Прогноз по USD/CAD: быки сохраняют контроль на фоне растущих торговых трений, в преддверии CPI США/Банка Канады

• Пара USD/CAD привлекает новых покупателей в среду и поддерживается сочетанием факторов.
• Торговая война между США и Канадой, медвежьи цены на нефть и ожидания повышения ставок Банком Канады подрывают позиции луни.
• Умеренный отскок доллара США (USD) дополнительно поддерживает пару в преддверии данных по CPI в США и решения Банка Канады.

Пара USD/CAD восстанавливает положительную динамику в среду после хороших двухсторонних колебаний цен накануне и, похоже, готова подняться еще выше на фоне эскалации торговой войны между США и Канадой. Президент США Дональд Трамп повысил ставки и заявил во вторник, что удвоит запланированное повышение тарифов на сталь и алюминий из Канады до 50%. Однако Трамп изменил свое решение после того, как премьер-министр Онтарио Даг Форд приостановил 25%-й сбор на экспорт электроэнергии в США. Белый дом затем объявил, что в полночь 12 марта вступят в силу только ранее запланированные 25%-ные тарифы на импорт металлов, без исключений или освобождений для Канады и всех наших других торговых партнеров.

Даг Форд вместе с федеральным министром финансов Домиником Лебланом встретится с министром торговли США Ховардом Лутником в Вашингтоне в четверг, чтобы обсудить обновленное тристороннее торговое соглашение с США и Мексикой. Тем не менее, опасения по поводу потенциальных последствий тарифов Трампа поднимают рыночные ставки на то, что Банк Канады (BoC) продолжит свою кампанию по смягчению политики для поддержки экономики. Это, наряду с недавним падением цен на сырую нефть до самого низкого уровня с мая 2023 года, подрывает позиции луни, действуя как попутный ветер для пары USD/CAD. Кроме того, умеренное восстановление доллара США (USD) от многомесячного минимума, достигнутого во вторник, поддерживает валютную пару.

Увеличение доллара может быть связано с некоторым перераспределением торговых позиций перед публикацией последних данных по потребительской инфляции в США, которые ожидаются позже в североамериканской сессии. Ключевой отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США повлияет на ожидания относительно пути снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, предоставит новый импульс для доллара США. Кроме того, важное решение по политике Банка Канады должно помочь инвесторам определить следующий этап направленного движения для пары USD/CAD. В преддверии ключевых данных и рисков центрального банка ставки на то, что ФРС несколько раз снизит процентные ставки в этом году на фоне экономического замедления в США, вызванного тарифами, и признаков охлаждения на рынке труда в США, могут ограничить доллар.

Кроме того, положительный поворот в глобальном настроении риска может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по безопасному доллару и способствовать ограничению пары USD/CAD. Нижняя палата Конгресса узким большинством приняла республиканский законопроект о расходах, который позволит избежать закрытия правительства 14 марта и сохранить работу правительства США до сентября. Законопроект теперь направляется в Сенат и потребует поддержки как минимум семи демократов, чтобы преодолеть порог в 60 голосов для флибустьерства перед подписью Трампа. Вдобавок к этому, оптимизм, вызванный готовностью Украины принять предложение США о временном 30-дневном прекращении огня с Россией, еще больше повышает уверенность инвесторов.

Дневной график USD/CAD

Технический обзор

С технической точки зрения положительные осцилляторы на дневном графике поддерживают перспективы дальнейшего краткосрочного укрепления. Однако недавние повторяющиеся неудачи в нахождении поддержки выше психологической отметки 1,4500 требуют осторожности и делают целесообразным дождаться устойчивого укрепления выше указанного уровня, прежде чем позиционироваться на дальнейшие gains. Пара USD/CAD может затем нацелиться на тестирование месячного максимума в районе 1,4540-1,4545. Некоторое последующее покупка должно позволить спотовым ценам вернуть круглую отметку 1,4600 и подняться еще выше к уровню 1,4670 на пути к отметке 1,4700. Моментум может продолжиться в сторону района 1,4800 или самого высокого уровня с апреля 2003 года, достигнутого в прошлом месяце.

С другой стороны, ослабление ниже круглой отметки 1,4400, вероятно, встретит поддержку в районе пикового минимума овернайт, около 1,4380-1,4375. Убедительный прорыв ниже этого уровня может потянуть пару USD/CAD дальше к отметке 1,4300 на пути к месячному минимуму, около 1,4240-1,4235. За этим следует 100-дневная простая скользящая средняя (SMA), которая в настоящее время находится в районе 1,4215, и если она будет пробита решительно, это может изменить настрой в пользу медвежьих трейдеров. Спотовые цены могут затем ослабнуть еще ниже отметки 1,4200 и протестировать минимум года, около 1,4150, установленный 14 февраля, прежде чем в конечном итоге упадут до круглой отметки 1,4100.