- EUR/USD продолжает движение на юг, пробивая уровень поддержки 1,1500.
- Доллар США сохраняет свой бычий тренд и торгуется на трехмесячных максимумах.
- Индекс PMI в секторе услуг США станет ключевым событием в среду.
EUR/USD продолжает падение в начале недели, пробивая ключевой уровень 1,1500 и достигая новых трехмесячных минимумов после пяти последовательных дневных падений.
Этот шаг происходит на фоне того, что доллар США (USD) продолжает уверенно расти. Индекс доллара США (DXY) поднялся выше психологической отметки 100,00 и приближается к новым шестимесячным максимумам, даже несмотря на то, что доходность казначейских облигаций США потеряла часть своего недавнего восходящего импульса.
Политическая неразбериха начинает ощущаться
Продолжающийся шатдаун правительства в Вашингтоне начинает ощущаться. Почти месяц спустя законодатели все еще находятся в тупике, и экономические последствия становятся все более заметными. Сотни тысяч федеральных работников остаются без зарплаты, государственные услуги замедляются, а доверие как среди потребителей, так и среди бизнеса начинает колебаться.
Президент Трамп снова призвал Сенат отменить правило флибустьера в выходные, надеясь преодолеть тупик и провести финансирование без поддержки демократов.
Но поскольку Сенат в 14-й раз не смог продвинуть законопроект вперед, шатдаун теперь может стать самым длительным в истории США.
Торговые напряжения ослабевают, по крайней мере, на данный момент
После недель трений президенты Дональд Трамп и Си Цзиньпин встретились на прошлой неделе в Южной Корее, сумев добиться небольшой победы для рынков: еще одной паузы в торговой войне.
После почти двух часов переговоров Трамп заявил, что США отменят некоторые тарифы, в то время как Китай согласился возобновить импорт соевых бобов, продолжить экспорт редкоземельных металлов и активизировать усилия по борьбе с контрабандой фентанила. Позже Пекин подтвердил, что обе стороны продлили свое временное торговое перемирие еще на год, основываясь на достигнутом прогрессе в предыдущих переговорах в Малайзии.
Осторожный ФРС
Федеральная резервная система (ФРС) заняла осторожный тон на своем заседании 29 октября, снизив ставки на 25 базисных пунктов и объявив о скромном возобновлении покупок казначейских облигаций для смягчения напряженности на денежном рынке.
Голосование 10–2 за снижение целевого диапазона до 3,75%–4,00% не стало неожиданностью, поскольку чиновники описали это как предостережение против охлаждения рынка труда, а не как начало нового цикла смягчения.
На последующей пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл признал растущие разногласия внутри Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) и предостерег рынки не предполагать еще одного снижения ставок в декабре.
Тем временем инвесторы сейчас закладывают в цены около 17 базисных пунктов дополнительного смягчения к концу года и примерно 83 базисных пункта к концу 2026 года.
ЕЦБ остается терпеливым
В Европе Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил ставки без изменений на уровне 2,00% на третьем подряд заседании на прошлой неделе, не предложив свежих ориентиров. На данный момент чиновники, похоже, довольны стабильным ростом и инфляцией, колеблющейся около целевого уровня, что является редким сочетанием среди крупных центральных банков.
После снижения ставок на два процентных пункта в первой половине года ЕЦБ перешел в режим ожидания.
Президент Кристин Лагард отметила, что некоторые глобальные риски ослабли после последних торговых событий и частичного снижения тарифов в Вашингтоне, но она предостерегла, что неопределенность остается высокой.
С учетом того, что подразумеваемые ставки показывают чуть более 10 базисных пунктов смягчения до 2026 года, очевидно, что инвесторы считают, что цикл снижения ставок ЕЦБ в значительной степени завершен на данный момент.
Технический уголок
Продолжение медвежьего тренда должно подтолкнуть EUR/USD к повторному тестированию области 1,1400 в краткосрочной перспективе.
Дополнительное снижение должно пробить уровень ноября на 1,1473 (4 ноября). Пробой ниже этой области откроет возможность посещения августовского минимума на 1,1391 (1 августа), перед важной 200-дневной простой скользящей средней на 1,1327. Дальше на юг находится недельный минимум на 1,1210 (29 мая).
С другой стороны, непосредственное сопротивление находится на недельном максимуме на 1,1728 (17 октября), за которым следует октябрьский максимум на 1,1778 (1 октября). Если быки будут давить сильнее, то потолок 2025 года на 1,1918 (17 сентября) должен стать в центре внимания перед рубежом 1,2000.
Тем временем индикаторы импульса склоняются к медвежьему: индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перепроданности около уровня 32, в то время как средний направленный индекс (ADX) выше 18 указывает на то, что текущий тренд может набирать силу.
В поисках направления
На данный момент EUR/USD остается в диапазоне, ищет четкий катализатор. Более мягкая ФРС, улучшающийся глобальный интерес к риску или признаки более сильного спроса на активы еврозоны могут наконец дать паре возможность для роста — но до тех пор сила доллара продолжает задавать тон.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: Продавцы снова нацеливаются на 200-дневную SMA
Интенсивная распродажа в комплексе рисковых активов сильно давит на австралийский доллар во вторник, отправляя AUD/USD в район 0,6480, или двухнедельных минимумов, на фоне укрепления доллара США. Между тем, ястребиная позиция РБА ранее во вторник пока не смогла поддержать австралийский доллар.
Пара EUR/USD остается под давлением вблизи 1,1480
EUR/USD теряет позиции пятый день подряд во вторник, прорвавшись ниже уровня поддержки 1,1500 и вернувшись к уровням, которые наблюдались в августе, всегда на фоне сильных позиций доллара США. Позже на неделе внимание инвесторов, как ожидается, будет сосредоточено на публикации отчета ADP из США и индекса PMI для сферы услуг от ISM.
Золото снизилось до трехдневных минимумов около $3 930
Золото продолжает свой откат во вторник, упав до уровня около $3 930 за тройскую унцию и достигнув трехдневных минимумов на фоне интенсивного укрепления доллара США. Драгоценный металл продолжает находиться под давлением, поскольку рынки снижают ожидания по снижению ставки ФРС в декабре, но более низкие ставки по казначейским облигациям США, похоже, помогают сдерживать любые потери на данный момент.
Цена Ethereum опустилась ниже $3 500 под давлением оттока из ETF
Ethereum (ETH) в значительной степени остается в медвежьих руках, торгуясь немного выше $3 500 во вторник. Ведущий токен смарт-контрактов продолжил свое снижение второй день подряд, отражая негативное настроение на более широком крипторынке.
Форекс сегодня: австралийский доллар ослабевает после РБА, внимание на комментарии центральных банкиров
Вот что вам нужно знать во вторник, 4 ноября: