- Пара EUR/USD ослабла до многодневных минимумов около 1,1650 в понедельник.
- Доллар США получил сильный импульс к росту, особенно по отношению к японской иене.
- Участники рынка продолжают внимательно следить за обсуждениями вокруг возможного закрытия правительства США.
Пара EUR/USD начала неделю с понижением, опустившись ниже 1,1700, так как новые политические волнения во Франции оказали давление на евро (EUR). Движение произошло на фоне восстановления доллара, индекс доллара США (DXY) преодолел отметку 98,00, достигнув многодневных максимумов, чему способствовали более высокие доходности казначейских облигаций США и заметное политическое ослабление японской иены.
Политика снова в центре внимания
Политическая турбулентность во Франции снова привлекла внимание. Президент Эммануэль Макрон обратился к своему уходящему премьер-министру Себастьену Лекорну с просьбой провести переговоры с оппозиционными партиями и найти выход из кризиса.
Интрига? Лекорн подал в отставку всего за несколько часов до этого, после того как представил свой кабинет, который стал самым недолговечным правительством в современной истории Франции. Тем не менее, Макрон хочет, чтобы он временно остался и возглавил переговоры до среды в надежде найти некоторую стабильность.
Центральные банки остаются осторожными
В США Федеральная резервная система (ФРС) снизила ставки на 25 базисных пунктов 17 сентября, признав ослабление рынка труда, но предупредив, что инфляция остается "в несколько повышенных" пределах.
Точка зрения ФРС оказалась "голубиной", сигнализируя о еще одном снижении на 50 базисных пунктов до конца года, за которым последуют более мелкие снижения, растянувшиеся до 2026-27 годов. Прогнозы роста немного повысились до 1,6%, уровень безработицы остался на уровне 4,5%, а прогнозы по инфляции остались без изменений.
Не все согласны: новый управляющий Стивен Миран настаивал на более глубоком снижении на полпункта, но не получил поддержки.
На пресс-конференции председатель Джером Пауэлл указал на замедление создания рабочих мест, снижение потребительских расходов и показатели инфляции на уровне 2,7% (основной PCE) и 2,9% (базовая). Он отметил, что тарифы удерживают цены на высоком уровне, хотя инфляция в сфере услуг ослабевает. Пауэлл описал баланс рисков как "более сбалансированный", предполагая, что ФРС приближается к нейтральной позиции, а не начинает полный цикл смягчения.
Когда он снова выступил 23 сентября, Пауэлл подчеркнул балансировку ФРС: инфляция может снова вспыхнуть, даже если более слабый рынок труда будет давить на рост.
На старом континенте Европейский центральный банк (ЕЦБ) решил сохранить ставки на прежнем уровне в сентябре, придерживаясь подхода "заседание за заседанием".
Политики заявили, что инфляция остается на пути к достижению среднесрочной цели в 2%. Ожидается, что базовая инфляция в среднем составит 2,4% в 2025 году, прежде чем снизится до 1,9% в 2026 году и 1,8% в 2027 году.
Президент Кристин Лагард заявила, что политика в настоящее время находится в "хорошем состоянии" и что риски в целом сбалансированы, вновь подчеркивая, что будущие шаги будут зависеть исключительно от поступающих данных.
Торговые трения на заднем плане
Торговля остается ключевым фактором неопределенности. Вашингтон и Пекин согласовали 90-дневное перемирие, что помогло охладить напряженность, но тарифы все еще действуют: США сохраняют 30% пошлины на китайские импортные товары, в то время как Пекин удерживает 10% на американские товары.
США и ЕС также достигли частичного соглашения: Брюссель снизил тарифы на американские промышленные товары и открыл больший доступ для американских сельскохозяйственных и морепродуктов. В обмен Вашингтон ввел 15% тариф на большинство импортируемых товаров из ЕС. Большой нерешенный вопрос касается автомобилей, угроза новых тарифов все еще висит над сектором.
Настроение на рынке становится осторожным
Трейдеры стали более осторожными в отношении евро. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, завершившуюся 23 сентября, показали, что чистые длинные позиции упали до 114,3 тыс. контрактов, что является самым низким уровнем с июля. Чистые короткие позиции институциональных инвесторов немного сократились до 165,8 тыс. контрактов, в то время как открытый интерес вырос до двухнедельного максимума в 859,2 тыс. контрактов.
Техническая картина
Пара EUR/USD остается в диапазоне, с непосредственным барьером чуть выше отметки 1,1900. Тем временем, бычий взгляд на пару остается неизменным, пока она находится выше ключевой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1195.
Сверху следующее сопротивление находится на уровне потолка 2025 года в 1,1918 (17 сентября). Как только пара преодолеет этот уровень, это может привести к тестированию психологического круглого уровня 1,2000, который появится на горизонте.
С другой стороны, падение ниже недельной базы на уровне 1,1645 (25 сентября) может открыть путь к движению к временной 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1621, за которой следует недельный минимум на уровне 1,1574 (27 августа) и августовский минимум на уровне 1,1391 (1 августа).
Индикаторы импульса указывают на дальнейшую слабость: индекс относительной силы (RSI) движется вниз к области 48, что предполагает возможность дополнительной коррекции. Кроме того, средний направленный индекс (ADX) около 12 указывает на слабый тренд.
Дневной график EUR/USD
-1759769860642-1759769860643.png)
Что может изменить баланс
Пара EUR/USD может иметь некоторую возможность для отскока, но ясного катализатора не хватает. Голубиный сюрприз от ФРС, слабый спрос на американские активы, признаки того, что ЕЦБ готов удерживать ставки на прежнем уровне, или прорыв в торговле могут изменить настроение и дать паре импульс.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Биткоин против золота: XAU превосходит BTC в третьем квартале
Золото превзошло биткоин в третьем квартале (Q3), подскочив до рекордного максимума и закрыв Q3 с двузначным ростом. Тем временем, BTC показал лишь скромные доходы после своего пика в середине августа, создавая предпосылки для внимательно наблюдаемого Q4.
Золото движется к $4 000
Золото продолжает расти и теперь достигает исторических максимумов около $3 960 за тройскую унцию, вновь сосредоточив свое внимание на ключевой отметке в $4 000. В то же время желтый металл остается поддержанным спросом на безопасные активы, постоянной неопределенностью вокруг возможного закрытия правительства США и прогнозами снижения процентных ставок ФРС.
EUR/USD сокращает потери, возвращаясь выше 1,1700
EUR/USD продолжает восстанавливать утраченные позиции, отвоевывая барьер 1,1700 и выше в начале недели. Негативная динамика пары обусловлена вновь разгоревшимися политическими волнениями во Франции и возобновившимся сильным покупательским давлением на доллар США.
USD/JPY выглядит боковым движением около 150,00
Пара USDJPY, похоже, начала консолидироваться в районе ключевой отметки 150,00 в понедельник, всегда на фоне сильных приростов в условиях постоянного медвежьего настроя по отношению к японской иене. Резкий рост спотовой цены последовал за завершением выборов руководства правящей ЛДП Японии, что ставит Санаэ Такаити на позицию первой женщины-премьер-министра страны. Считается, что Такаити имеет самые обширные фискальные и монетарные политики, что вызывает сомнения в прогнозах повышения ставок со стороны Банка Японии.
Форекс сегодня: японская иена снижается, золото поднимается выше $3 900
Вот что вам нужно знать в понедельник, 6 октября: