- Золоту не удается капитализироваться на росте азиатской сессии к самому высокому уровню с 5 июня.
- Опасения инфляции, вызванные волатильными ценами на нефть, сохраняют ожидания повышения ставки ФРС.
- Геополитические риски дополнительно поддерживают USD, что способствует внутридневному откату.
Золото (XAU/USD) отступает после того, как в ходе азиатской сессии в четверг достигло свежего максимума с 5 июня в районе $4 450, и в настоящее время находится вблизи нижней границы своего дневного диапазона. Непосредственная реакция рынка на признаки замедления инфляции в США, похоже, сошла на нет на фоне ожиданий того, что более высокие цены на энергоносители вновь разожгут инфляционное давление. Кроме того, ожидания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) повысит процентные ставки как минимум один раз до конца этого года, провоцируют некоторую фиксацию прибыли и уводят потоки от недоходного слитка.
Бюро статистики труда США в среду сообщило, что общий индекс потребительских цен (CPI) в США снизился в соответствии с ожиданиями рынка, с 3,5% до 3,4% г/г в июле. Вдобавок базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% и 2,5% в месячном и годовом исчислении соответственно, совпав с консенсус-прогнозом. Это произошло после слабого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в прошлую пятницу и дает ФРС больше пространства для сохранения процентных ставок без изменений в сентябре, что оказало некоторую поддержку золоту.
Однако инвесторы по-прежнему обеспокоены инфляционными рисками, связанными с волатильными ценами на нефть из-за противостояния США и Ирана. Так, президент Дональд Трамп вновь заявил, что США имеют "полный контроль" над Ормузским проливом, тогда как Иран пообещал держать этот жизненно важный водный путь закрытым, пока не будут выполнены все его требования. Более того, поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене усилили атаки на суда в Красном море и проливе Баб-эль-Мандеб, нацелившись на саудовские суда. Это привело к росту военных премий за риск, которые продолжают оказывать некоторую поддержку ценам на сырую нефть.
Это продолжает подпитывать опасения инфляции и усиливает аргументы в пользу некоторого ужесточения политики ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры по-прежнему закладывают почти 80%-ную вероятность того, что американский центральный банк повысит стоимость заимствований в 2026 году. Это, в свою очередь, помогает доллару США (USD) развить отскок предыдущего дня от пикового минимума после CPI и оказывает некоторое понижательное давление на сырьевой актив. Однако для подтверждения идеи о значимом коррекционном снижении цены на золото необходимо дальнейшее продолжение продаж ниже отметки $4 400.
Теперь трейдеры ждут публикации американской экономической повестки в четверг, где будут представлены индекс цен производителей (PPI) и обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Это, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будет определять спрос на USD и придаст некоторый импульс драгоценному металлу. Помимо этого, дальнейшее развитие кризиса на Ближнем Востоке может продолжить усиливать волатильность на мировых финансовых рынках и способствовать появлению краткосрочных торговых возможностей вокруг цены на золото.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Закрытие предыдущего дня выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и последующее движение выше уровня 50% коррекции падения с апреля по июнь благоприятствуют быкам по XAU/USD. Дополнительную поддержку этому оказывает индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), который остается на повышенных уровнях, укрепляя конструктивный импульс. Между тем, индекс относительной силы (RSI) на уровне 67,44 находится вблизи зоны перекупленности, намекая на то, что восходящее давление сохраняется, но может приближаться к растянутому состоянию.
Таким образом, укрепление выше дневного пикового максимума может встретить первоначальное сопротивление вблизи 200-дневной SMA на уровне $4 502. За ним следует уровень коррекции 61,8% на отметке $4 525,18, выше которого цена на золото может подняться к следующим барьерам на $4 683 и $4 885. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку обеспечивает 100-дневная SMA на уровне $4 387, а ниже расположены дополнительные уровни поддержки на 38,2% Fibo. на $4 302 и уровне 23,6% на $4 164,38, прежде чем более значимое структурное основание сформируется вблизи $3 941,47.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD продолжает консолидацию вблизи 0,7050
Пара AUD/USD удерживается вблизи 0,7050 после отката предыдущего дня от самого высокого с 5 июня уровня в начале четверга. Ястребиный уклон РБА продолжает служить попутным ветром для оззи. Между тем первоначальная реакция рынка на признаки замедления инфляции в США сошла на нет, поскольку волатильные цены на нефть, обусловленные противостоянием США и Ирана, сохраняли инфляционные риски в повестке дня. Это продолжает поддерживать безопасный доллар США и ограничивает рост пары.
USD/JPY находится вблизи двухнедельного максимума, чуть ниже середины 159,00
USD/JPY консолидируется ниже середины 159,00, или почти двухнедельного максимума, установленного в среду, поскольку уклон, похоже, смещен в пользу быков. Широкий разрыв в ставках между США и Японией, несмотря на снижение ожиданий повышения ставки ФРС из-за признаков замедления инфляции, а также фискальные проблемы Японии и экономические риски, связанные с кризисом на Ближнем Востоке, продолжают оказывать давление на японскую иену. Однако быки по доллару США ждут дальнейшего развития событий вокруг войны США и Ирана, удерживая пару в обороне.
Золото цепляется за 100-дневную SMA, при этом риски роста сохраняются
Золото возвращается к уровню $4 400 в Азии в четверг после отскока от $4 450 или свежих десятинедельных максимумов ранее в ходе сессии. Теперь внимание переключается на данные по индексу цен производителей (PPI) в США в поисках новых признаков охлаждения инфляции, особенно после мягкого отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США.
Перспективы Ripple и Stellar: остаются под давлением, поскольку нарастает осторожный настрой
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) остаются под давлением, при этом оба альткоина пока немного корректируются на этой неделе. В четверг XRP приближается к ключевой зоне поддержки $1,00, тогда как XLM торгуется ниже критических технических уровней. Смешанные данные по деривативам и ончейн-метрикам указывают на осторожные настроения, оставляя оба токена уязвимыми к дальнейшему снижению, но при этом давая надежду на возможное восстановление.
Вот что вам нужно знать в четверг, 13 августа:
Доллар США (USD) продолжил восстановление в среду после выхода отчета по индексу потребительских цен (CPI), который совпал с прогнозами. Индекс доллара США (DXY) вернулся выше отметки 100,00, а спрос на него расширился по отношению к большинству основных валют в преддверии насыщенного данными четверга. В таблице ниже показано процентное изменение доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам сегодня.