Прогноз по EUR/USD: следующая цель на повышении - 1.1000

• EUR/USD вновь оказался под давлением и пробил уровень 1,0900.
• Доллар США восстановил уверенность и отскочил от минимумов.
• Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений в среду.

EUR/USD потерял часть своего недавнего блеска в среду, отступив значительно ниже отметки 1,0900 в ответ на заметный отскок доллара США (USD).

Этот отскок поднял индекс доллара США (DXY) до двухдневных максимумов около 103,80 на фоне роста доходности казначейских облигаций США по всей кривой, после того как Федеральная резервная система (ФРС) подтвердила широкий консенсус и оставила процентные ставки без изменений на уровне 4,25%-4,50%.

Торговые напряженности сдерживают доллар

Продолжающие торговые тревоги продолжают доминировать на рыночных настроениях, в значительной степени вызванные непредсказуемой тарифной политикой президента Трампа. Хотя Канада и Мексика получили временное продление до 2 апреля, опасения глобальной торговой войны остаются, отбрасывая тень на экономический рост и траекторию политики ФРС.

Тарифы могут разжечь инфляцию, потенциально заставив ФРС более агрессивно повышать ставки. Однако они также угрожают замедлить экономическую динамику, создавая перетягивание каната, которое оставляет краткосрочное направление доллара США неопределенным.

 Проблески надежды в переговорах Россия-Украина

Евро (EUR) получает дополнительную поддержку на фоне намеков на прогресс в мирных переговорах между Россией и Украиной. Ранее на неделе Кремль объявил, что президент России В. Путин принял предложение президента США Д. Трампа о 30-дневном моратории на атаки на энергетическую инфраструктуру между Россией и Украиной после продолжительного телефонного разговора между двумя лидерами.

Центральные банки в центре внимания

Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений в среду, как и ожидалось, но дала понять, что все еще планирует снизить ставки на 50 базисных пунктов до конца года, ссылаясь на замедление экономического роста и возможное снижение инфляции.

Хотя чиновники ФРС пересмотрели свой прогноз по инфляции на 2025 год в сторону повышения до 2,7% — с 2,5% в декабре — они понизили прогноз роста на этот год с 2,1% до 1,7% и спрогнозировали небольшое увеличение безработицы к концу года. Политики также отметили, что риски возросли, и большинство согласны с тем, что прогноз на оставшуюся часть года остается неопределенным.

Тем временем председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что прогресс в борьбе с инфляцией может столкнуться с задержками в этом году, ссылаясь на растущее ценовое давление, частично связанное с тарифами администрации Трампа. Он описал неопределенность как "необычно высокую" и отметил сложность в определении степени, в которой тарифы влияют на инфляцию и потребительское поведение. Признавая, что тарифы могут уже подталкивать цены вверх, он подчеркнул, что их влияние на политику остается неясным и будет зависеть от того, насколько быстро инфляция пройдет через экономику и останутся ли инфляционные ожидания под контролем. В очередной раз он повторил, что центральный банк не спешит снижать ставки дальше.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) недавно снизил ключевые ставки на 25 базисных пунктов, намекнув на дальнейшее смягчение, если неопределенность сохранится. Политики понизили прогнозы роста еврозоны и немного повысили оценки инфляции на ближайшую перспективу, хотя они все еще ожидают, что инфляция снизится к 2026 году. Тем временем спекуляции о том, что ЕЦБ может отказаться от смягчения, добавили еще один уровень интриги к прогнозу евро.

Технический анализ EUR/USD

Непосредственное сопротивление наблюдается на уровне максимума года (YTD) 1,0954 от 18 марта. Решительный прорыв выше этого уровня будет нацелен на 1,0969 (23,6% коррекции Фибоначчи) и потенциально психологический уровень 1,1000.

С точки зрения снижения, 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 1,0727 обеспечивает начальную поддержку, за ней следует 100-дневная SMA на уровне 1,0521 и 55-дневная SMA на уровне 1,0487. Ниже этих уровней находятся 1,0359 (минимум 28 февраля), 1,0282 (минимум 10 февраля), 1,0209 (минимум 3 февраля) и 1,0176 (минимум 13 января 2025 года).

Сигналы импульса остаются умеренно бычьими, с индексом относительной силы (RSI) выше 66, в то время как средний направленный индекс (ADX) выше 32 подчеркивает укрепляющийся восходящий тренд.

Дневной график EUR/USD

Что наблюдать дальше

EUR/USD, похоже, будет чувствителен к заголовкам, касающимся торговой политики, различий в стратегиях центральных банков и истории роста еврозоны — особенно в свете увеличенных фискальных расходов Германии. Любые события в ситуации Россия-Украина также могут быстро изменить рыночное настроение, поэтому трейдерам следует внимательно следить как за геополитическими новостями, так и за ключевыми экономическими индикаторами в ближайшие дни.