- Золото снова снижается к отметке $4 150 в пятницу публикации NFP, оставаясь в диапазоне этой недели.
- Доллар США держится на 17-месячных максимумах, поскольку повышенная доходность казначейских облигаций нивелирует переоценку ожиданий в пользу голубиной позиции ФРС.
- Золото продолжает испытывать трудности ниже отметки $4 200 на фоне медвежьего дневного RSI, тогда как уровень $4 100 удерживается.
Золото снова вернулось в красную зону на азиатской сессии в пятницу после нескольких безуспешных попыток вернуть отметку $4 200. Теперь трейдеры с нетерпением ожидают публикации данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за сентябрь, которые могут существенно изменить рыночные ожидания относительно повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в октябре, оказав значительное влияние на оценку доллара США (USD) и следующее крупное движение золота.
Золото: все внимание приковано к данным по NFP США в поисках сигналов о политике ФРС
В преддверии важнейшего отчета о состоянии рынка труда США золото вошло в медвежью фазу консолидации, двигаясь в диапазоне $4 200-$4 100 на этой неделе.
Недоходное золото оказалось зажато между инфляционными рисками, обусловленными ростом цен на энергоносители, которые привели доходность казначейских облигаций США к многолетним максимумам, и снижением ожиданий еще одного повышения ставки в этом месяце на фоне недавних голубиных комментариев двух ключевых представителей ФРС.
Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США в четверг достигла 5,344%, максимального уровня с 2002 года, и в настоящее время торгуется вблизи 5,25%.
Стремительный рост мировой доходности, спрос на активы-убежища и широкомасштабное ослабление евро (EUR) помогли доллару США (USD) подняться к 17-месячным максимумам по отношению к шести основным валютам, ограничивая любые попытки роста чувствительного к USD золота.
Однако теперь рынки закладывают в цены лишь 25%-ную вероятность повышения ставки ФРС позднее в этом месяце, что значительно ниже примерно 70%, наблюдавшихся в начале этой недели, согласно инструменту FedWatch Group CME. Переоценка ожиданий в пользу голубиной позиции ФРС помогает золоту удерживать позиции от дальнейшего снижения.
Тем не менее следующее четкое направленное движение золота зависит от предстоящей публикации важнейших данных по NFP США. Рынки ожидают, что основной показатель NFP в сентябре вырастет примерно на 90 000 после впечатляющего увеличения на 162 000 в августе.
Однако концентрация исключительно на основном показателе NFP может застать трейдеров врасплох, поскольку его значение может быть искажено сезонными факторами, такими как найм в государственном секторе и т. д.
Кроме того, на фоне сохраняющихся инфляционных рисков значительное внимание также может быть уделено средней почасовой заработной плате, чтобы определить, ускорился ли рост зарплат или резко замедлился.
Следовательно, трейдеры, вероятно, сосредоточатся на этих двух потенциальных сценариях торговли золотом после публикации данных NFP.
Первый — медвежий сценарий: если показатель NFP превысит 100 000, уровень безработицы останется вблизи 4,1%, а зарплаты вырастут на 0,3% или более, рынки могут вновь заложить в цены повышение ставки ФРС в октябре, что окажет поддержку доллару США и доходности казначейских облигаций за счет золота.
