Прогноз по USD/CAD: коррекционное падение может рассматриваться как возможность для покупки на фоне торговых волнений

• Пара USD/CAD снижается в начале новой недели на фоне продаж USD.
• Ухудшение потребительских настроений подтверждает ожидания снижения ставок ФРС и оказывает давление на доллар США.
• Опасения по поводу тарифов Трампа и снижение цен на нефть подрывают позиции луни и ограничивают потери пары. 

Пара USD/CAD начинает новую неделю с понижением и, по всей видимости, прервала шестидневную серию побед, достигнув в пятницу самого высокого уровня с 4 февраля около 1,4470. Несмотря на данные по инфляции в США, опубликованные в пятницу, трейдеры закладывают в цены возможность того, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит процентные ставки на четверть процентного пункта до конца этого года на фоне признаков ухудшения потребительских настроений. Это, в свою очередь, не помогает доллару США (USD) воспользоваться трехдневным восстановлением от более чем двухмесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, и оказывает давление на валютную пару. 

Бюро экономического анализа США сообщило, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) увеличился на 0,3% в январе и вырос на 2,5% за последние двенадцать месяцев, что немного ниже 2,6% в декабре. Кроме того, базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в прошлом месяце и на 2,6% в годовом исчислении, что является заметным замедлением по сравнению с 2,9% в декабре. В отчете также указывалось, что потребительские расходы в США упали впервые с марта 2023 года на 0,2%, что также стало самым большим снижением за почти четыре года и вызвало опасения по поводу перспектив роста экономики США.

Это добавляется к беспокойствам о том, что торговые тарифы президента США Дональда Трампа подорвут потребительские расходы и увеличат рыночные ожидания дальнейшего смягчения политики со стороны ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, ожидается, что ФРС возобновит снижение процентных ставок на заседании в июне и снова снизит стоимость заимствований в сентябре. Это, в свою очередь, заставляет быков по доллару США держать оборону и оказывает давление на пару USD/CAD. Тем не менее, тарифные планы Трампа, наряду с умеренным внутридневным откатом цен на сырую нефть, подрывают позиции луни, что, в свою очередь, помогает ограничить снижение спотовых цен. 

Трамп подтвердил, что он введет тарифы на Канаду и Мексику, начиная с вторника, и объявил о планах применить универсальный тариф в размере 10% на импорт из Китая. Это повышает риск глобальной торговой войны, что может подорвать спрос на топливо и оказать давление на цены на сырую нефть. Это предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/CAD остается направлен вверх, и любое коррективное снижение может рассматриваться как возможность для покупок. Трейдеры теперь ожидают выхода индекса PMI в производственном секторе США от ISM, который может повлиять на доллар США. Кроме того, динамика цен на нефть должна предоставить некоторый импульс позже на североамериканской сессии.

Технический обзор

С технической точки зрения, рост, наблюдаемый за последнюю неделю, останавливается около уровня Фибоначчи 50% коррекции отката от многолетнего пика, достигнутого в начале февраля. Указанный барьер находится около 1,4470, и его преодоление будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и откроет путь для дальнейшего роста. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике находятся на положительной территории, пара USD/CAD, похоже, готова преодолеть психологический уровень 1,4500 и подняться дальше к области 1,4545-1,4550, представляющей уровень 61,8% Фибоначчи. 

С другой стороны, пятничный минимум около 1,4400, который совпадает с уровнем 38,2% Фибоначчи, теперь, похоже, защищает непосредственное снижение. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупок в районе 1,4365-1,4370, что должно помочь ограничить снижение для пары USD/CAD в районе 1,4315-1,4310, или уровня 23,6% Фибоначчи. Однако убедительный прорыв ниже последнего может изменить уклон в пользу медвежьих трейдеров и подтянуть спотовые цены к промежуточной поддержке 1,4240 на пути к отметке 1,4200 и годовому минимуму, около 1,4160-1,4150, достигнутому в феврале. Последний уровень находится рядом с 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и должен служить сильным краткосрочным основанием для пары.