FxPro
FxPro Financial Services Limited
- Слабая занятость в США не испугала фондовые индексы.
- Ожидания прибыли корпораций создают попутный ветер для S&P 500.
Плохие новости от экономики вновь стали хорошими для рынка акций. S&P 500 вырос к недельным пикам, Nasdaq Composite переписал рекордный максимум на фоне разочаровывающей статистики по американской занятости за сентябрь. Шансы на повышение ставки ФРС на ближайшем заседании упали до 18% против 71% неделей ранее, воодушевив покупателей акций.
Геополитика и максимальная с 2002 доходность казначейских облигаций тянут S&P 500 вниз. Однако этот эффект более чем перекрывают крепко стоящая на ногах экономика США, ожидания паузы в повышении ставки, возрождение спроса на бумаги биг-техов и впечатляющие корпоративные результаты.
Уолл-стрит прогнозирует рост прибыли на акцию эмитентов технологического сектора на 65% в июле-сентябре, вытянув показатели для всего S&P 500 до 24%. Если так и будет, то это будет третий квартал подряд, когда темпы роста прибыли на акцию превышают 20%. Вкупе с прогнозами опережающего индикатора от ФРБ Атланты об ускорении экономического роста с 2.2% до 3.7% в третьем квартале, это создаёт попутный ветер для фондовых индексов.
Инвесторов не особо пугает ралли доходности 10-летних трежерис выше 5%. Northwestern Mutual отмечает, что исторически требовалось повышение доходности на 100 б.п., чтобы повлиять на фундаментальные оценки акций и прибыль компаний. Если это правило подтвердится, уязвимость рынка акций будет расти по мере приближения доходности к 6%.
Bank of America считает, что встречным ветром для S&P 500 является сильный доллар США. Инвесторы осторожничают с вложением денег в рынок акций, так как ралли индекса USD свидетельствует о непринятии риска. Как только гринбэк достигнет пика, широкий фондовый индекс получит новый импульс и перепишет исторические максимумы. Также благоприятным развитием событий мог бы стать формирование вершины в доходностях на рынке облигаций. Динамика индекса акций компаний малой капитализации также может оказаться чувствительным индикатором спроса на риски: развитие отскока от 200-дневной средней будет положительным сигналом, а усиление продаж с текущих уровней будет сигналом старта более глубокой коррекции.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается вблизи 17-месячных минимумов ниже 1,1200 после данных по PMI США
EUR/USD не может запустить отскок и торгуется на самом низком уровне с мая 2025 года ниже 1,1200 на американской сессии в понедельник. Евро остается под давлением продаж, поскольку опасения по поводу бюджетной ситуации во Франции омрачают перспективы Европейского центрального банка. Между тем, доллар США получает поддержку от притока капитала в безопасные активы и затрудняет паре набор оборотов, несмотря на то, что индекс PMI для сферы услуг от ISM за сентябрь снизился до 54,9 с 55,4 в августе.
GBP/USD снижается к 1,3200 на фоне общего укрепления доллара США
GBP/USD снижается во второй половине дня в понедельник и тестирует отметку 1,3200. Паре не удается набрать импульс восстановления, поскольку доллар США выигрывает от атмосферы бегства рынков от риска, несмотря на данные по индексу PMI для сферы услуг ISM за сентябрь, оказавшиеся слабее ожиданий. Между тем снижение пары EUR/GBP указывает на то, что британский фунт сумел перехватить отток капитала из евро, поскольку инвесторы все больше обеспокоены бюджетными перспективами Франции. В свою очередь, снижение GBP/USD пока остается ограниченным
Золото торгуется во флэте, поскольку более сильный доллар США компенсирует ослабление ожиданий повышения ставки ФРС
Золото торгуется с небольшими изменениями в понедельник после утраты большей части ранее набранных очков. Металл по-прежнему зажат между ослаблением ожиданий повышения процентной ставки ФРС и более сильным долларом США (USD), в то время как доходность казначейских облигаций США также остается повышенной вблизи многолетних максимумов.
Crypto Today: ралли биткоина замедляется, в то время как Ethereum и XRP продолжают восстановление на фоне замедления притока средств в ETF
Биткоин узко консолидируется, торгуясь выше $86 000 на момент написания в понедельник. Альткоины, с другой стороны, демонстрируют позитивный настрой: Ethereum немного растет выше $2 700, а Ripple удерживается выше $1,52.
Форекс сегодня: распродажа евро набирает обороты, доллар США игнорирует снижение ожиданий повышения ставки
Вот что нужно знать в понедельник, 5 октября: Евро (EUR) остается под сильным давлением продаж в начале недели, поскольку инвесторы все больше обеспокоены перспективами бюджетной политики Франции. В европейском экономическом календаре будут представлены данные по индексу цен производителей (PPI) за сентябрь и доверию инвесторов Sentix за октябрь.