Прогноз по USD/JPY: быки имеют преимущество, пока цена находится выше уровня сопротивления 150,00

• USD/JPY колебался между умеренными прибылями и незначительными убытками в начале европейской сессии.
• Ястребиные протоколы Банка Японии подтверждают ожидания повышения ставок и поддерживают иену, что ограничивает рост пары. 
• Доллар США сохраняет недавний прирост, что служит попутным ветром для валютной пары.

Пара USD/JPY отступает от уровня 151,00, или почти трехнедельного максимума, достигнутого ранее во вторник, хотя не наблюдается последующей распродажи. Поскольку инвесторы игнорируют слабые данные PMI из Японии в понедельник, японская иена (JPY) привлекает покупателей в ответ на ястребиную позицию Банка Японии (BoJ). На самом деле, протоколы январского заседания по монетарной политике Банка Японии показали растущее согласие среди политиков о том, что дальнейшее ужесточение будет уместным, если прогнозы экономической активности и цен сохранятся. Кроме того, глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в понедельник, что цель политики ЦБ - достичь стабильных цен, и что центральный банк скорректирует степень монетарного смягчения, если целевой уровень инфляции в 2% будет достигнут. 

Это дополнительно поддерживается ожиданиями, что сильный рост заработной платы третий год подряд может отразиться на более широких инфляционных тенденциях и подтвердить необходимость дальнейших повышений ставок Банка Японии. Тем временем, новостное агентство Kyodo сообщило, что премьер-министр Японии Сигэру Исиба выразил намерение ввести жесткие меры для борьбы с растущими ценами после принятия бюджета на 2025 финансовый год. Однако надежды на менее разрушительные тарифы США, мирное соглашение между Россией и Украиной и оптимизм по поводу мер стимулирования в Китае сдерживают трейдеров от агрессивных бычьих ставок на безопасную иену. В воскресенье появились сообщения о том, что президент США Дональд Трамп планирует более узкую, целенаправленную повестку для взаимных тарифов, которые вступят в силу 2 апреля. 

Тем временем, в Саудовской Аравии завершились переговоры между официальными лицами США и России, сосредоточенные на соглашении о прекращении огня в Черном море. Согласно российским государственным СМИ, ожидается совместное заявление во вторник. Кроме того, Financial Times сообщила, что Китай рассматривает возможность включения услуг в программу субсидий для стимулирования потребления, что дополнительно повышает уверенность инвесторов и подрывает позиции безопасной иены. Доллар США (USD), с другой стороны, сохраняет недавний прирост и находится рядом с трехнедельным максимумом, достигнутым в ответ на превысивший прогнозы составной индекс PMI в США, который вырос до 53,5 в марте с 51,6 в предыдущем месяце. Это также поддерживает пару USD/JPY. 

Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США во вторник, в которой будут представлены данные по индексу потребительского доверия от Conference Board, продажам новых домов и индексу производственной активности от ФРБ Ричмонда. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC могут повысить спрос на доллар США и дать некоторый импульс паре USD/JPY позже на североамериканской сессии. Однако основное внимание будет приковано к индексу потребительских цен в Токио и индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США - предпочтительному индикатору инфляции ФРС - в пятницу. Последний должен дать подсказки о будущем пути снижения процентных ставок ФРС, что сыграет ключевую роль в предоставлении значимого импульса для доллара США и поможет определить следующий этап направленного движения для пары USD/JPY.

USD/JPY 4-часовой график

Технический обзор

С технической точки зрения, прорыв выше психологического уровня 150,00, который совпадает с 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, был воспринят как ключевой триггер для бычьих трейдеров. Более того, положительные осцилляторы на дневном графике поддерживают перспективы дальнейшего укрепления пары USD/JPY. Следовательно, любой последующий откат может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным вблизи указанного уровня сопротивления. 

Однако убедительный прорыв ниже него может сделать пару USD/JPY уязвимой для ускорения снижения к промежуточной поддержке 149,30-149,25 на пути к круглому уровню 149,00 и горизонтальной зоне 148,70-148,65. Неспособность защитить указанные уровни поддержки будет свидетельствовать о том, что недавнее восстановление от многомесячного минимума исчерпало силы и вернет краткосрочный медвежий настрой.

С другой стороны, бычьи трейдеры могут теперь ждать устойчивого укрепления выше уровня 151,00, прежде чем делать новые ставки. За ним следует месячный максимум в районе 151,30, выше которого пара USD/JPY может протестировать технически значимую 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA), которая в настоящее время находится в районе 151,75, прежде чем подняться к круглому уровню 152,00. Импульс может продолжиться к промежуточному уровню 152,30 на пути к отметке 153,00.