- Золото движется к резкому недельному снижению, поскольку агрессивные ожидания повышения ставки ФРС оказывают давление на настроения.
- Трейдеры ожидают публикации данных по PPI США в поисках новых сигналов относительно инфляции и перспектив процентных ставок ФРС.
- Технические индикаторы остаются медвежьими: RSI находится ниже 50, а MACD — на отрицательной территории.
Золото (XAU/USD) в пятницу сокращает рост после кратковременного подъема выше $3 900. В четверг металл упал до $3 852, самого низкого уровня с октября 2025 года. Ястребиные высказывания чиновников Федеральной резервной системы США (ФРС) усилили ожидания продолжительного периода ужесточения монетарной политики, поддержав доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций США и способствовав снижению металла более чем на 4% с начала этой недели.
На момент написания XAU/USD растет на 0,40% за день, торгуясь в районе $3 889. Теперь внимание переключается на данные по индексу цен производителей (PPI) США, публикация которых запланирована на 13:30 по Гринвичу.
Доллар резко растет, поскольку ожидания повышения ставки ФРС ведут к росту краткосрочной доходности
Аналитики ING описывают происходящее на этой неделе как «мощное ралли доллара, обусловленное макроэкономическими факторами», поскольку рынки стремительно пересматривают ожидания относительно ближайшей траектории политики ФРС. Они отмечают, что «доходность краткосрочных облигаций США с утра вторника выросла почти на 40 б.п., когда представитель ФРС Кристофер Уоллер высказал предположение о необходимости повышения ставки на 50 б.п. в декабре». После этих комментариев ING отмечает, что «с тех пор рынок пришел к мнению, что последовательные повышения ставок в декабре и январе выглядят вероятными, а общий масштаб ужесточения политики ФРС с этого момента составит 85 б.п.»
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 103,23, вблизи 19-месячного максимума, и готовится зафиксировать третий недельный рост подряд. Более сильный доллар США делает золото более дорогим для покупателей, использующих другие валюты, тогда как более высокая доходность казначейских облигаций США повышает альтернативную стоимость владения недоходным металлом.
Представители ФРС предупреждают, что инфляция остается слишком высокой
Опубликованные ранее на этой неделе данные по индексу потребительских цен (CPI) США показали, что общая инфляция в октябре выросла на 0,4% м/м, превысив прогноз в 0,3%. Базовый CPI, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% м/м, превысив прогноз в 0,2%.
Президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан заявила во вторник, что центральному банку необходимо «как минимум еще два повышения ставки на 25 базисных пунктов», чтобы снизить инфляцию.
В четверг президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак заявила, что инфляционное давление «движется в неправильном направлении» и что ФРС необходимо «перейти к ограничительной позиции в денежно-кредитной политике», чтобы вернуть инфляцию к уровню 2%. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дэйли также заявила, что ее «уклон заключается в том, что потребуется дальнейшее ужесточение».
Рост затрат на энергоносители может удерживать инфляцию на повышенном уровне, поскольку перспективы заключения сделки, которая положит конец войне между США и Ираном, остаются слабыми. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) в четверг подскочили более чем на 3% после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтону не нужна сделка с Ираном для прекращения войны.
Технический анализ: медвежий уклон сохраняется ниже ключевых дневных SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку цена находится ниже 21-дневной, 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA). Индекс относительной силы (RSI) на уровне 38 остается ниже средней линии, тогда как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится на отрицательной территории, что в совокупности указывает на мягкий нисходящий настрой, даже несмотря на то, что условия перепроданности пока не достигли экстремальных значений.
С точки зрения роста, первым сопротивлением выступает ближайший горизонтальный барьер $3 900, за которым следует психологический уровень $4 000, а затем 21-дневная SMA на уровне $4 031, ограничивающая любое более сильное восстановление. Выше него 50-дневная SMA на уровне $4 154 и 100-дневная SMA на уровне $4 197 формируют более широкую область офферов.
С точки зрения снижения, минимум четверга на уровне $3 852 служит непосредственной поддержкой, за которой следует психологический уровень $3 800. Пробой ниже $3 800 может открыть путь к более глубокому снижению.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидирует недельные потери ниже 1,1100 в преддверии данных из США
EUR/USD остается в фазе консолидации ниже 1,1100 в ходе европейской сессии в пятницу после того, как закрылся глубоко на отрицательной территории три дня подряд и коснулся самого низкого уровня с апреля 2025 года ниже 1,1050. Во второй половине дня данные по инфляции производителей в США за октябрь могут спровоцировать следующее направленное движение пары.
Биткоин только что зафиксировал пять недель подряд с потерями, и шторм, возможно, еще не закончился
Биткоин испытывает трудности с поиском поддержки, опускаясь ниже $70 000, поскольку несколько встречных ветров угрожают протолкнуть короля криптовалют ниже. Долгожданное ралли «Uptober» так и не материализовалось, а устойчивое давление продаж и массовые ликвидации, напротив, лишь укрепили нарратив «Rektober».
Золото сохраняет рост выше $3 900; быкам не хватает уверенности, поскольку риски, связанные с ФРС и Ираном, поддерживают USD
Золото удерживает скромный рост восстановления выше отметки $3 900 в азиатскую сессию, прервав трехдневную полосу снижения до самого низкого уровня с конца сентября, установленного днем ранее. Доллар США берет передышку после сильного трехдневного ралли к самому высокому уровню с апреля 2025 года, оказывая некоторую поддержку сырьевому активу. Однако укрепляющиеся ожидания повышения ставок Федеральной резервной системой США и неопределенность на Ближнем Востоке продолжают поддерживать доллар США. Это сдерживает дальнейший рост драгоценного металла.
GBP/USD не может запустить отскок, удерживается выше 1,3200
Британский фунт продолжает серию потерь против доллара США в пятницу уже четвертую торговую сессию подряд и снижается, при этом пара GBP/USD опускается к 1,3200. Доллар США продолжает превосходить своих конкурентов на ожиданиях того, что Федеральная резервная система (ФРС) ускорит цикл монетарного ужесточения, и оказывает давление на пару. Участники рынка будут внимательно следить за данными по PPI в США за октябрь на американской сессии.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 13 ноября:
Индекс доллара США, который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, остается в фазе консолидации выше 103,00 после достижения в конце трехдневного ралли самого высокого уровня с апреля 2025 года. В европейском экономическом календаре в пятницу будут представлены данные по торговому балансу за сентябрь и пересмотр роста ВВП за третий квартал. Позднее сегодня BLS США опубликует данные по индексу цен производителей (PPI) за октябрь.