Прогноз по EUR/USD: следующая цель - 1.0500

• EUR/USD продвинулась дальше и превысила 1,0400 в четверг.
• Доллар США продан до нижней части диапазона 107,00, многодневные минимумы. 
• Цены производителей в США оказались выше ожиданий в январе.

EUR/USD продолжила восстановление в четверг, поднявшись значительно выше отметки 1,0400, так как доллар США (USD) резко упал.

Фактически, индекс доллара США (DXY) заметно отступил на фоне снижения доходности в США, несмотря на растущие ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит свою ограничительную позицию на более длительный срок, особенно после более высоких, чем ожидалось, цен производителей в США в январе.

Резкий рост пары произошел на фоне смешанных рыночных сигналов. Широкая коррекция доходности в США, возобновление торговых трений и осторожный тон председателя ФРС Джерома Пауэлла в его недавних выступлениях добавили сложности к общей картине. 

Тарифы продолжают вносить волатильность на рынки

Хотя запланированный 25% тариф на импорт из Канады и Мексики был отложен, 10% пошлина на китайские товары остается в силе, что держит инвесторов в напряжении. 

Изначально эти торговые неопределенности заставили трейдеров сократить свои бычьи ставки на доллар США, что вызвало временное ослабление. Однако настроение быстро изменилось после того, как Трамп объявил о 25% тарифе на весь импорт стали и алюминия и намекнул на дальнейшие ответные тарифы. 

Несмотря на волатильность цен в последние сессии, эти протекционистские меры могут в конечном итоге укрепить доллар США в ближайшем будущем, что может вновь оказать понижательное давление на EUR/USD.

Центральные банки выходят на первый план 

Федеральная резервная система недавно оставила процентные ставки на уровне 4,25%-4,50%, сохраняя осторожную позицию на фоне устойчивого экономического роста, устойчивой инфляции и сильного рынка труда. В своих полугодовых выступлениях председатель Пауэлл подчеркнул важность терпения, отметив, что при уровне безработицы около 4% и инфляции, все еще высокой на уровне 4%, преждевременное снижение ставок может подорвать усилия по контролю инфляции. Он повторил, что любые будущие снижения ставок будут зависеть от дальнейшего охлаждения инфляции и устойчивости рынка труда.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) недавно провел ожидаемое снижение ставки на 25 базисных пунктов в попытке бороться с вялым ростом, при этом продолжая сталкиваться с инфляцией, которая остается выше целевого уровня. Президент ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула, что будущие решения по ставкам будут зависеть от поступающих экономических данных, решительно отвергнув возможность более агрессивных снижений на 50 базисных пунктов на данный момент. Несмотря на продолжающиеся торговые трения, она оставалась оптимистичной в отношении контроля инфляции к 2025 году, сигнализируя о осторожном, но стабильном подходе к монетарной политике в ближайшие месяцы. 

Торговая война: потенциальные победители и проигравшие

Если тарифы приведут к росту инфляции в США, Федеральная резервная система может быть вынуждена занять более ястребиный настрой, что потенциально даст доллару США еще один импульс к росту.

Между тем, евро (EUR) может оказаться под возрастающим давлением, если торговые трения перекинутся на Европейский союз (ЕС), увеличивая риск того, что EUR/USD приблизится к паритету раньше, чем ожидалось. С рынками, внимательно следящими за изменениями политики и экономическими последствиями, валютные трейдеры остаются в состоянии повышенной готовности к любым сигналам, которые могут еще больше изменить баланс. 

Технический прогноз: ключевые ценовые зоны

EUR/USD балансирует на тонкой грани, при этом 1,0209 — недельный минимум от 3 февраля — выступает в качестве ключевого уровня поддержки. Решительный прорыв ниже может открыть путь к более глубокому снижению до 1,0176, самого низкого уровня, наблюдавшегося в этом году.

С точки зрения роста, сопротивление начинается на уровне 1,0532 (максимум 2025 года от 27 января), за которым следует 1,0629 (пик декабря) и 200-дневная простая скользящая средняя на уровне 1,0749.

Технические индикаторы дают смешанные сигналы — индекс относительной силы (RSI) выше 55, что указывает на улучшение моментума, но индекс среднего направленного движения (ADX), приближающийся к 15, намекает на то, что текущий тренд может терять силу.

Куда дальше пойдет евро? 

В будущем EUR/USD идет по тонкому льду, находясь между торговыми трениями, расходящимися монетарными политиками ФРС и ЕЦБ и вялым ростом в еврозоне, особенно в Германии. Эти факторы создают непредсказуемую обстановку, где настроение может измениться в любой момент.

Хотя краткосрочные скачки пары возможны, общая картина остается неясной, пока глобальные неопределенности не утихнут. С экономическими данными и торговыми событиями, способными мгновенно изменить моментум, трейдерам и инвесторам придется оставаться гибкими и готовыми к быстрой реакции.