- Золото испытывает трудности вблизи $4 150 в начале четверга после предыдущего отскока от уровня выше $4 200.
- Доллар США уверенно держится на фоне повышенных цен на нефть и роста доходности казначейских облигаций, которые нивелируют слабый показатель базового PCE.
- Золото держится ниже ключевой поддержки, превратившейся в сопротивление, вблизи $4 175, при этом дневной RSI по-прежнему остается медвежьим.
Золото пытается сдержать снижение, торгуясь вблизи $4 150 на азиатской сессии в четверг после того, как в среду столкнулось с отскоком от уровня выше $4 200. Теперь внимание переключается на новую порцию публикаций экономических данных США и выступления представителей Федеральной резервной системы (ФРС) в поисках новых сигналов о возможном повышении процентной ставки в октябре.
Золото ожидает новых данных из США для получения сигналов о политике ФРС
В среду цены на золото двигались разнонаправленно, колеблясь между ростом и снижением в течение всего дня, прежде чем в итоге закрыться на отрицательной территории.
Сначала драгоценный металл не смог воспользоваться поздним отскоком во вторник на фоне возобновившегося роста цен на нефть после сообщений о том, что дипломатические переговоры между Соединенными Штатами (США) и Ираном, проходившие при посредничестве Катара, практически не привели к прогрессу и что возможен новый конфликт.
Повышенные цены на нефть продолжают усиливать опасения по поводу инфляции, поддерживая доходность казначейских облигаций США по всей кривой. Этот нарратив способствует продолжающейся восходящей динамике доллара США (USD).
Однако ситуация ненадолго изменилась в пользу покупателей золота после того, как базовый индекс цен на товары и услуги для личного потребления (PCE) вырос в августе на 3% в годовом сопоставлении (г/г), тогда как ожидался рост на 3,3%.
Благоприятные данные по инфляции оказали сильное давление на ожидания повышения ставки ФРС в октябре: согласно инструменту FedWatch группы CME, теперь рынки оценивают вероятность такого шага всего в 38% по сравнению с более чем 70% в начале недели.
Это облегчение для покупателей золота оказалось кратковременным, поскольку сильные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США во втором квартале и занятости в частном секторе ADP, а также сохраняющиеся инфляционные риски, обусловленные ценами на нефть, и рост доходности казначейских облигаций США оказали давление на недоходное золото.
Экономика США выросла на 2,2% во втором квартале, превысив рыночный прогноз в 1,5%, в то время как занятость в частном секторе по данным ADP в прошлом месяце выросла на 90 000 рабочих мест после пересмотренного в сторону понижения показателя в 36 000 в августе при ожидавшихся 70 000.
Между тем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США достигла 5,31%, максимального уровня с середины июня 2007 года.
На фоне тупиковой ситуации в отношениях между США и Ираном, повышенных цен на нефть и доходности казначейских облигаций риски для золота по-прежнему смещены в сторону снижения, а стратегия «продавать на росте» является оптимальной торговой тактикой в преддверии публикации в пятницу данных по занятости вне сельского хозяйства США (NFP).
Тем временем данные по заявкам на пособие по безработице в США, индекс PMI для производственной сферы США от ISM и высказывания представителей ФРС предоставят новые ориентиры относительно перспектив процентных ставок ФРС, определяя динамику доллара США, доходности облигаций и золота.
