- Цена на золото продолжает снижаться ниже $4 000 на фоне сильных экономических релизов из США.
- Рост ВВП США в III квартале оказался сильнее ожиданий и составил 3,4%.
- Инвесторы готовятся к высокой волатильности в преддверии промежуточных выборов в США.
Цена на золото продолжает снижаться ниже психологического уровня $4 000 в преддверии выходных. Драгоценный металл сталкивается с давлением продавцов, поскольку более сильные, чем прогнозировалось, предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за III квартал и высокие данные по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) за сентябрь усилили аргументы в пользу повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на декабрьском заседании по денежно-кредитной политике.
Как ключевые экономические показатели США изменились в четверг
В четверг Бюро экономического анализа (BEA) сообщило, что экономика расширилась в годовом исчислении на 3,4%, что оказалось выше прогнозов в 3,2% и предыдущего релиза в 2,2%. Более высокие, чем ожидалось, показатели экономики США были обусловлены сильными потребительскими расходами и рекордными капитальными затратами гиперскейлеров.
Сильные показатели ВВП были опубликованы в то время, когда финансовые рынки переключают свое внимание на промежуточные выборы, которые состоятся 4 ноября.
Тем временем базовая инфляция PCE в США, которая не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители и является предпочтительным показателем инфляции для ФРС, выросла на 3,1% в годовом исчислении (г/г), что соответствует ожиданиям и превышает августовский показатель в 3%. В месячном исчислении рост соответствовал оценкам и предыдущему релизу в 0,3%.
Сочетание сильного роста и высокой инфляции открывает путь для ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в ближайшей перспективе. Такой сценарий неблагоприятен для не приносящих доход активов, таких как золото.
Какие факторы могут повлиять на золото в ближайшей перспективе?
В дальнейшем ключевыми факторами для золота станут промежуточные выборы в США и различные показатели, связанные с занятостью в США, в частности данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за октябрь.
Аналитики Commerzbank считают, что США «движутся к тому, что известно как „разделенное правительство“», при котором Белый дом и Конгресс, вероятно, будут контролироваться разными партиями. Они отмечают, что в ключевых для президента Трампа сферах, «таких как внешняя и торговая политика, в последнее время он в любом случае в основном полагался на указы», а это означает, что значительная часть его повестки может реализовываться даже при замедлении законодательного процесса.
Однако Commerzbank предупреждает, что «демократы, вероятно, по крайней мере попытаются ограничить пространство для маневра администрации по вопросам, имеющим особое значение для общества, таким как текущий конфликт с Ираном, который значительно повысил стоимость жизни». Заглядывая за рамки текущего срока полномочий, банк подчеркивает, что «политически оппозиционный следующему президенту Конгресс повысит риск законодательного тупика», тогда как «если президент и Конгресс политически едины, возможности для более масштабных изменений в фискальной и экономической политике расширятся».
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $3 992,40, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку находится ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 102,31. Металл отступил от недавнего диапазона выше $4 300, а близость цены к нисходящей EMA указывает на то, что рост, вероятно, будет ограничен, пока более широкий тренд остается под давлением. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 35,87 находится чуть выше зоны перепроданности, указывая на устойчивый интерес к продажам, но пока без явного сигнала об истощении этого давления.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на 20-дневной EMA около $4 102, которая выступает первым препятствием для любой попытки восстановления. Для ослабления текущего медвежьего настроя и открытия пути к более устойчивому отскоку к более высоким уровням потребуется дневное закрытие выше этого уровня. С точки зрения снижения, при отсутствии четко определенных поддержек на основе индикаторов непосредственно ниже текущего уровня трейдеры, вероятно, будут ориентироваться на недавние ценовые минимумы как на временные основания, тогда как общая структура продолжает указывать на дальнейшее ослабление, пока XAU/USD торгуется ниже своей краткосрочной EMA.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY ослабевает ниже 157,50 после того, как Банк Японии оставил ставки без изменений
USD/JPY снижается третий день подряд, опускаясь ниже середины диапазона 157,00-158,00 на азиатской сессии в пятницу после широко ожидаемого решения BoJ оставить ставку без изменений. Между тем, продажи доллара США не ослабевают на фоне надежд на дипломатическое урегулирование на Ближнем Востоке. Кроме того, снижение доходности облигаций США сужает разницу в доходности между США и Японией, что поддерживает японскую иену и оказывает давление на валютную пару.
Пара AUD/USD немного растет, поскольку высокая инфляция CPI и ястребиный РБА усиливают ожидания повышения ставки
Пара AUD/USD набирает силу и поднимается к 0,7035 в ходе азиатских торгов в пятницу. Австралийский доллар немного укрепляется по отношению к доллару США, поскольку более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI в Австралии усилили ожидания повышения ставки Резервным банком Австралии.
Золото падает ниже $4 000, поскольку сильные данные из США усиливают аргументы в пользу повышения ставки ФРС
Золото продолжает снижение ниже психологического уровня $4 000, входя в выходные. Драгоценный металл сталкивается с давлением продаж, поскольку данные по предварительному валовому внутреннему продукту (ВВП) США за 3 квартал, оказавшиеся лучше прогнозов, и высокие данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь усилили аргументы в пользу повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на декабрьском заседании по вопросам монетарной политики.
WTI стабилизируется ниже $102,00, поскольку дипломатические надежды нивелируют риски поставок с Ближнего Востока
West Texas Intermediate, эталонный сорт нефти США, торгуется в районе $101,85 в ходе ранних азиатских торгов в пятницу. Цена на WTI остается стабильной, поскольку надежды на дипломатию и мирные переговоры между Соединенными Штатами и Ираном частично компенсируют опасения по поводу поставок с Ближнего Востока.
Форекс сегодня: ФРС не спровоцировала прорывов в основных парах, внимание на ЕЦБ и ключевые данные из США
Вот что нужно знать в четверг, 29 октября: В четверг основные валютные пары не могут выбрать направление движения после того, как решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по монетарной политике и комментарии председателя Кевина Уорша относительно перспектив не вызвали значительной реакции рынка.