Золото замедляет рост в преддверии решения ФРС

Золото удерживалось выше отметки $4 050 за унцию в среду после роста в течение предыдущих двух сессий. Инвесторы ожидают решения Федеральной резервной системы по ставке, одновременно оценивая результаты выборов в Израиле с точки зрения их потенциальных последствий для конфликта на Ближнем Востоке.

Ожидается, что ФРС оставит ставки без изменений, однако внимание будет сосредоточено на сигналах возможного повышения в декабре. Любые признаки сохранения регулятором ястребиной позиции могут оказать возобновившееся давление на золото.

Между тем Резервный банк Новой Зеландии неожиданно оставил ставки без изменений, несмотря на широкие ожидания очередного повышения. Это решение подчеркнуло более осторожный подход регулятора к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики.

Геополитический фон по-прежнему остается важным фактором для рынка. Цены на нефть остаются крайне волатильными после напряженных выборов в Израиле, исход которых может повлиять на дальнейшее развитие конфликта. В то же время в течение года золото находилось под давлением именно потому, что региональная напряженность усилила инфляционные риски и ожидания более высоких процентных ставок, снизив привлекательность металла, который не приносит купонного дохода.

Технический анализ

На четырехчасовом графике H4 XAU/USD золото сохраняет нисходящий тренд. Рынок завершил коррекционный рост к уровню $4 064 и сформировал еще одну волну снижения к $4 034. В краткосрочной перспективе не исключено восстановление котировок к сопротивлению на уровне $4 082 с последующим повторным тестированием пробитого уровня в направлении снизу вверх. После завершения коррекции ожидается возобновление снижения к $3 975. Пробой этой поддержки откроет потенциал движения к основной цели на уровне $3 931 с перспективой достижения $3 913. Индикатор MACD подтверждает преобладающий нисходящий тренд: сигнальная линия находится ниже нуля, но начинает разворачиваться вверх, что указывает на ослабление давления продаж и допускает краткосрочную коррекцию перед продолжением основного движения.

На часовом графике H1 XAU/USD золото завершило восходящую коррекцию в области 4 064 USD и сформировало новый нисходящий импульс. Цена зафиксировалась ниже сопротивления, сохраняя вероятность дальнейшего снижения. Непосредственная цель находится на уровне 4 029 USD. Пробой этого уровня создаст условия для движения к поддержке на 4 000 USD, затем к 3 975 USD и 3 931 USD. Осциллятор Stochastic находится в зоне перепроданности ниже уровня 20, подтверждая текущую слабость рынка, но одновременно повышая вероятность локального коррекционного восстановления.

Основной сценарий на сегодня по-прежнему предполагает снижение золота после возможного тестирования зоны 4 064-4 082 USD в направлении снизу вверх. Закрытие выше 4 082 USD ослабит медвежий сценарий и создаст условия для более глубокой коррекции к 4 145 USD. Пока такой сигнал не появится, приоритет остается за продажами на локальных восходящих движениях рынка.

Заключение

Золото делает паузу в преддверии решения ФРС по ставке, а рынки сосредоточены на любых сигналах относительно возможного декабрьского повышения ставки. Хотя ожидается, что ФРС сохранит ставки без изменений, ястребиный тон может возобновить давление на металл. Неожиданное сохранение ставки Резервным банком Новой Зеландии усилило тему осторожного поведения центральных банков, а геополитическая неопределенность после выборов в Израиле сохраняет волатильность цен на нефть. Золото по-прежнему находится между спросом на безопасные активы и препятствиями со стороны повышенной инфляции и ожиданий по ставкам. С технической точки зрения нисходящий тренд сохраняется, сопротивление находится на уровне 4 082 USD, а цели — на 4 029, 4 000 USD и 3 931 USD. Краткосрочный коррекционный отскок возможен с учетом условий перепроданности, но более широкий прогноз остается медвежьим, если цена решительно не закроется выше 4 082 USD.