- Золото поднимается до рекордного уровня $4 442 на фоне напряженности в Венесуэле и на Ближнем Востоке, что способствует сильному спросу на безопасные активы.
- Слабый доллар США и падающая доходность казначейских облигаций США поддерживают золото, так как рынки закладывают 59 базисных пунктов смягчения ФРС в 2026 году.
- ФРС остается разделенной, с голубиным Мираном, компенсированным предупреждением Хаммак о том, что данные по инфляции могут быть искажены.
Золото (XAU/USD) выросло более чем на 2% в понедельник, достигнув рекордного уровня $4 442 на фоне растущей геополитической напряженности и ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит снижать процентные ставки в следующем году, что приведет к снижению доходности казначейских облигаций США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 435 после резкого скачка от дневных минимумов в $4 338.
Золото поднимается более чем на 2% на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке и в Венесуэле, в то время как рынки закладывают более глубокие сокращения ФРС на 2026 год
Напряженность в Карибском регионе возросла после того, как президент США Дональд Трамп на прошлой неделе объявил о «блокаде» нефтяных танкеров, покидающих или входящих в Венесуэлу. Спекуляции о возможных наземных военных операциях США в стране остаются высокими, так как Трамп оказывает давление на администрацию президента Николаса Мадуро. Кроме того, возобновившаяся напряженность между Ираном и Израилем способствовала росту цен на желтый металл.
Слабость доллара США также способствует росту золота, так как доллар падает на 0,40%, согласно индексу доллара США (DXY). DXY, который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к шести другим валютам, торгуется ниже своей стартовой цены на уровне 98,32.
Тем временем, денежные рынки закладывают 59 базисных пунктов смягчения со стороны центрального банка США на 2026 год, согласно данным вероятности ставок Capital Edge.
Скудная экономическая повестка в США оставила трейдеров в ожидании комментариев чиновников ФРС. Губернатор ФРС Стивен Миран подтвердил свою голубиную позицию, в отличие от президента ФРБ Кливленда Бет Хаммак, которая сообщила, что данные по индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь показали аномалии, что указывает на то, что снижение инфляции может быть недолговечным.
Впереди экономическая повестка США будет насыщенной во вторник из-за сокращенной недели в связи с рождественскими праздниками. Трейдеры будут анализировать среднее значение изменения занятости ADP за 4 недели, предварительные данные по росту за 3 квартал, заказы на товары длительного пользования за октябрь и данные по промышленному производству за октябрь и ноябрь.
Ежедневный обзор рыночных движений: Золото растет, несмотря на высокие доходности США
- Цена на золото растет, несмотря на то, что как доходности США, так и доллар США показывают солидные приросты. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на два базисных пункта до 4,171%. Реальные доходности США, которые коррелируют обратно с ценами на золото, подскочили почти на два с половиной базисных пункта до 1,91%.
- Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заняла ястребиную позицию, предупредив, что CPI за ноябрь может недооценивать годовое ценовое давление из-за аномалий в данных. Она добавила, что нейтральная процентная ставка может быть выше, чем обычно предполагается, призывая к осторожности в отношении дальнейшего смягчения.
- Отдельно губернатор ФРС Стивен Миран также указал на аномалии в данных CPI, связанные с правительственным шатдауном. Он сказал, что недавние данные соответствуют его оценке текущих экономических условий и повторил, что дополнительные сокращения процентной ставки вероятны в будущем.
- В прошлый четверг инфляция в США за ноябрь снизилась до 2,7% в годовом исчислении, по сравнению с предыдущим показателем 3%. Однако экономисты предостерегли, что данные следует интерпретировать с осторожностью, так как 43-дневный правительственный шатдаун в США мог исказить часть экономической отчетности.
Технический анализ: Золото сияет ярко, на пути к $4 500
Восходящий тренд цен на золото остается неизменным, и желтый металл готов бросить вызов уровню $4 500 в ближайшее время. Моментум благоприятствует быкам, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который стал перекупленным, показывая силу восходящего тренда, что указывает на то, что новый рост может быть на подходе.
Если XAU/USD преодолеет $4 500, следующим уровнем сопротивления станет $4 550 и $4 600. Напротив, падение ниже $4 400 откроет предыдущий исторический уровень на $4 381, перед тем как бросить вызов уровням $4 350 и $4 300.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.