Фунт стерлингов продолжает снижаться против доллара США, в центре внимания PPI США

• Британский фунт продолжает падение по отношению к доллару США, приблизившись к отметке 1,3227 в пятницу.
• NBC заявляет, что доллар США получает поддержку благодаря устойчивой инфляции в США и ястребиным перспективам ФРС.
• Инвесторы ожидают данных по PPI в США, а также данных по занятости и CPI в Великобритании.

Британский фунт (GBP) продолжает терять позиции по отношению к доллару США (USD) четвертый торговый день подряд в пятницу. Пара GBP/USD снижается к отметке 1,3227, поскольку доллар США продолжает опережать другие валюты на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) ускорит цикл ужесточения денежно-кредитной политики.

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, удерживается вблизи 19-месячного максимума 103,24, достигнутого в четверг.

Поддержка доллара сохраняется, поскольку инфляция и прогнозы в отношении ФРС укрепляют привлекательность валюты-убежища

Стратеги Национального банка Канады (NBC) отмечают, что доллар «получает поддержку благодаря устойчивой инфляции и перспективе дальнейшего ужесточения политики ФРС». Они отмечают, что «после паузы в октябре еще один сильный отчет по индексу потребительских цен (CPI) укрепляет наши ожидания более жесткой политики до конца года», добавляя, что «ухудшение глобального аппетита к риску может обеспечить дополнительную поддержку за счет спроса на активы-убежища».

Опубликованный во вторник отчет по CPI в США за октябрь показал, что рост общей и базовой инфляции оказался выше ожиданий и составил 0,4% и 0,3% соответственно в месячном исчислении.

Глава ФРС Кристофер Уоллер заявил перед публикацией данных по CPI в США, что «в декабре может потребоваться повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов, если базовая инфляция CPI в октябре составит около 0,3% или выше.»

Ястребиный настрой Уоллера повышает ожидания повышения ставки ФРС

Уоллер из ФРС выступил с заметно более ястребиным заявлением: его оценка в 9/10 по шкале FXS Speechtracker значительно превысила историческое среднее значение 7,3/10, что подчеркивает более сильную, чем обычно, поддержку ужесточения политики. Явная готовность допустить повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов в декабре, если базовый CPI составит 0,3% или выше, а также поддержка повышения на 25 базисных пунктов даже при более благоприятных данных по инфляции свидетельствуют о явном стремлении к дальнейшему ужесточению политики, поскольку инфляция оценивается как «слишком высокая», а последние данные — как «плохие». Опасения по поводу масштабов роста цен, сохраняющегося давления со стороны цен производителей и энергоносителей, а также необходимости более высоких реальных ставок усиливают посыл о том, что текущая политика считается недостаточно жесткой, при этом резким изменениям цен на акции придается ограниченное значение.

Индекс настроений ФРС от FXS вырос на 3,17 пункта до 145,50, уверенно войдя в ястребиную зону, что соответствует повышенному значению показателя FXS Speechtracker. Это движение сигнализирует о существенном ужесточении воспринимаемой позиции ФРС, вероятно, оказывая поддержку доллару и сохраняя чувствительные к ставкам активы под давлением, поскольку рынки закладывают более высокую вероятность повышений ставок в декабре.

Позже в течение дня инвесторы сосредоточат внимание на данных по индексу цен производителей (PPI) в США за октябрь, которые будут опубликованы в 13:30 GMT.

Что касается британской валюты, инвесторы переключают внимание на данные по рынку труда Великобритании за три месяца по сентябрь включительно и данные по индексу потребительских цен (CPI) за октябрь, которые будут опубликованы на следующей неделе.

Технический анализ GBP/USD

На дневном графике GBP/USD торгуется на уровне 1,3226, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку спот-курс остается ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,3337, которая выступает непосредственным сопротивлением сверху. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 39,9 остается ниже нейтральной отметки 50, указывая на то, что понижательное давление по-прежнему преобладает, несмотря на отсутствие экстремальных значений перепроданности.

С точки зрения роста, 20-дневная EMA на уровне 1,3337 является первым уровнем сопротивления, и для ослабления текущего медвежьего настроя и начала более устойчивого восстановления потребуется дневное закрытие выше этого барьера. До тех пор пара рискует продолжить снижение, при этом трейдеры, вероятно, будут продавать на отскоках, пока импульс остается ниже средней линии.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)