- Золото консолидирует предыдущее снижение, оставаясь уязвимым в начале торгов в четверг.
- Доллар США сохраняет рост на фоне повышенной доходности казначейских облигаций в преддверии важной встречи Трампа и Си,
- Золото пробило консолидацию вниз; дневной RSI находится на медвежьей территории.
Золото консолидирует предыдущее снижение на азиатской сессии в четверг, находясь на недельных минимумах ниже $4 300 в ожидании широко обсуждаемой встречи между президентом США Дональдом Трампом и его китайским коллегой Си Цзиньпином, которая состоится позднее в этот день.
Золото зависит от цен на нефть и доходности казначейских облигаций
Золоту не удалось удержаться в недавнем торговом диапазоне, и в среду оно пробило консолидацию вниз, оказавшись под сильным давлением, поскольку цены на нефть уверенно восстановились и возродили опасения по поводу инфляции, в очередной раз отправив доходность казначейских облигаций США резко вверх. Более высокая доходность увеличивает альтернативные издержки владения недоходными активами, такими как золото.
Неопределенность в отношении возможного окончания конфликта на Ближнем Востоке усилилась после того, как лидер Тегерана пообещал никогда не сдаваться, вслед за предупреждением президента США Дональда Трампа о том, что он может "уничтожить" Иран.
Кроме того, сохраняющиеся риски нападений поддерживаемого Ираном йеменского ополчения хуситов на Саудовскую Аравию остаются серьезной проблемой. Эти факторы подняли цены на нефть с многонедельных минимумов и вернули их к уровню $100.
Резкий рост доходности казначейских облигаций поддержал доллар США (USD), что стало двойным ударом для драгоценного металла на фоне усиления ястребиных ожиданий относительно перспектив процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Недавние выступления представителей ФРС содержали ястребиный посыл, укрепляя мнение о дальнейшем повышении ставок или сохранении ставок на более высоком уровне в течение длительного времени.
Стратеги Scotiabank отмечают, что "рынки по-прежнему сосредоточены на перспективах ужесточения денежно-кредитной политики ФРС", а "рост доходности и более благоприятные спреды" названы "ключевыми факторами силы доллара". Они отмечают, что "рост DXY, по всей видимости, полностью поддерживается расширением краткосрочных спредов", и ссылаются на свою "модель справедливой стоимости DXY, основанную исключительно на спредах доходности 2-летних облигаций", которая "оценивает равновесный уровень DXY сегодня утром в 101 против спотового индекса на уровне 100,85". Помимо оценки на основе доходности, в Scotiabank добавляют, что "технические факторы указывают на рост DXY в ближайшей перспективе к нижней границе области 101", подтверждая мнение о том, что текущий рост доллара имеет прочную фундаментальную и техническую основу.
На фоне этих событий в начале торгов в четверг трейдеры золота топчутся на месте, переваривая события минувшей ночи и готовясь к волатильности после встречи Трампа и Си
Похоже, золото пока приостановило снижение, получив передышку после объявления министра финансов США Скотта Бессента о продлении торгового перемирия между США и Китаем до 10 января; он также добавил, что к январю может быть согласован более масштабный экономический пакет.
Тем временем более широкие рыночные настроения, обусловленные ценами на нефть, и доходность казначейских облигаций США могут определить динамику цены на золото.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 286,99, продолжая откат ниже всех ключевых скользящих средних и сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе. 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 371,89 находится значительно выше цены, в то время как 50-дневная и 100-дневная SMA на уровнях $4 312,48 и $4 309,05 ограничивают ближайший потенциал роста, усиливая коррекционный характер движения ниже долгосрочной 200-дневной SMA на уровне $4 541,69. Импульс остается слабым, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 44,52 указывает на ослабление бычьего давления, а не на состояние явной перепроданности.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление наблюдается в узком кластере, образованном 100-дневной SMA на уровне $4 309,05 и 50-дневной SMA на уровне $4 312,48, перед 21-дневной SMA на уровне $4 371,89; для ослабления текущего понижательного уклона потребуется дневное закрытие выше этих уровней, при этом более сильное сопротивление сформируется на 200-дневной SMA вблизи $4 541,69. С точки зрения снижения, поддержка расположена в районе бывшей области линии тренда: сначала на уровне прорыва $4 000,03, а затем у начала линии на уровне $3 990,07, где покупатели могут попытаться замедлить коррекцию, если медвежье давление сохранится.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD снижается к 0,7000 после неоднозначных данных по занятости в Австралии
AUD/USD теряет позиции в направлении 0,7000 в ходе азиатской сессии в четверг после публикации австралийского отчета по занятости за август, который показал, что уровень безработицы вырос до 4,6% против ожидавшихся 4,5%, тогда как показатель Employment Change превзошел прогнозы, составив 39,5 тыс. Трейдеры также сохраняют нервозность в преддверии важной встречи Трампа и Си.
USD/JPY сохраняет красную зону вблизи 158,00, поскольку японская иена укрепляется
USD/JPY отступает от трехнедельных максимумов и удерживает потери вблизи 158,00 на азиатской сессии в четверг. Резкий рост доходности японских облигаций поддерживает иену на фоне нависших рисков интервенции, в то время как доллар США сохраняет ночной рост до двухмесячного максимума на фоне ястребиных ставок на ФРС и повышенной доходности облигаций США.
Золото готовится к двусторонним рискам на фоне приближающейся встречи Трампа и Си
Золото консолидирует предыдущее снижение в ходе азиатских торгов в четверг, находясь в районе недельных минимумов ниже $4 300, в ожидании долгожданной встречи между президентом США Дональдом Трампом и его китайским коллегой Си Цзиньпином позже сегодня.
Биткоин растет выше основных уровней себестоимости, поскольку быки нацелились на сопротивление $96 000
Биткоин (BTC) поднялся выше нескольких базовых уровней стоимости, укрепляя структуру своего недавнего восстановления, поскольку давление продаж остается относительно сдержанным. В отчете в среду Glassnode заявила, что последний рост биткоина примечателен, поскольку ведущая криптовалюта восстановилась выше True Market Mean примерно на уровне $77 000 и базовой стоимости краткосрочных держателей (STH).
Форекс сегодня: доллар США продолжает укрепляться в преддверии данных PMI
Вот что нужно знать в среду, 23 сентября: Доллар США (USD) в начале среды опережает своих основных конкурентов, а индекс USD поднялся до максимального уровня с конца июля выше 100,70. Позднее сегодня в экономическом календаре будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг Германии, еврозоны, Великобритании и США за сентябрь.