/JPY остается стабильной в районе 159,75 в ходе азиатской сессии во вторник и держится близко к одномесячному максимуму, который был повторно протестирован днем ранее. Большой разрыв в процентных ставках между США и Японией, наряду с фискальными проблемами Японии, нивелирует ставки на более быстрое повышение ставок BoJ и выступает встречным ветром для японской иены. Между тем доллар США получает поддержку от ястребиного послания главы ФРС Кевина Уорша и обострения напряженности между США и Ираном, оказывая дополнительную поддержку валютной паре.

Быки по золоту, похоже, не решаются закрепиться выше $4 450, поскольку ставки на повышение ставки ФРС и напряженность вокруг Ирана поддерживают USD

Золото пытается развить ночной отскок от уровней ниже $4 400 на фоне ослабления доллара США, хотя потенциал роста, похоже, ограничен. Ястребиное послание председателя ФРС Кевина Уорша, а также инфляционные риски, связанные с ростом цен на нефть, повышают ожидания повышения ставки в сентябре. Вдобавок к этому, эскалация напряженности между США и Ираном может поддержать безопасный доллар США, что требует осторожности от быков по XAU/USD.

Ethereum: BitMine приобрела 53 тыс. ETH, поскольку Ли прогнозирует рост институционального накопления

Компания BitMine Immersion Technologies, управляющая казначейством Ethereum, продолжила скупку ETH после очередного раунда еженедельных приобретений. На прошлой неделе компания приобрела 53 501 ETH, что стало её крупнейшей еженедельной покупкой с июня и ознаменовало 65-ю неделю подряд приобретений ETH. В результате объём ETH на балансе BitMine вырос до 5,901 млн ETH стоимостью $14,63 млрд на момент написания статьи.

WTI держится выше $85,50, поскольку риски на Ближнем Востоке ужесточают глобальное предложение

Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) растет второй день подряд, торгуясь в районе $85,60 за баррель в ходе азиатских торгов во вторник. Цены на сырую нефть растут на фоне новой волны боевых действий на Ближнем Востоке, которая возобновила опасения по поводу возможных перебоев в региональных потоках энергоносителей.

Основные валютные пары

Криптовалюты

Экспертное мнение

Большая кар В широкой перспективе

Что такое ЕЦБ?

Европейский центральный банк (ЕЦБ) — это центральный банк, уполномоченный проводить денежно-кредитную политику в еврозоне. Основанный в Германии в 1998 году, ЕЦБ имеет мандат на поддержание ценовой стабильности в еврозоне, чтобы покупательная способность евро (EUR) не подвергалась эрозии из-за инфляции. Будучи независимым от отдельных стран и институтов Европейского Союза, ЕЦБ стремится к достижению среднегодового роста потребительских цен на уровне 2% в среднесрочной перспективе. Еще одна из его задач — контроль над денежной массой. Это включает, например, установление процентных ставок по всей еврозоне. Работа Европейского центрального банка организована через следующие руководящие органы: Исполнительный совет, Управляющий совет и Общий совет. Кристин Лагард занимает пост президента ЕЦБ с 1 ноября 2019 года. Ее выступления, заявления и комментарии являются важным источником волатильности, особенно для евро и валют, торгуемых против европейской валюты.

Официальный сайт, X и YouTube

Кто руководит ЕЦБ?

Кристин Лагард родилась в 1956 году в Париже (Франция). Окончив Университет Париж-Нантер, Лагард стала президентом Европейского центрального банка (ЕЦБ) 1 ноября 2019 года. До этого она занимала должности председателя и управляющего директора Международного валютного фонда (МВФ) в период с 2011 по 2019 год. Ранее Лагард занимала различные высокие министерские посты в правительстве Франции: была министром экономики, финансов и промышленности (2007-2011), министром сельского хозяйства и рыболовства (2007) и министром торговли (2005-2007).

Кристин Лагард

Лагард на своем профиле и Wikipedia

Как торговать на решениях ЕЦБ по ставкам

Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых 8 раз в год. Решения принимаются руководителями национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Перед решением по ставкам:

Многие трейдеры покупают на слухах и закрывают позиции сразу после объявления решения. Например, если рынок полагает, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысит процентные ставки, трейдеры покупают евро (EUR) и закрывают позицию вскоре после объявления. С другой стороны, если ожидается снижение ставок, трейдеры открывают короткие позиции по евро и закрывают их после объявления.

После решения по ставкам:

Если рыночные ожидания расходятся с фактическим решением по ставкам, могут появиться отличные торговые возможности.
Если рынок ожидает повышения ставок, но Европейский центральный банк (ЕЦБ) в итоге снижает ставки, краткосрочная (1-2 часа) продажа евро может быть успешной.
Если рынок ожидает снижения ставок, но ЕЦБ повышает ставки, краткосрочная длинная позиция по евро (1-2 часа) может оказаться выгодной.

В более общем плане, относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот.

Ставки: повышение, понижение или пауза

Решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентным ставкам всегда оказывает влияние на евро (EUR).

При повышении процентных ставок Европейский центральный банк продает государственные ценные бумаги крупным финансовым организациям. В свою очередь, эти организации оплачивают данные ценные бумаги в евро. Это фактически сокращает объем валюты, находящейся в обращении в экономике. Сокращение предложения ведет к росту спроса и, как следствие, к укреплению курса евро.

При снижении процентных ставок Европейский центральный банк насыщает рынок единой валютой. Это осуществляется путем покупки государственных ценных бумаг у финансовых организаций. В обмен на ценные бумаги эти банки и финансовые учреждения получают оплату в евро, что увеличивает предложение евро в экономике. Рост предложения приводит к обесценению евро.

Таблица процентных ставок

Таблица мировых процентных ставок отображает текущие процентные ставки основных стран мира, установленные их центральными банками. Как правило, ставки отражают состояние отдельных экономик, поскольку в идеальном сценарии центральные банки склонны повышать ставки, когда экономика растет и тем самым стимулирует инфляцию.

финансовые термины, которые важно знать

На практике количественное смягчение (QE) означает, что центральные банки создают деньги "из воздуха" для покупки ценных бумаг, таких как государственные облигации. Эти новые деньги увеличивают объем банковских резервов на сумму приобретенных активов, поэтому программа называется "количественным смягчением". Данная денежная эмиссия предназначена для насыщения финансовых институтов капиталом с целью стимулирования кредитования и повышения ликвидности.

Значительная часть государственного долга принадлежит банкам еврозоны, и ЕЦБ стремится побудить их выдавать больше кредитов. Когда Европейский центральный банк покупает государственные облигации, их цены растут, а доходность снижается еще больше. Эта операция по предоставлению ликвидности ослабляет стоимость евро. Такое обесценивание делает европейский экспорт более дешевым и конкурентоспособным, что в конечном итоге способствует восстановлению экономики. Кроме того, благодаря стимулированию внутреннего и внешнего потребления ЕЦБ борется с риском дефляции - широкомасштабного и продолжительного падения цен, а также с высоким уровнем безработицы.