Кашкари ставит под вопрос жесткость политики, поскольку устойчивая экономика сохраняет ястребиный настрой ФРС
Кашкари из ФРС выступил с заметно ястребиным посланием: оценка FXS Speechtracker составила 7,1/10, превысив историческое среднее значение 6,2/10, что подчеркивает обеспокоенность тем, что инфляция вблизи 3% остается слишком высокой, даже несмотря на устойчивость экономики. Отметив высокие потребительские расходы, широкую доступность рабочих мест и вероятность того, что нейтральная ставка окажется выше и "по крайней мере в настоящий момент будет повышенной", Кашкари укрепил аргументы в пользу сохранения ограничительной политики и заложил еще одно повышение ставки в этом году и еще одно в 2027 году, одновременно выразив надежду на то, что для снижения инфляции потребуется лишь умеренное ужесточение.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 0,42 пункта до 143,28, сигнализируя об умеренном ослаблении ястребиного импульса, хотя показатель по-прежнему уверенно находится выше нейтральной отметки 100. Такая конфигурация указывает на то, что, несмотря на небольшое смягчение по сравнению с недавними пиковыми значениями, позиция ФРС продолжает находиться на явно ястребиной территории, что соответствует оценке FXS Speechtracker Кашкари выше базового уровня и его готовности к дальнейшему повышению ставок.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике пара XAU/USD торгуется на уровне $4 161,04, продолжая корректироваться ниже всех основных скользящих средних и сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе. Спотовая цена ограничена плотным кластером сопротивлений, сформированным 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 282,90 и барьером нисходящей линии тренда на уровне $4 305,45, при этом 21-дневная SMA на уровне $4 308,54 и 50-дневная SMA на уровне $4 324,57 усиливают давление предложения сверху. Индекс относительной силы (14) в районе 39 указывает на ослабление восходящего импульса после недавнего отката от рекордных максимумов, оставляя золото уязвимым, пока оно торгуется ниже этих технических уровней сопротивления.
С точки зрения снижения, первая значимая поддержка совпадает с основанием восходящей линии тренда вблизи $3 999,27, где покупатели могут попытаться защитить более широкий восходящий тренд. Пока пара XAU/USD удерживается выше этого структурного основания, но остается ниже расположенных друг над другом дневных SMA и линии сопротивления нисходящего тренда, динамика цены, вероятно, будет оставаться ограниченной в медвежьей конфигурации с ограниченным потенциалом роста, а любые попытки восстановления, как ожидается, столкнутся с трудностями, пока эти уровни продолжают выступать в качестве сопротивления.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY находится на недельном максимуме выше 158,00, поскольку бычий доллар США нивелирует риски интервенции
USD/JPY находится в верхней части своего недельного диапазона выше 158,00 на азиатской сессии в четверг. Несмотря на более слабые данные по PCE в США, риски инфляции, связанные с нефтью, удерживают доходность облигаций США на повышенных уровнях вблизи многолетних максимумов. Кроме того, противостояние между США и Ираном поддерживает доллар США как безопасный актив и оказывает поддержку паре. Широкое укрепление доллара США нивелирует ястребиные ожидания в отношении Банка Японии и риски японской интервенции.
AUD/USD сохраняет диапазон около 0,6950 после данных по торговле Австралии
AUD/USD консолидируется вблизи двухмесячного минимума, торгуясь в районе середины 0,6900 на азиатской сессии в четверг на фоне бычьего доллара США. Данные по PCE в США охладили ставки на повышение ФРС в октябре, хотя опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, по-прежнему поддерживают повышенную доходность американских облигаций. Между тем профицит торгового баланса Австралии резко сократился в августе до AUD495 млн, оказав ограниченное влияние на австралийский доллар и пару.
$4 200: Продавцы золота сохранят контроль ниже этого уровня в преддверии PMI от ISM
Золото изо всех сил пытается сдержать снижение, торгуясь вблизи $4 150 в ходе азиатских торгов в четверг после отскока выше $4 200 в среду. Теперь внимание переключается на новую порцию публикаций экономических данных США и выступления представителей Федеральной резервной системы за свежими намеками на возможное повышение процентной ставки в октябре.
Почему провал CLARITY Act выгоден для криптовалюты
Главный инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоуган заявил в среду, что крипторынок вырос после того, как Сенат США не смог продвинуть законопроект CLARITY Act, отметив, что провал этого законодательства позволил регуляторам быстрее двигаться в вопросе правил для отрасли. Хоуган отметил, что биткоин (BTC) вырос на 8%, а Ethereum (ETH) — на 7% с момента голосования, в то время как несколько альткоинов показали более значительный рост
Форекс сегодня: внимание рынка переключается на важные данные по инфляции и занятости в США
Вот что нужно знать в среду, 30 сентября: Основные валютные пары остаются относительно спокойными в последний торговый день третьего квартала, однако волатильность рынка может усилиться во второй половине дня.