- Цена на серебро разворачивается вниз ниже $50,00 на фоне распродажи на рынке облигаций США.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США за последние два торговых дня подскочила почти на 5,5%, приблизившись к 5,13%.
- Инструмент FedWatch от CME показывает, что ФРС наверняка повысит процентные ставки на декабрьском заседании.
Цена на серебро (XAG/USD) отказывается от небольшого роста в начале торгов и опускается ниже $50,00 на европейской торговой сессии в пятницу. Белый металл возобновляет более широкий нисходящий тренд на фоне интенсивной распродажи на рынках облигаций США, поскольку участники финансового рынка ожидают агрессивного подхода Федеральной резервной системы (ФРС) к ужесточению денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе из-за ускорения инфляционного давления.
На момент написания доходность 10-летних казначейских облигаций США удерживается вблизи трехнедельного максимума на уровне 5,13%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США за последние два торговых дня подскочила почти на 5,5%.
Теоретически более высокая доходность приносящих процентный доход активов США снижает привлекательность низкодоходных активов, таких как серебро.
Неожиданное ускорение инфляции в США сохраняет давление на казначейские облигации
Стратеги Deutsche Bank отмечают, что последние данные по инфляции в США стали ключевым фактором движения рынка в течение дня, заявляя, что «публикация данных по CPI в США вызвала самые значительные движения дня: месячный показатель базового CPI за октябрь оказался выше консенсус-прогноза и составил +0,30% (против ожидавшихся +0,2%)». Они подчеркивают, что «это был третий месяц подряд, когда базовый CPI составил +0,3%, и если рассматривать эти три месяца вместе, годовой темп роста базового CPI составляет +3,75%». Deutsche Bank добавляет, что «это самый быстрый темп по данному показателю с апреля 2024 года, поэтому все сложнее считать это краткосрочным отклонением».
Банк также указывает, что «тем временем общий показатель CPI рос еще быстрее: месячный общий CPI составил +0,35% (против ожидавшихся +0,3%), а годовой темп роста за 3 месяца составил +5,72%». На фоне этого Deutsche Bank заявляет, что «для рынков наиболее очевидное влияние можно было увидеть на рынке казначейских облигаций США, где доходность резко выросла по всей кривой».
Рост инфляции в США также вынудил трейдеров повысить ожидания ястребиной политики ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME, ФРС наверняка повысит процентные ставки на декабрьском заседании, при этом вероятность повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) составляет 10%.
Технический анализ серебра
На дневном графике XAG/USD торгуется на уровне $49,87, сохраняя медвежий краткосрочный настрой, поскольку цена находится ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $53,08. Расположение спотовой цены ниже этого индикатора краткосрочного тренда указывает на то, что рост пока остается ограниченным, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 34,76 остается ниже нейтральной отметки 50, намекая на устойчивое понижательное давление, а не на решительный отскок из зоны перепроданности.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление формируется в районе 20-дневной EMA на уровне $53,08, и для ослабления текущего медвежьего тона и открытия пути к более конструктивной фазе восстановления потребуется устойчивый прорыв выше этого уровня. До тех пор пока этот барьер сверху не будет отвоеван, значения импульса в нижней части диапазона 30-х скорее соответствуют коррекционным отскокам в рамках более широкой нисходящей структуры, чем устойчивому развороту тренда.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Серебро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Серебро - драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.
Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение - серебро гораздо более распространено, чем золото, - и темпы переработки.
Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью - более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.
Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидирует недельные потери ниже 1,1100 в преддверии данных из США
EUR/USD остается в фазе консолидации ниже 1,1100 в ходе европейской сессии в пятницу после того, как закрылся глубоко на отрицательной территории три дня подряд и коснулся самого низкого уровня с апреля 2025 года ниже 1,1050. Во второй половине дня данные по инфляции производителей в США за октябрь могут спровоцировать следующее направленное движение пары.
Биткоин опускается ниже $70 000 впервые с августа
Биткоин привлекает серьезных продавцов, опускаясь ниже $70 000 в пятницу после снижения более чем на 3% накануне. Король криптовалют снизился более чем на 5% на этой неделе, и медвежье закрытие может ознаменовать шестую неделю подряд с потерями. Технический прогноз по биткоину медвежий, поскольку продавцы усиливают контроль, несмотря на чрезмерное растяжение нисходящего тренда до уровней перепроданности.
Золото сохраняет рост выше $3 900; быкам не хватает уверенности, поскольку риски, связанные с ФРС и Ираном, поддерживают USD
Золото удерживает скромный рост восстановления выше отметки $3 900 в азиатскую сессию, прервав трехдневную полосу снижения до самого низкого уровня с конца сентября, установленного днем ранее. Доллар США берет передышку после сильного трехдневного ралли к самому высокому уровню с апреля 2025 года, оказывая некоторую поддержку сырьевому активу. Однако укрепляющиеся ожидания повышения ставок Федеральной резервной системой США и неопределенность на Ближнем Востоке продолжают поддерживать доллар США. Это сдерживает дальнейший рост драгоценного металла.
GBP/USD не может запустить отскок, удерживается выше 1,3200
Британский фунт продолжает серию потерь против доллара США в пятницу уже четвертую торговую сессию подряд и снижается, при этом пара GBP/USD опускается к 1,3200. Доллар США продолжает превосходить своих конкурентов на ожиданиях того, что Федеральная резервная система (ФРС) ускорит цикл монетарного ужесточения, и оказывает давление на пару. Участники рынка будут внимательно следить за данными по PPI в США за октябрь на американской сессии.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 13 ноября:
Доллар США (USD) сохранил свой бычий импульс еще на один день, на этот раз вновь достигнув уровней, в последний раз наблюдавшихся в апреле 2025 года, на фоне устойчивых спекуляций о дальнейшем ужесточении со стороны Федеральной резервной системы, при этом инвесторы даже обдумывают идею повышения процентной ставки на полпункта.