- В пятницу золото привлекает покупателей, поскольку доллар США берет передышку после сильного ралли до 19-месячного максимума.
- Ожидания повышения ставки ФРС и геополитические риски могут ограничить дальнейшее снижение доллара США и сдержать рост золота.
- Техническая картина также требует некоторой осторожности перед открытием позиций в расчете на какое-либо существенное повышение.
Золото (XAU/USD) набирает позитивный импульс на азиатской сессии в пятницу, поднявшись выше отметки $3 900 и прервав трехдневную серию потерь, которая привела его к самому низкому уровню с конца сентября, достигнутому накануне. Доллар США (USD) берет передышку после сильного трехдневного ралли до самого высокого уровня с апреля 2025 года и оказывает некоторую поддержку сырьевому активу. Однако укрепление ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США и неопределенность на Ближнем Востоке могут продолжить служить попутным ветром для доллара США. Это, в свою очередь, должно сдерживать любое существенное восстановление драгоценного металла.
На фоне оказавшихся выше ожиданий октябрьских данных по потребительской инфляции в США ястребиные комментарии нескольких представителей Федеральной резервной системы (ФРС) побудили трейдеров закладывать в цены более жесткую монетарную политику. Фактически инструмент FedWatch от CME Group указывает на то, что повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре уже полностью заложено в цены, а трейдеры оценивают вероятность значительного повышения на 50 б.п. примерно в 13%. Это, наряду с произошедшим за ночь ростом цен на сырую нефть, привело к продолжению распродажи казначейских облигаций США, подняв доходность базовых 10-летних государственных облигаций значительно выше порога в 5% и оказавшись в пользу быков по доллару США.
Тем временем в четверг президент США Дональд Трамп выступил с новым предупреждением в адрес Ирана и заявил, что ответственные за любое нападение на американских чиновников больше не будут существовать. Трамп добавил, что без колебаний предпримет дальнейшие военные действия, если ситуация того потребует. Кроме того, Трамп написал в публикации в Truth Social, что США не нуждаются в соглашении с Ираном, добавив, что те дни давно прошли. Более того, нападения на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии и торговые суда в Ормузском проливе сохраняют в силе геополитическую премию за риск, что подтверждает позитивный прогноз по доллару США и должно ограничить цену на золото.
В дальнейшем индекс цен производителей (PPI) в США станет ключевым событием экономической повестки пятницы. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC могут повлиять на ожидания относительно курса политики ФРС. Помимо этого, поступающие геополитические новости могут продолжить усиливать волатильность на мировых финансовых рынках и стимулировать спрос на доллар США, оказывая некоторую поддержку сырьевому активу. Тем не менее, пара XAU/USD продолжает двигаться к фиксации недельных потерь. Между тем фундаментальный фон явно склоняется в пользу быков по доллару США, указывая на то, что любое последующее повышение цены на золото, скорее всего, столкнется с продажами и останется ограниченным.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе после недавних неоднократных неудачных попыток закрепиться вблизи горизонтального сопротивления на уровне $4 150 и прорыва ниже 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Кроме того, индикаторы импульса остаются слабыми: индекс относительной силы (RSI) колеблется вблизи зоны перепроданности на уровне 35,43, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится на отрицательной территории, при этом линия расположена около отметки -15,22. В свою очередь, это указывает на то, что понижательное давление по-прежнему доминирует, несмотря на первые признаки истощения.
Следовательно, любое дальнейшее движение вверх может встретить первоначальное сопротивление в районе $3 960, а затем психологического уровня $4 000 и 100-периодной EMA на уровне $4 037,06. Для ослабления текущей медвежьей картины и открытия пути к более широкому коррекционному отскоку в направлении круглого уровня $4 100 на пути к барьеру $4 150 потребуется устойчивое восстановление выше этого барьера. С точки зрения снижения, область $3 865-$3 855, или минимум с начала года, может выступить в качестве промежуточной зоны спроса, прорыв которой создаст условия для продолжения сформировавшегося нисходящего тренда от пикового максимума августа.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Биткоин опускается ниже $70 000 впервые с августа
Биткоин привлекает серьезных продавцов, опускаясь ниже $70 000 в пятницу после снижения более чем на 3% накануне. Король криптовалют снизился более чем на 5% на этой неделе, и медвежье закрытие может ознаменовать шестую неделю подряд с потерями. Технический прогноз по биткоину медвежий, поскольку продавцы усиливают контроль, несмотря на чрезмерное растяжение нисходящего тренда до уровней перепроданности.
Быки по USD/JPY проявляют осторожность вблизи 160,00 на фоне рисков интервенции
USD/JPY входит в фазу бычьей консолидации около своего самого высокого уровня с начала сентября, поскольку быки проявляют осторожность на фоне риска интервенции вблизи 160,00. Между тем, снижение, похоже, ограничено, поскольку широкий разрыв в процентных ставках между США и Японией сохраняет активность кэрри-трейда по иене. Кроме того, возможность крупного повышения ставки ФРС и неопределенность на Ближнем Востоке удерживают доллар США вблизи 19-месячного максимума, поддерживая валютную пару.
Золото находит временное дно вблизи $3 850, понижательные риски сохраняются
Золото растет почти на 0,9% к отметке около $3 915 в ходе ранних торгов в пятницу после того, как накануне обновило 13-месячный минимум вблизи $3 850. Восстановление цены на золото после масштабного снижения в последние несколько дней, начавшегося во вторник, похоже, будет недолгим, поскольку несколько встречных ветров помогают медведям сохранять доминирование.
AUD/USD выглядит уязвимой вблизи 0,6800, 10-месячного минимума на фоне бычьего USD
AUD/USD остается вблизи 10-месячного минимума на азиатской сессии в пятницу, ожидая пробоя ниже 0,6800 перед следующим подъемом на фоне бычьего доллара США. Укрепляющиеся ожидания повышения ставки ФРС, наряду с угасающими надеждами на дипломатию между США и Ираном, помогают USD удерживать рост на самом высоком уровне с апреля 2025 года. Кроме того, голубиный уклон РБА подрывает оззи и усиливает аргументы в пользу дальнейшего снижения.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 13 ноября:
Доллар США (USD) сохранил свой бычий импульс еще на один день, на этот раз вновь достигнув уровней, в последний раз наблюдавшихся в апреле 2025 года, на фоне устойчивых спекуляций о дальнейшем ужесточении со стороны Федеральной резервной системы, при этом инвесторы даже обдумывают идею повышения процентной ставки на полпункта.