- EUR/USD упал до новых многонедельных минимумов в диапазоне 1,1430-1,1420.
- Доллар США сохранял бычий тон на фоне новых двухмесячных максимумов.
- Федеральная резервная система оставила процентные ставки на прежнем уровне, как и ожидалось.
EUR/USD рухнул в зону 1,1430–1,1420 в среду, зафиксировав многонедельные минимумы, так как широкомасштабная сила доллара США (USD) подтолкнула индекс доллара США выше барьера 99,00.
Торговые соглашения и данные подогревают оптимизм по доллару
В последние дни новое соглашение между США и ЕС вселило свежую уверенность в доллар. В соответствии с соглашением, большинство экспортируемых товаров из ЕС в США будут облагаться тарифом в 15% — это выше апрельских 10%, но значительно ниже первоначально угрожаемых 30% — в то время как критически важные сектора, такие как авиация, полупроводники, химикаты и некоторые сельскохозяйственные товары, полностью освобождаются от пошлин. Тарифы на сталь и алюминий остаются на уровне 50%.
В ответ ЕС обязался приобрести $750 миллиардов в американской энергетике, закупить «огромные объемы» американского военного оборудования и увеличить инвестиции в США более чем на $600 миллиардов.
Сопровождая продолжающееся ралли доллара США, появились благоприятные результаты из отчета ADP (+104 тыс. рабочих мест) и предварительных данных по ВВП, показывающих, что экономика, как ожидается, расширилась более чем на 3,0% в годовом исчислении в период с апреля по июнь.
Но… Европейская реакция затмевает соглашение
Несмотря на торговые заголовки, не все в Европе празднуют. Канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что более высокие тарифы сильно отразятся на экономике, а президент Франции Эммануэль Макрон назвал соглашение «темным днем» для Европы. Их критика подчеркивает сохраняющиеся опасения по поводу долгосрочного влияния пакта.
ФРС и ЕЦБ остаются на месте
Центральные банки с обеих сторон Атлантики остались в режиме ожидания.
Федеральная резервная система оставила процентные ставки на прежнем уровне в среду в условиях разделенного решения, которое не дало четких указаний о том, когда могут быть снижены кредитные ставки, и вызвало разногласия у двух членов совета банка (Кристофера Уоллера и Мишель Боуман), оба из которых являются назначенцами Трампа и согласны с тем, что денежно-кредитная политика слишком жесткая.
Тем временем президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выразила оптимизм после сохранения ставок на прежнем уровне, описав рост еврозоны как «солидный, если не немного лучше». Трейдеры с тех пор сократили ставки на осеннее снижение, перенесши ожидания смягчения на следующую весну.
Спекулянты пересматривают позиции
Данные CFTC на 22 июля показывают, что спекулянты сократили свои чистые длинные позиции по EUR до около 125,5 тыс. контрактов — это их наименьшая бычья позиция за две недели — в то время как институциональные трейдеры уменьшили свои чистые короткие позиции до примерно 177,7 тыс. контрактов. Кроме того, открытый интерес увеличился пятый подряд месяц, приблизившись к 843,5 тыс. контрактов и подчеркивая активное участие на рынке.
Ключевые технические уровни
Чтобы вернуть утраченные позиции, EUR/USD должен преодолеть свой максимум 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля), а затем обратить внимание на пик сентября 2021 года на уровне 1,1909 (3 сентября), с символическим уровнем 1,2000, looming beyond.
С другой стороны, краткосрочная поддержка находится на уровне июльского минимума 1,1425 (30 июля), за которым следует недельный минимум на уровне 1,1445 (19 июня) и промежуточная 100-дневная SMA на уровне 1,1350.
Индикаторы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) опустился к 37 — что предполагает возможность дальнейшего снижения — в то время как средний направленный индекс (ADX) около 22 сигнализирует о том, что четкий тренд еще не сформировался.
Дневной график EUR/USD
Что ждет EUR?
При отсутствии решительного изменения в денежно-кредитной политике США или потепления в торговых напряжениях, EUR/USD, похоже, будет колебаться на месте. Только действительно голубиный поворот со стороны ФРС или признаки разрядки торговой войны могут вызвать значительный отскок евро в ближайшей перспективе.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Форекс сегодня: доллар США консолидирует рост, вызванный заявлениями ФРС, на подходе - ключевые данные
Вот что вам нужно знать в четверг, 31 июля: Доллар США корректируется вниз после того, как укрепился против своих конкурентов в среду, поддержанный сильными данными и осторожным тоном ФРС по поводу смягчения...
Прогноз по Stellar: XLM демонстрирует бычий потенциал на фоне появления зоны накопления
Цена Stellar (XLM) торгуется в пределах бычьего вымпела на уровне $0,42 на момент написания в четверг, намекая на потенциальное бычье продолжение. Данные по деривативам и ончейн-данные предполагают, что розничные трейдеры могут получить...
Доллар запоздал с прыжком
Реальность нереальна. Существуют два мира, в которых могут находиться Соединенные Штаты. В первом из них скрывающаяся за солидными данными экономическая слабость начинает наконец проявляться. Во втором сильные позиции...
Биткоин продолжает консолидацию на фоне покупок китов и повышения ясности регулирования, что улучшает настроение на рынке
Цена биткоина консолидировалась в диапазоне $116 000-$120 000 на протяжении 16 дней. Кошельки китов продолжают свою покупательскую активность, а OTC-баланс достигает рекордно низких уровней. JPMorgan и Coinbase подписали соглашение о прямом подключении банковских счетов клиентов к их криптокошелькам.
Форекс сегодня: доллар США консолидирует рост, вызванный заявлениями ФРС, на подходе - ключевые данные
Вот что вам нужно знать в четверг, 31 июля: