- EUR/USD теряет позиции третий день подряд, испытывая уровень 1,1600.
- Доллар США набирает силу и поднимается к многодневным максимумам.
- Предварительные данные PMI и данные по инфляции в США в пятницу остаются в центре внимания.
EUR/USD продолжает падение во вторник, тестируя поддержку вблизи уровня 1,1600, так как евро оказался под возобновившимся давлением продаж наряду с другими рисковыми активами.
Слабость пары наблюдается на фоне снижения доходности казначейских облигаций США и 10-летних бундов Германии, в то время как доллар США (USD) все еще удерживается на прочной позиции. Тем не менее, индекс доллара США (DXY) зафиксировал третий день подряд роста, приближаясь к уровню 99,00.
В целом, успокоение нервов вокруг торговых напряжений между США и Китаем помогает доллару оставаться в спросе, в то время как инвесторы ожидают свежую порцию предварительных данных PMI и ключевых показателей инфляции в США для определения направления.
Торговые напряжения накаляются, но остаются в фокусе
Рынки снова внимательно следят за отношениями между США и Китаем. Существует предположение, что президент Трамп и президент Си Цзиньпин могут встретиться позже в этом месяце в Южной Корее, хотя отношения остаются хрупкими.
Недавнее решение Пекина ограничить экспорт редкоземельных металлов снова вызвало волну, спровоцировав резкую реакцию Вашингтона, включая угрозы Трампа о введении трехзначных тарифов на китайский импорт, возобновив опасения о новой торговой эскалации.
Тем не менее, есть слабые признаки потепления. Как министр финансов Скотт Бессент, так и Министерство торговли Китая заявили, что каналы связи остаются открытыми, намекая на готовность продолжать переговоры и, возможно, продлить текущий тарифный перемирие.
ФРС сохраняет свои варианты открытыми
В США Федеральная резервная система (ФРС) готовится к очередному снижению ставки на 25 базисных пунктов на собрании 29 октября.
Возвращаясь к последнему событию, обновленный "график точек" оказался "голубиным", сигнализируя о снижении на около 50 базисных пунктов к концу года, за которым последуют небольшие корректировки в 2026-27 годах. Кроме того, прогнозы роста были немного повышены до 1,6%, в то время как уровень безработицы остался на уровне 4,5%, а прогнозы по инфляции не изменились.
Тем не менее, согласно последним протоколам, политики готовы действовать снова, если это будет необходимо, но спешки нет.
Председатель ФРС Джером Пауэлл недавно признал, что рынок труда охладел, добавив, что ФРС продолжит принимать решения "на каждом заседании", балансируя между более мягкими данными по занятости и упорной инфляцией.
ЕЦБ в режиме ожидания
На другом берегу Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) также остался на месте на сентябрьском заседании, сохранив терпеливую, зависимую от данных позицию. Чиновники повторили, что инфляция должна постепенно двигаться к целевому уровню, прогнозируя базовую инфляцию на уровне 2,4% в 2025 году, прежде чем снизиться до 1,9% в 2026 году и 1,8% в 2027 году.
Президент Кристин Лагард приняла спокойный тон, заявив, что политика "находится в хорошем состоянии" и что риски в настоящее время выглядят сбалансированными. Она подчеркнула, что любые будущие корректировки будут полностью зависеть от поступающих данных.
Протоколы заседания отразили эту точку зрения: сдержанно, но осторожно оптимистично. Политики звучали немного более оптимистично по поводу роста еврозоны и не видели причин для дополнительного смягчения, несмотря на неопределенность вокруг торговой политики США.
Рыночные ожидания теперь указывают на чуть более 19 базисных пунктов смягчения к концу 2026 года, что подтверждает мнение о том, что ЕЦБ в значительной степени завершил цикл снижения ставок.
С технической точки зрения
EUR/USD сохраняет негативную динамику на текущей неделе.
Продолжение текущего нисходящего тренда может открыть путь к потенциальному тестированию октябрьского минимума на уровне 1,1542 (9, 14 октября), перед августовским минимумом на уровне 1,1391 (1 августа) и перед критической 200-дневной SMA на уровне 1,1267. Более глубокое снижение откроет путь к коррекции к недельному минимуму на уровне 1,1210 (29 мая).
Быки, с другой стороны, ищут немедленную цель на недельном максимуме на уровне 1,1728 (17 октября), чуть перед еще одним небольшим барьером на месячном пике на уровне 1,1778 (1 октября). Прорыв выше последнего может вернуть на радар потолок 2025 года на уровне 1,1918 (17 сентября) перед психологическим уровнем 1,2000.
На данный момент позитивный прогноз пары должен оставаться неизменным, пока она находится выше 200-дневной SMA.
Индикаторы импульса показывают некоторую слабость: индекс относительной силы (RSI) снижается до уровня около 44, что указывает на возможность дополнительных потерь. Кроме того, средний направленный индекс (ADX) ниже 16 указывает на тренд, который не обладает силой.
Дневной график EUR/USD
-1761066281386-1761066281387.png)
В поисках направления
На данный момент EUR/USD остается в поисках четкого катализатора. Более "голубиный" поворот со стороны ФРС, сокращение спроса на активы США, более стабильная позиция со стороны ЕЦБ или подлинный прорыв в торговых вопросах могут наконец дать европейской валюте повод для оптимизма.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD рискует упасть до 0,6440
AUD/USD торгуется на негативной ноте во вторник, прерывая два последовательных дневных роста и возвращаясь в зону ниже 0,6500 на фоне продолжения сильного настроения вокруг доллара США. Ослабление напряженности в торговле между США и Китаем, тем временем, не смогло поддержать недавний отскок оззи.
EUR/USD стремится к потенциальному тестированию 1.1550
EUR/USD сохраняет медвежью динамику без изменений во вторник, откатываясь к ключевой зоне поддержки 1,1600 на фоне дальнейшего роста доллара США. Тем временем инвесторы продолжают следить за развитием торговых отношений между США и Китаем, а также за предстоящими предварительными индексами PMI и данными по CPI в США.
Золото: тест на уровне $4 000 не за горами?
Цены на золото резко развернулись во вторник, опустившись к многодневным минимумам в районе ниже $4 100 за тройскую унцию. Более сильный доллар США, волна фиксации прибыли и угасание энтузиазма по поводу торговых отношений между США и Китаем в совокупности привели к резкому падению цен на драгоценный металл.
Прогноз по Ethereum: ETH повторно тестирует $4 100, так как казначейства SharpLink и BitMine покупают на падении
Ethereum (ETH) снова тестирует сопротивление на уровне $4 100 во вторник, после сильного накопления со стороны трежерис цифровых активов (DAT) SharpLink и BitMine.
Форекс сегодня: рынки остаются сосредоточенными на новостях о США и Китае, а также о шатдауне правительства
Вот что вам нужно знать во вторник, 21 октября: