- EUR/USD добавляет к недавнему росту и преодолевает уровень 1,1800 во вторник.
- Доллар США снижается до многодневных минимумов после речи председателя Пауэлла.
- Глава Пауэлл повторил зависимую от данных позицию ФРС в отношении ставок.
Евро (EUR) продолжил рост понедельника, и EUR/USD поднялся выше отметки 1,1800 во вторник, достигнув новых трехдневных максимумов. Движение произошло на фоне потери импульса долларом США (USD), который испытывал давление из-за падения доходности в США и более мягкого тона в Индексе доллара США (DXY), который приблизился к зоне поддержки 97,00.
ФРС все еще ищет свою опору
Федеральная резервная система снизила ставки на 25 базисных пунктов 17 сентября, ссылаясь на охлаждение рынка труда, но признавая, что инфляция остается "в некоторой степени повышенной". Последний график точек наметил еще 50 базисных пунктов смягчения до конца года, меньшие сокращения до 2026 и 2027 годов и медианную ставку политики на 2025 год на уровне 3,6%. Прогноз роста был немного повышен до 1,6%, в то время как уровень безработицы остался на уровне 4,5%, а прогнозы по инфляции остались стабильными.
Решение не было единогласным. Новый управляющий Стивен Миран настаивал на более глубоком снижении на 50 базисных пунктов. Председатель Джером Пауэлл на своей пресс-конференции указал на замедление создания рабочих мест, снижение потребительских расходов и инфляцию на уровне 2,7% по базовому PCE и 2,9% по основному. Он утверждал, что тарифы поднимают цены, но отметил, что инфляция в сфере услуг снижается. В целом он охарактеризовал риски как "более сбалансированные", сигнализируя о том, что ФРС приближается к нейтральной позиции и не склонна к резким сокращениям.
Говоря снова во вторник на заседании Торговой палаты Большого Провиденса в Род-Айленде, Пауэлл признал, что ФРС сталкивается с "сложной ситуацией": риск того, что инфляция может снова вспыхнуть, как только слабый рост занятости вызывает новые опасения по поводу рынка труда.
ЕЦБ комфортно держит ставки на месте
Европейский центральный банк (ЕЦБ) ранее в этом месяце оставил ставки без изменений, придерживаясь подхода "по мере поступления данных". Политики заявили, что инфляция в целом на пути к достижению целевого уровня 2% в среднесрочной перспективе, при этом базовая инфляция ожидается на уровне 2,4% в 2025 году, прежде чем снизится до 1,9% в 2026 и 1,8% в 2027 году.
Президент Кристин Лагард заявила, что ЕЦБ находится в "хорошем положении" и что риски более равномерно сбалансированы. Она подчеркнула, что любое изменение ставок будет полностью зависеть от поступающих данных.
Торговые движения охлаждают ситуацию
Торговые напряженности немного ослабли. Вашингтон и Пекин согласовали 90-дневное продление своего перемирия, хотя тарифы остаются высокими — США по-прежнему взимают 30% налог на китайские товары, в то время как Китай применяет 10% тариф на импорт из США.
Вашингтон также заключил сделку с Брюсселем: ЕС снизил тарифы на американские промышленные товары и открыл двери для американских сельскохозяйственных и морепродуктов. В ответ США ввели 15% тариф на большинство импортируемых товаров из ЕС. Автомобильные тарифы остаются актуальной темой, ожидая дальнейших переговоров.
Трейдеры сокращают ставки на евро
Спекулятивный спрос на евро охладился. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, завершившуюся 16 сентября, показали, что неторговые длинные позиции упали до пятинедельного минимума около 117,8K контрактов. Институциональные трейдеры сократили короткие позиции до около 167,4K, в то время как открытый интерес упал до примерно 855,5K, что указывает на угасание уверенности с обеих сторон.
Техническая картина
EUR/USD начал неделю с позитивной ноты, стремясь удержать прорыв выше 1,1800. Если импульс сохранится, возможен рост к годовым пикам выше 1,1900. Ключевой уровень сопротивления находится на потолке 2025 года на уровне 1,1918 (17 сентября). Ясный прорыв откроет путь к психологическому уровню 1,2000.
Снизу первоначальная поддержка находится на уровне 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на 1,1673, за которой следует недельный минимум на 1,1574 (27 августа) и августовский минимум на 1,1391 (1 августа).
Сигналы от индикаторов импульса хорошие, но еще не совсем надежные: Индекс относительной силы (RSI) близок к 58, что означает, что на рынке много покупателей. Средний направленный индекс (ADX), с другой стороны, чуть выше 17, что означает, что общий тренд пока не имеет большой силы.
Дневной график EUR/USD
-1758650890819-1758650890819.png)
Так где же это оставляет EUR/USD?
Пара определенно может вырасти в краткосрочной перспективе. Но трейдерам, вероятно, потребуется больший импульс для истинного прорыва. Это может быть голубиное изменение от ФРС, выход инвесторов из американских активов, прорыв в торговле или более сильные признаки того, что ЕЦБ готов оставаться на месте дольше.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: В ближайшей перспективе ожидается консолидация
Пара AUD/USD испытывает трудности с продолжением понедельничного роста, теряя импульс сразу после барьера 0,6600 во вторник, несмотря на скромные потери доллара США. В дальнейшем внимание рынков теперь переключится на выход индикатора месячного CPI Австралии в среду.
EUR/USD набирает темп, повторно нацеливаясь на 1,1900
EUR/USD добавляет оптимизма, наблюдаемого в начале недели, и удается преодолеть ключевой уровень 1,1800 по мере завершения сессии во вторник. Увеличение пары происходит на фоне неопределенного доллара, снижающейся доходности в США и устойчивых спекуляций о двух снижениях процентных ставок ФРС до конца года.
Рекордный рост золота продолжается, $3 800 на горизонте
Золото продолжает свой северный марш во вторник, достигнув нового рекордного максимума чуть выше отметки $3 790 за тройскую унцию. Нарастающие глобальные напряженности, поддерживающая политика ФРС и признаки ослабления в важных европейских и американских экономиках, похоже, продолжают удерживать интерес инвесторов к золоту.
XRP пытается восстановиться, но понижательные риски могут сохраняться
Ripple (XRP) стабилизируется выше своей краткосрочной поддержки на уровне $2,83 во вторник. Эта поддержка появилась после резкого падения до $2,69 в понедельник, что вызвало массовые ликвидации.
Форекс сегодня: ралли золота продолжается, внимание переключается на данные PMI
Вот что вам нужно знать во вторник, 23 сентября: