- Цена на золото получает временную поддержку после обновления 13-месячного минимума в районе $3 850.
- ANZ предупреждает, что ФРС может повысить процентную ставку на 50 б.п. в декабре.
- Возобновившиеся риски конфликтов на Ближнем Востоке вновь вывели инфляционные ожидания из-под контроля.
Цена на золото выросла почти на 0,9% и достигла отметки около $3 915 на ранних торгах в пятницу после обновления 13-месячного минимума в районе $3 850 днем ранее. Восстановление цены на золото после резкого падения в последние несколько дней, начавшегося во вторник, вероятно, будет кратковременным, поскольку несколько встречных факторов помогают медведям сохранять доминирование.
По словам аналитиков ANZ, падение золота ниже отметки $3 900 связано с ростом затрат на энергоносители, более сильными экономическими данными, повышением доходности облигаций и курсом доллара выше 103, что в совокупности ослабило инвестиционный спрос.
Что произошло во вторник, 10 ноября?
Комментарии управляющего Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофера Уоллера, сделанные перед публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI) США за октябрь, о том, что центральный банк может пойти на более значительное повышение процентной ставки на декабрьском заседании, если базовая инфляция вырастет на 0,3% в месячном исчислении (MoM) или выше, привели к обвалу цены на золото.
Во вторник Уоллер из ФРС продемонстрировал заметно более ястребиный настрой: его оценка по шкале FXS Speechtracker составила 9/10, значительно превысив историческое среднее значение 7,3/10, что указывает на явный сдвиг в сторону более жесткой политики. Условная поддержка повышения ставки на полпункта в декабре, если базовый CPI за октябрь составит 0,3% или выше, наряду с поддержкой повышения на четверть пункта даже при более благоприятных данных по инфляции сигнализирует о сильной реакции на любые признаки отклонения инфляции от целевого уровня. Акцент на широте роста цен, недостаточной жесткости текущей политики и необходимости более высоких реальных ставок усиливает риски роста доходности казначейских облигаций США и поддерживает доллар, тогда как сдержанный взгляд Уоллера на краткосрочные приросты производительности, обусловленные ИИ, указывает на ограниченное облегчение со стороны дезинфляции предложения.
Индекс настроений ФРС FXS вырос на 3,17 пункта до 145,50, прочно закрепившись на ястребиной территории и соответствуя повышенному показателю FXS Speechtracker. Это движение подтверждает, что риторика ФРС все сильнее смещается в сторону дальнейшего ужесточения, а такой фон должен поддерживать доллар и оказывать давление на чувствительные к риску валюты по мере того, как рынки пересматривают вероятности повышения ставки в декабре.
Кроме того, опубликованный отчет, показавший более быстрый, чем ожидалось, рост базового CPI на 0,3%, довершил картину. Финансовые рынки начали учитывать возможность повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании. Однако инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность значительного повышения ставки в следующем месяце составляет всего 11%.
Касательно решения ФРС по монетарной политике в декабре ANZ предупредил, что "ФРС может даже пойти на повышение ставки на 50 б.п. в декабре", добавив, что устойчивость экономики усиливает аргументы в пользу агрессивного ужесточения.
Возобновившаяся напряженность на Ближнем Востоке вновь выводит инфляционные ожидания из-под контроля
Заявления президента США Дональда Трампа о том, что он без колебаний нанесет новые военные удары по Ирану после угроз казнить американских чиновников, вновь возродили опасения агрессии на Ближнем Востоке.
Между тем угрозы со стороны представителя Министерства иностранных дел Ирана Исмаила Багаи о том, что страны, оказывающие военную или логистическую поддержку операциям США против Тегерана, будут считаться участниками агрессии Вашингтона, также усилили опасения по поводу новой военной кампании обеих стран.
Возобновление военной агрессии между США и Ираном вновь может создать риски для поставок энергоносителей — сценарий, который ускоряет рост инфляционных ожиданий и опасений по поводу длительного ужесточения монетарной политики мировыми центральными банками. Такой сценарий неблагоприятен для не приносящих дохода активов, таких как золото.
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD совершает отскок к отметке $3 916,10, но сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе, оставаясь ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 031,39. Динамика цены ниже этого краткосрочного индикатора тренда указывает на то, что рост по-прежнему ограничен, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 40,64 остается ниже нейтральной отметки 50, сигнализируя о сохраняющемся, но не экстремальном давлении продаж.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление определяется 20-дневной EMA на уровне $4 031,39, и для ослабления текущего понижательного уклона и открытия пути к более сильной фазе восстановления потребуется дневное закрытие выше этого барьера. С точки зрения снижения, цена на золото может опуститься к уровням $3 800 и $3 700, если ей не удастся удержать непосредственную поддержку на уровне $3 850.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Биткоин опускается ниже $70 000 впервые с августа
Биткоин привлекает серьезных продавцов, опускаясь ниже $70 000 в пятницу после снижения более чем на 3% накануне. Король криптовалют снизился более чем на 5% на этой неделе, и медвежье закрытие может ознаменовать шестую неделю подряд с потерями. Технический прогноз по биткоину медвежий, поскольку продавцы усиливают контроль, несмотря на чрезмерное растяжение нисходящего тренда до уровней перепроданности.
Быки по USD/JPY проявляют осторожность вблизи 160,00 на фоне рисков интервенции
USD/JPY входит в фазу бычьей консолидации около своего самого высокого уровня с начала сентября, поскольку быки проявляют осторожность на фоне риска интервенции вблизи 160,00. Между тем, снижение, похоже, ограничено, поскольку широкий разрыв в процентных ставках между США и Японией сохраняет активность кэрри-трейда по иене. Кроме того, возможность крупного повышения ставки ФРС и неопределенность на Ближнем Востоке удерживают доллар США вблизи 19-месячного максимума, поддерживая валютную пару.
Золото находит временное дно вблизи $3 850, понижательные риски сохраняются
Золото растет почти на 0,9% к отметке около $3 915 в ходе ранних торгов в пятницу после того, как накануне обновило 13-месячный минимум вблизи $3 850. Восстановление цены на золото после масштабного снижения в последние несколько дней, начавшегося во вторник, похоже, будет недолгим, поскольку несколько встречных ветров помогают медведям сохранять доминирование.
AUD/USD выглядит уязвимой вблизи 0,6800, 10-месячного минимума на фоне бычьего USD
AUD/USD остается вблизи 10-месячного минимума на азиатской сессии в пятницу, ожидая пробоя ниже 0,6800 перед следующим подъемом на фоне бычьего доллара США. Укрепляющиеся ожидания повышения ставки ФРС, наряду с угасающими надеждами на дипломатию между США и Ираном, помогают USD удерживать рост на самом высоком уровне с апреля 2025 года. Кроме того, голубиный уклон РБА подрывает оззи и усиливает аргументы в пользу дальнейшего снижения.
Форекс сегодня: доллар США демонстрирует устойчивость после релиза данных по инфляции в США
Вот что вам нужно знать в среду, 11 ноября: После медвежьего движения, наблюдавшегося в понедельник, доллар США (USD) во вторник укрепился против своих конкурентов, а индекс USD за день вырос более чем на 0,5%. В начале среды индекс USD уверенно держится выше 102,30, в то время как доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США за день прибавляет более 2%, удерживаясь вблизи 5%.