- USD/JPY колеблется в диапазоне, поскольку сохраняющиеся риски интервенции заставляют медведей по JPY занять оборонительную позицию.
- Неопределенность относительно повышения ставки Банком Японии и значительная разница в процентных ставках США и Японии мало впечатляют быков по JPY.
- Ястребиные ожидания в отношении ФРС и геополитические риски действуют как попутный ветер для доллара США и спотовых цен.
Пара USD/JPY входит в фазу бычьей консолидации на азиатской сессии в пятницу, торгуясь вблизи самого высокого уровня с начала сентября, чуть ниже психологической отметки 160,00. Медведи по японской иене (JPY) остаются в состоянии повышенной готовности, поскольку опасения интервенции вновь усилились после недавнего снижения к критическому порогу.
Фактически главный валютный дипломат Японии Ацуcи Мимура предупредил в четверг, что недавние движения валют были слишком быстрыми, и напомнил рынкам, что еще слишком рано забывать о летней интервенции. Кроме того, министр финансов Японии Сацуки Катаяма дала понять, что власти отслеживают односторонние и стремительные изменения на валютном рынке, добавив, что правительство будет должным образом реагировать на волатильность валют и взаимодействовать с Министерством финансов США. Более того, растущие ожидания скорого повышения ставки Банком Японии (BoJ) в декабре оказывают поддержку JPY.
Доллар США (USD), с другой стороны, берет передышку после сильного трехдневного ралли к самому высокому уровню с апреля 2025 года и становится еще одним фактором, ограничивающим рост пары USD/JPY. Однако краткосрочный настрой, похоже, складывается в пользу быков по USD на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова повысит стоимость заимствований в декабре. Кроме того, после ястребиных комментариев представителей ФРС трейдеры начали закладывать в цены возможность крупного повышения ставки на 50 б.п. в следующем месяце.
Траектория ФРС пересмотрена на фоне ожиданий повышения ставок на двух заседаниях подряд
Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что траектория монетарной политики существенно изменилась: теперь «повышение ставки на 25 б.п. на следующем заседании FOMC в декабре» «полностью заложено в цены». Они добавляют, что участники рынка пошли дальше и «заложили в цены небольшую вероятность более крупного повышения ставки на 50 б.п.», при этом «к декабрю в цены заложено повышение ставок примерно на 28 б.п., а к следующему заседанию в январе — повышение примерно на 43 б.п.». По их мнению, такая конфигурация «указывает на то, что даже если ФРС повысит ставку на 25 б.п. в декабре, теперь ожидается, что в начале следующего года последует еще одно повышение ставки на 25 б.п.»
В отличие от этого, инвесторы по-прежнему не уверены в темпах и сроках будущих повышений процентных ставок Банком Японии. Это, наряду со значительной разницей в процентных ставках США и Японии, поддерживает активность так называемых торгов carry и может не оказать существенной поддержки JPY. Между тем риски на Ближнем Востоке могут дополнительно поддержать спрос на доллар США как на безопасное убежище, предполагая, что любая коррекция пары USD/JPY с большей вероятностью будет выкуплена. Тем не менее, спотовые цены продолжают двигаться к росту третью неделю подряд.
Дневной график USD/JPY
Технический анализ
Пара USD/JPY сохраняет бычий уклон в ближайшей перспективе выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 158,97 и 50,0% коррекции Фибоначчи на уровне 158,49. Спотовые цены немного отвоевали уровень коррекции 61,8% на отметке 159,79, превратив его в непосредственную поддержку и сигнализируя о сохраняющемся повышательном давлении, тогда как следующим ключевым препятствием выступает уровень коррекции 78,6% на отметке 161,64. Устойчивый прорыв выше откроет путь к повторному тестированию циклического максимума 164,00.
С точки зрения снижения, ослабление ниже уровня коррекции Фибоначчи 61,8% на отметке 159,79 может найти поддержку вблизи 100-дневной SMA на уровне 158,97, которая укрепляет более широкую бычью структуру. Ниже этого уровня 50,0% коррекции на отметке 158,49 и расположенные ниже уровни Фибоначчи 157,20 и 155,59 охраняют путь к структурному ориентиру 152,99.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Быки по USD/JPY проявляют осторожность вблизи 160,00 на фоне рисков интервенции
USD/JPY входит в фазу бычьей консолидации около своего самого высокого уровня с начала сентября, поскольку быки проявляют осторожность на фоне риска интервенции вблизи 160,00. Между тем, снижение, похоже, ограничено, поскольку широкий разрыв в процентных ставках между США и Японией сохраняет активность кэрри-трейда по иене. Кроме того, возможность крупного повышения ставки ФРС и неопределенность на Ближнем Востоке удерживают доллар США вблизи 19-месячного максимума, поддерживая валютную пару.
Золото подскакивает на 1%, чтобы отвоевать $3 900, поскольку USD корректируется в преддверии PPI
Золото отскакивает почти на !% от минимума этого года, достигнутого в четверг, отвоевывая $3 900, несмотря на медвежий фундаментальный фон. Свежая коррекция доллара США от 19-месячных максимумов помогает золоту немного передохнуть в преддверии данных по инфляции PPI в США. Однако всплеск агрессивных ожиданий повышения ставки ФРС может ограничить восстановление недоходного драгметалла.
AUD/USD выглядит уязвимой вблизи 0,6800, 10-месячного минимума на фоне бычьего USD
AUD/USD остается вблизи 10-месячного минимума на азиатской сессии в пятницу, ожидая пробоя ниже 0,6800 перед следующим подъемом на фоне бычьего доллара США. Укрепляющиеся ожидания повышения ставки ФРС, наряду с угасающими надеждами на дипломатию между США и Ираном, помогают USD удерживать рост на самом высоком уровне с апреля 2025 года. Кроме того, голубиный уклон РБА подрывает оззи и усиливает аргументы в пользу дальнейшего снижения.
Ethereum падает ниже $2 000, поскольку Дженсен Хуанг из Nvidia уходит в отставку
Ethereum (ETH) ненадолго опустился ниже $2 000, снизившись на 3% в четверг после распродаж в акциях, связанных с ИИ, после того как Дженсен Хуанг из производителя чипов Nvidia (NVDA) ушел с постов генерального директора, президента и члена совета директоров. Это решение последовало за сообщениями, в которых утверждалось, что у Хуанга был еще один роман с вице-президентом компании по здравоохранению Кимберли Пауэлл.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 13 ноября:
Доллар США (USD) сохранил свой бычий импульс еще на один день, на этот раз вновь достигнув уровней, в последний раз наблюдавшихся в апреле 2025 года, на фоне устойчивых спекуляций о дальнейшем ужесточении со стороны Федеральной резервной системы, при этом инвесторы даже обдумывают идею повышения процентной ставки на полпункта.