Золото сегодня: продавцы сохраняют контроль ниже $4 000 на фоне надвигающегося более резкого повышения ставки ФРС

Золото (XAU/USD) в четверг снова опустилось ниже $4 000, и два последних анализа на FXStreet указывают на одну и ту же причину. Dhwani Mehta из FXStreet считает металл инструментом для продаж на повышении, поскольку рынки закладывают в цены более значительное повышение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре, в то время как независимый аналитик Надим Зидан утверждает, что повышенная доходность удерживает новый капитал вдали от золота, даже несмотря на сохраняющиеся геополитические опасения. Разногласия здесь касаются не направления движения, а триггера: один лагерь следит за ФРС, другой — за рынком облигаций.

Dhwani Mehta из FXStreet: Техническая картина на дневном графике благоприятствует продавцам

Dhwani Mehta считает, что на золото оказывает давление превысивший ожидания индекс потребительских цен (CPI) в США за октябрь: базовые цены выросли на 0,3% при прогнозе 0,2%. Это вернуло доходность 10-летних казначейских облигаций США к 5%, а индекс доллара США DXY поднялся выше 103,00, в то время как инструмент CME FedWatch теперь показывает, что повышение ставки в декабре является практически решенным вопросом, и оценивает вероятность повышения на 50 б.п. в 10%. На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $3 981, ниже 21-, 50-, 100- и 200-дневных SMA, а 50-дневная SMA в понедельник пересекла 100-дневную SMA сверху вниз, подтвердив медвежий крест. RSI вблизи 43, «указывает на доминирование давления продаж, но отсутствие сильного импульса для немедленной капитуляции», — написала она. Первоначальное сопротивление находится на уровне 21-дневной SMA около $4 049, а минимум цикла Фибоначчи на $3 868 является уровнем поддержки, на котором покупатели могут попытаться стабилизировать желтый металл. — Читать полный отчет

Независимый аналитик Надим Зидан: Несмотря на разные опасения, золото снижается

Надим Зидан называет золото «возможно, самым недооцененным событием» сессии: металл торгуется в районе $3 964, снизившись почти на 0,9%, а серебро подешевело более чем на 1%. Он отмечает, что более слабый рынок криптовалют и усиление геополитических опасений обычно поддерживали бы золото, но указывает на доходность как на главную макроэкономическую переменную в этом году. «Пока инвесторы могут получать привлекательную доходность от суверенного долга, золоту приходится преодолевать более высокий барьер для привлечения нового капитала», — написал он, добавив, что тот же фактор давления влияет и на криптовалюты: биткоин снова снижается к $73 500. — Читать полный отчет

Главный вывод

Оба аналитика настроены медвежьи в отношении золота ниже $4 000, и оба связывают давление с ограничительным фоном процентных ставок: Mehta — с ожиданиями повышения ставки ФРС и сильным долларом США, а Зидан — с достаточно высокой доходностью, чтобы оттягивать капитал от недоходных активов. Ни один из них пока не видит бычьего катализатора. Следует обратить внимание на данные по числу первичных обращений за пособием по безработице в США в четверг и предстоящие выступления представителей ФРС: ястребиный сигнал удержит доходность 10-летних облигаций вблизи 5% и поставит под угрозу уровень поддержки $3 868, в то время как для любого восстановления сначала необходимо преодолеть 21-дневную SMA на уровне $4 049.

(Эта статья была создана с помощью инструмента искусственного интеллекта и отредактирована редактором. Узнать больше.)