Прогноз по золоту: XAU/USD ожидает прорыва недельного торгового диапазона в преддверии отчета по CPI США

• Золото снижается во время азиатской сессии в четверг, так как доллар США пытается закрепиться на уровне ночных gains.
• Голубиные ожидания ФРС сдерживают любое значительное движение доллара США вверх и поддерживают товар.
• Трейдеры также, похоже, неохотно действуют и предпочитают дождаться публикации данных по потребительской инфляции в США.

Золото (XAU/USD) не может воспользоваться движением вверх предыдущего дня, приближаясь к уровню $4 350, и торгуется с легким негативным уклоном во время азиатской сессии в четверг. Снижение может быть связано с фиксацией прибыли на фоне роста доллара США (USD), хотя, вероятно, оно останется под защитой поддерживающего фундаментального фона. Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации данных по потребительской инфляции в США, прежде чем делать новые направленные ставки на товар.

Член Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер – один из пяти финалистов, которые могут заменить Джерома Пауэлла – заявил в среду, что он подчеркнет важность независимости центрального банка перед президентом США Дональдом Трампом. Уоллер добавил, что, учитывая прогноз, нет спешки с понижением процентных ставок. Это, в свою очередь, помогает доллару США сохранить свои восстановительные gains от самого низкого уровня с начала октября, достигнутого после публикации смешанных данных по занятости в США ранее на этой неделе.

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что экономика добавила 64 тыс. рабочих мест в ноябре, превысив консенсус-прогноз на увеличение в 50 тыс. Однако это было компенсировано мрачными данными за октябрь, которые показали, что количество рабочих мест сократилось на 105 тыс. на фоне самого длительного правительственного шатдауна в истории США. Более того, рост уровня безработицы до 4,6%, или самого высокого уровня с сентября 2021 года, и признаки замедления роста заработной платы подтверждают необходимость дальнейшего смягчения со стороны центрального банка США.

Эту точку зрения поддержал Уоллер, заявив, что у центрального банка США все еще есть возможность снизить процентные ставки на фоне явных признаков слабости на рынке труда. В декабрьской сводке экономических прогнозов ФРС было запланировано всего одно снижение ставки в 2026 году, хотя трейдеры закладывают возможность двух снижений ставок в следующем году. Это сдерживает быков по доллару США от агрессивных ставок и может продолжать действовать как поддержка для недоходного золота на фоне общего ослабления интереса к риску.

Инвесторы остаются в напряжении на фоне постоянных опасений по поводу завышенных оценок и перспектив дальнейшего ужесточения политики со стороны Банка Японии (BoJ). Кроме того, беспокойство о состоянии двух крупнейших экономик мира – США и Китая – сохраняет глобальный интерес к риску на защитной стороне и должно дополнительно способствовать ограничению снижения для безопасного золота. Более того, трейдеры, похоже, неохотно действуют перед публикацией отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США, который ожидается позже в четверг.

Ключевые данные по инфляции повлияют на ожидания относительно будущего пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, сыграет ключевую роль в стимулировании спроса на доллар США в краткосрочной перспективе и определении следующего этапа направленного движения для золота. Тем не менее, вышеупомянутый поддерживающий фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD остается в сторону повышения. Таким образом, любое значительное коррекционное снижение все еще может рассматриваться как возможность для покупки и останется незначительным.

XAU/USD 1-часовой график

Технический анализ:

Пара XAU/USD держится выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится около уровня $4 313. Восходящий наклон поддерживает легкий внутридневной бычий уклон, пока эта динамическая поддержка сдерживает откаты. Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустился ниже сигнальной линии и находится в негативной зоне. Более того, расширяющаяся негативная гистограмма указывает на усиливающееся медвежье давление. Индекс относительной силы (RSI) составляет 52,82 (нейтральный), ослабевая к средней линии. Держаться выше растущей 100 SMA будет поддерживать откаты, в то время как четкий прорыв ниже этой средней откроет путь к более глубокому откату.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)