Канадский доллар укрепляется после повышения ставки Банком Канады, в центре внимания - данные PCE в США

• USD/CAD снижается в район 1,3975 на ранней азиатской сессии в четверг.
• Банк Канады впервые более чем за три года повысил процентные ставки.
• ФРС сохранила базовую процентную ставку на текущем уровне в октябре.

Пара USD/CAD теряет позиции, опустившись в район 1,3975 в ходе ранних азиатских торгов в четверг. Канадский доллар (CAD) укрепляется против доллара США (USD) после того, как Банк Канады (BoC) повысил ставку. Трейдеры будут следить за предварительной оценкой валового внутреннего продукта (ВВП) США за третий квартал (3-й квартал) и данными по инфляции расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь, которые выйдут в четверг.

Банк Канады принял решение повысить базовую овернайт-процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,50% на заседании по вопросам монетарной политики в октябре в среду. Управляющий Тифф Маклем заявил, что может потребоваться дополнительное повышение ставок, хотя политики будут действовать осторожно с учетом неопределенности вокруг экономических перспектив.

Согласно заявлению Банка Канады, "Учитывая сохраняющуюся устойчивость мировой экономики, Банк немного повысил прогноз роста мирового ВВП до 3,1% в 2026 году, тогда как прогноз роста в 2027 и 2028 годах остается без изменений по сравнению с июльским прогнозом и составляет 3,2%.

Цены на нефть растут в четверг на фоне возобновившихся опасений по поводу перебоев в поставках энергоносителей на Ближнем Востоке. Йеменские хуситы, поддерживаемые Ираном, атаковали аэропорт Адена в среду после того, как группировка, связанная с Ираном, предупредила людей об эвакуации из аэропорта, сообщает Reuters. Во вторник хуситы заявили, что запустили баллистическую ракету в направлении нефтеперерабатывающего завода Рас-Танура на востоке Саудовской Аравии, крупнейшего НПЗ королевства.

Стоит отметить, что Канада является крупной страной-экспортером нефти, а высокие цены на сырую нефть обычно оказывают положительное влияние на луни.

Как и широко ожидалось, Федеральная резервная система США (ФРС) в среду сохранила базовую ставку по федеральным фондам в диапазоне 3,75%-4,00%.

Центральный банк США признал, что инфляция «остается повышенной», повысив оценку состояния экономики и сигнализировав о возможном дальнейшем повышении ставок в зависимости от динамики инфляции.

Ожидания повышения ставки Банком Канады усиливаются, но банки сомневаются в перспективах устойчивого роста CAD

Аналитики BBH отмечают, что базовая инфляция близка к прогнозам Банка Канады, указывая, что "среднее значение усеченного и медианного CPI составило 1,85% г/г в сентябре, немного ниже прогноза Банка Канады в 2,0% за третий квартал." Они добавляют, что "рост годовых инфляционных ожиданий компаний на один и два года может повысить прогноз базовой инфляции, усиливая аргументы в пользу дальнейшего повышения ставок." BBH также ожидает, что Банк Канады повысит свои прогнозы, отмечая, что "Банк Канады, вероятно, повысит прогнозы инфляции и реального ВВП, что может поддержать CAD", поскольку "общая инфляция CPI в сентябре составила 3,1% г/г, превысив прогноз Банка Канады в 2,5% за третий квартал, тогда как реальный ВВП во втором квартале вырос на 3,3% в годовом исчислении против прогноза Банка в 2,5%."

Уорш подчеркивает неизменную цель по инфляции в 2%, сохраняя интерес быков по доллару

Тон пресс-конференции Уорша был явно ястребиным, а оценка 7/10 по версии FXS Speechtracker соответствовала установленному базовому сценарию, подчеркивая преемственность, а не смену режима. Подчеркивая, что "обеспечение стабильности цен не связано с фиксированной датой в календаре", и отмечая "новое денежно-кредитное лекарство" наряду с сентябрьским отказом от стимулирующих мер, Уорш дал понять, что политика останется зависимой от данных и будет решительно сосредоточена на подавлении инфляции, даже несмотря на то, что инфляционные ожидания, как утверждается, "движутся в правильном направлении". Повторные заверения в том, что "без всяких если и но, мы обеспечим стабильность цен", и жесткая цель по PCE на уровне 2%, наряду с признанием того, что процентные ставки оказывают давление на технологии и CAPEX, укрепляют представление о продолжающейся ограничительной политике, которая поддерживает доллар и сохраняет чувствительность рискованных активов к новым сигналам об ужесточении.

Индекс настроений в отношении ФРС от FXS подскочил на +14,39 пункта до 141,89, что свидетельствует о заметном углублении в ястребиную зону и соответствует устойчивому тону 7/10, зафиксированному FXS Speechtracker. Поскольку индекс значительно выше нейтральной отметки 100, рынки, вероятно, воспримут акцент Уорша на эффективном "денежно-кредитном лекарстве" и неизменной приверженности цели по PCE на уровне 2% как подтверждение траектории более высоких ставок в течение более длительного периода, что обычно поддерживает доллар, создавая препятствия для высокобетовых валют и чувствительных к ставкам активов.

Технический анализ: USD/CAD сохраняет медвежий тон ниже 100-дневной SMA

На дневном графике USD/CAD сохраняет медвежий краткосрочный тон, поскольку спотовая цена остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера. Пара отступает от верхней половины недавнего диапазона полос Боллинджера, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 38,5 указывает скорее на слабый моментум, чем на явную перепроданность, намекая на то, что продавцы по-прежнему одерживают верх, однако медвежий импульс ослабевает.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 100-дневной SMA вблизи 1,4045, за которым следует средняя линия полос Боллинджера на уровне 1,4140, а затем верхняя граница в районе 1,4350, прорыв которой необходим для ослабления текущего медвежьего давления. С точки зрения снижения, первая заметная поддержка находится у нижней границы полос Боллинджера в районе 1,3930, и уверенное движение ниже этого уровня откроет путь для продолжения коррекционного снижения в ближайшие торговые сессии.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)