Прогноз по золоту: XAU/USD держится за 100-дневную SMA, при этом риски роста сохраняются

• Золото отступило от десятинедельных максимумов, тестируя $4 400 ранним четвергом на фоне напряженности между США и Ираном.
• Доллар США получает поддержку от осторожного рынка, а конца конфликту на Ближнем Востоке не видно.
• Дневная техническая картина золота благоприятствует быкам, поскольку они ждут подтверждения Бычьего креста.

Золото в Азии в четверг возвращается к уровню $4 400 после того, как ранее в ходе сессии столкнулось с откатом от $4 450 или свежих десятинедельных максимумов.

Теперь внимание переключается на данные по индексу цен производителей США (PPI) в поисках новых признаков охлаждения инфляции, особенно после мягкого отчета по индексу потребительских цен США (CPI).

Золото смотрит на инфляцию PPI в США в поисках следующего импульса роста

Общая годовая инфляция CPI замедлилась до 3,4% в июле с 3,5% в июне, совпав с оценками.

Внимательно отслеживаемый базовый годовой CPI также совпал с ожиданиями, увеличившись в июле на 2,5%. Между тем базовый CPI в месячном исчислении вырос на 0,2% за тот же период после флэта в июне. 

Благоприятные данные по инфляции еще больше снизили ставки на повышение процентной ставки Федеральной резервной системой США (Fed) в сентябре, вызвав масштабную распродажу доллара США (USD) наряду с доходностью казначейских облигаций США и поддержав продолжающийся восходящий тренд цены на золото к $4 450.

Трейдеры теперь закладывают лишь 40%-ную вероятность такого шага на сентябрьском заседании, тогда как неделей ранее этот показатель составлял около 54%, согласно инструменту CME FedWatch Tool.

По мнению TD Securities, последние данные по инфляции должны "и дальше приносить облегчение Fed в отношении необходимости более жесткой политики, по крайней мере в ближайшей перспективе." Банк указывает на "признаки нормализации цен на услуги наряду с переносом тарифов, который остается под контролем" как на события, которые "хорошо сказываются на опасениях по поводу устойчиво высокой базовой инфляции." На этом основании TD Securities вновь заявляет, что "в целом мы по-прежнему считаем, что Fed сохранит свой курс политики без изменений в этом году," усиливая ожидания того, что текущие параметры политики будут сохранены, несмотря на прежние опасения по поводу сохраняющегося ценового давления.

Однако цены на золото быстро откатились, поскольку напряженность на Ближнем Востоке вновь обострилась после того, как высокопоставленный иранский источник заявил, что прогресса в переговорах о возобновлении временного соглашения, достигнутого в июне, и определении сроков его реализации не было.

В ответ президент США Дональд Трамп заявил в посте на Truth Social, что США имеют "полный контроль" над Ормузским проливом, назвав иранские заявления о противостоянии "фейковыми новостями", добавив, что Тегеран "только говорит, но ничего не делает" и что он "больше не является хулиганом Ближнего Востока."

В ходе торгов в четверг золото обновило десятинедельные максимумы на уровне $4 450, поскольку азиатские трейдеры приступили к работе и позитивно отреагировали на мягкие данные по CPI США, которые вызвали сомнения в скором повышении ставки ФРС. Снижение цен на нефть также придало дополнительный импульс быкам по золоту.

Однако после недавнего ралли они, похоже, берут передышку, поскольку трейдеры снова стремятся скорректировать свои позиции в преддверии публикации данных по инфляции PPI США. Эти данные могут подтвердить тенденцию к ослаблению инфляции, что будет иметь существенные последствия для ожиданий повышения ставки ФРС.

Трейдеры по золоту также будут внимательно следить за развитием событий на Ближнем Востоке, которое может спровоцировать краткосрочный коррекционный откат драгоценного металла, прежде чем на фоне бычьей дневной технической картины вновь появятся покупатели на спадах.

Технический анализ цены на золото: дневной график

На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 408,48. Металл сохраняет бычий краткосрочный уклон, поскольку находится выше краткосрочных и среднесрочных простых скользящих средних (SMA), при этом 21-дневная SMA на уровне $4 151,01 и 50-дневная SMA на уровне $4 146,69 поддерживают рост, а 100-дневная SMA на уровне $4 387,53 вновь отвоевана в качестве непосредственной поддержки. Индекс относительной силы (14) на уровне 67,49 балансирует на грани зоны перекупленности, что указывает на сильный, но потенциально растянутый восходящий импульс, поскольку цена консолидируется вблизи рекордных максимумов.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление наблюдается на более долгосрочной 200-дневной простой скользящей средней на уровне $4 502,95, которая ограничивает текущее ралли и обозначает следующее препятствие для быков. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку обеспечивает 100-дневная SMA на уровне $4 387,53, а 21-дневная и 50-дневная SMA, сгруппированные в районе $4 151-4 147, выступают в качестве более глубокой зоны спроса в случае развития коррекционного отката.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)