Прогноз по золоту: XAU/USD испытывает трудности выше $2 900, но бычий настрой остается в силе

• Цена на золото топчется на месте выше $2 900, так как неделя инфляции CPI в США начинается.
• Доллар США остается слабым на фоне экономических опасений, вызванных тарифной войной, и снижения доходности казначейских облигаций США.
• Цена на золото колеблется около 21-дневной SMA на уровне $2 911, в то время как дневной RSI остается бычьим.

Цена на золото продолжает колебаться выше $2 900, начиная новую неделю в понедельник, стремясь защитить критическую линию поддержки около $2 910.

Цена на золото следит за тарифами Трампа, геополитикой

Несмотря на то, что на прошлой неделе был зафиксирован недельный прирост, цена на золото испытывает трудности с получением восходящего импульса в начале понедельника. Покупатели золота остаются осторожными на фоне надвигающихся тарифов президента США Дональда Трампа на Канаду и Мексику после недавних колебаний и в преддверии данных по количеству открытых вакансий JOLTS и индексу потребительских цен (CPI) в США на этой неделе.

Президент Трамп в пятницу вновь угрожал тарифами на канадскую древесину, отметив, что это может произойти сегодня, в понедельник или во вторник. Это заявление было сделано после того, как администрация Трампа временно приостановила тарифы на все товары, связанные с USMCA, и подтвердила, что взаимные тарифы вступят в силу в апреле.

В воскресенье Трамп заявил, что они "рассматривают множество вопросов в отношении тарифов на Россию."

Помимо предстоящих тарифов, геополитические события также сыграют ключевую роль на этой неделе, особенно после того, как президент США заявил, что администрация обсуждала возможность снятия паузы в разведывательной деятельности по Украине. "Украина подпишет соглашение о минералах, но я хочу, чтобы они хотели мира... они не продемонстрировали этого в той степени, в которой должны," добавил Трамп.

Увеличенная неопределенность вокруг тарифов и мирного соглашения по Украине усиливает опасения по поводу потенциальной стагфляции в США, особенно после отчета по рынку труда за февраль в пятницу. Экономика США добавила 151 000 рабочих мест в феврале, по сравнению с ожидаемым ростом в 160 000 и предыдущей пересмотренной цифрой в 125 000. Между тем уровень безработицы поднялся до 4,1% против ожиданий в 4%. Уровень участия рабочей силы немного снизился до 62,4% в тот же период с 62,6% в январе.

Доллар США потерял примерно 3% своей стоимости по отношению к основным валютным конкурентам на прошлой неделе на фоне опасений замедления экономики. Это повысило ожидания дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году и удерживало цену на золото от падения. Согласно вероятностям процентных ставок ФРС от LSEG, рынки в настоящее время закладывают 76 базисных пунктов (б.п.) снижения ставок ФРС к концу года, начиная с июня.

Тем не менее, покупатели золота не смогли найти свежий импульс для устойчивого роста, так как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в пятницу, что центральный банк США будет осторожен в подходе к смягчению монетарной политики, добавив, что экономика в настоящее время "продолжает находиться в хорошем состоянии".

Смотря вперед, цена на золото остается "покупкой на падениях", так как это наиболее востребованное средство сохранения стоимости и хеджирования против инфляционных давлений. Китай продолжил свои закупки золота в феврале в четвертый подряд месяц, согласно данным Народного банка Китая, что поддерживает желтый металл.

Тем временем трейдеры переваривают последние данные по инфляции в Китае, показывающие, что CPI в феврале впервые с января прошлого года упал в отрицательную зону, снизившись на 0,7% в годовом исчислении (г/г). CPI в Китае в феврале упал на 0,2% в месячном исчислении, по сравнению с ростом на 0,7% в январе.

Стоит упомянуть, что китайские тарифы, объявленные на прошлой неделе, до 15% на ряд сельскохозяйственных продуктов из США вступают в силу в понедельник.

Технический анализ цены на золото: дневной график

Краткосрочный технический прогноз для цены на золото остается более или менее прежним, пока она защищает 21-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $2 911 на основе закрытия дневной свечи.

Восходящий тренд может получить дополнительный импульс при принятии выше статического сопротивления на уровне $2 930.

Индекс относительной силы (RSI) уверенно держится выше уровня 50, что предполагает, что покупатели, вероятно, сохранят контроль в ближайшей перспективе.

Если уровень $2 930, достигнутый 26 февраля, будет преодолен устойчиво, следующими барьерами на верхней стороне будут исторический максимум на уровне $2 956 и круглый уровень $2 970.

Если цена на золото столкнется с предложениями, непосредственная поддержка наблюдается на психологическом уровне $2 850, если 21-дневная SMA на уровне $2 911 уступит.

Область спроса около $2 835 может стать серьезным препятствием для продавцов.