Бычий сценарий: но если число рабочих мест вырастет менее чем на 50 000, уровень безработицы приблизится к 4,2%, а рост зарплат замедлится, повышение ставки в октябре может быть исключено из повестки, что окажет давление на USD и доходность облигаций и потенциально спровоцирует отскок золота.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 172,49, сохраняя медвежий тон в краткосрочной перспективе, поскольку цена находится ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 327,30, 100-дневной SMA на уровне $4 279,39 и 200-дневной SMA на уровне $4 534,92. Скопление этих ключевых средних выше цены указывает на то, что рост золота остается ограниченным после недавнего отступления, в то время как индекс относительной силы (14) в районе 40 свидетельствует о слабой динамике, а не о состоянии крайней перепроданности.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится в районе предыдущего закрытия около $4 172, а более значимым структурным уровнем поддержки выступает восходящая линия тренда в районе $3 999. Сверху первоначальное сопротивление совпадает со 100-дневной SMA на уровне $4 279, за которой следует 50-дневная SMA на уровне $4 327, тогда как 200-дневная SMA на уровне $4 535 формирует более высокий барьер, который необходимо преодолеть, чтобы свести на нет текущий медвежий уклон.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Экономический индикатор
Количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе
Релиз Nonfarm Payrolls отражает количество новых рабочих мест, созданных в США за предыдущий месяц во всех несельскохозяйственных отраслях; он публикуется Бюро статистики труда США (BLS). Ежемесячные изменения в количестве рабочих мест могут быть крайне волатильными. Это число также подлежит значительным пересмотрам, которые тоже могут вызвать волатильность на валютном рынке. В целом, высокое значение считается бычьим для доллара США (USD), в то время как низкое значение считается медвежьим, хотя пересмотры данных за предыдущие месяцы и уровень безработицы так же важны, как и заглавный показатель отчета. Таким образом, итоговая реакция рынка зависит от того, как он оценивает все данные, содержащиеся в отчете BLS в целом.
Узнать большеСледующий релиз: пт окт. 02, 2026 12:30
Частота: Ежемесячно
Консенсус-прогноз: 90тыс.
Предыдущее значение: 162тыс.
Источник: US Bureau of Labor Statistics
Почему это важно для трейдеров Ежемесячный отчет о занятости в Америке считается наиболее важным экономическим показателем для валютных трейдеров. Изменения в количестве позиций, публикуемые в первую пятницу после отчетного месяца, тесно связаны с общими показателями экономики и отслеживаются чиновниками ЦБ. Полная занятость является одним из мандатов ФРС. Банк учитывает изменения на рынке труда при разработке своей политики, тем самым влияя на валютный рынок. Несмотря на то, что несколько опережающих показателей формируют прогнозы, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, как правило, удивляет рынки и вызывает существенную волатильность. Фактические цифры, превышающие консенсус, обычно толкают доллар вверх.
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY испытывает трудности вблизи 158,00, поскольку доллар США отступает в преддверии NFP
USD/JPY испытывает трудности в поиске нового импульса вблизи отметки 158,00, отступая от верхней границы своего недельного диапазона на азиатской сессии в пятницу после более сильного, чем ожидалось, индекса CPI Токио и на фоне широкомасштабного отступления доллара США. Трейдеры занимают новые позиции в преддверии данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США.
AUDUSD вновь отскакивает к 0,6950 на фоне нового предложения USD
Пара AUD/USD отскакивает к 0,6950 на азиатской сессии в пятницу. Доллар США отступает от 17-месячных максимумов, так как трейдеры фиксируют прибыль в преддверии крайне важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Между тем австралийский доллар получает поддержку на фоне возобновившихся ожиданий повышения процентной ставки в ноябре из-за повышенной доходности по всему миру и инфляционных рисков.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США станут ключом к следующему крупному движению золота
Золото вернулось в красную зону в Азии после нескольких неудачных попыток вновь закрепиться выше $4 200. Теперь трейдеры с нетерпением ждут данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за сентябрь, которые могут существенно изменить рыночные ожидания относительно повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в октябре, оказав значительное влияние на курс доллара США и следующий крупный ход золота.
WTI удерживается вблизи $92,00, поскольку США взвешивают возможность отправки дополнительных войск на Ближний Восток
West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти США, торгуется в районе $91,75 в ходе ранних азиатских торгов в пятницу. WTI движется без изменений после двухдневного роста, поскольку Соединенные Штаты (США) обдумывали отправку еще одной авианосной ударной группы на Ближний Восток.
Форекс сегодня: доллар США демонстрирует устойчивость в преддверии новой порции данных
Вот что нужно знать в четверг, 1 октября: После волатильных торгов в последний день третьего квартала доллар США (USD) удерживает свои позиции по отношению к конкурентам утром в Европе в четверг.