- EUR/USD ускоряет снижение, приближаясь к двухнедельным минимумам около 1,1540.
- Доллар США набирает темп и торгуется на уровнях, не наблюдавшихся с августа.
- ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений на своем заседании, как и ожидалось.
EUR/USD снова снизился в четверг, продолжив падение после заседания Федерального открытого рынка (FOMC) в среду и достигнув уровней, не наблюдавшихся с начала августа, в диапазоне 1,1550–1,1540.
Движение произошло на фоне того, что доллар США (USD) вновь ожил, индекс доллара США (DXY) поднялся до многонедельных максимумов около 99,70 и приблизился к психологической отметке 100,00. Доходности казначейских облигаций США также выросли по всем срокам, усиливая восстановление доллара и оказывая давление на евро и остальной комплекс рисковых активов.
Конфликт в Вашингтоне углубляется
Шатдаун правительства в Вашингтоне начинает сказываться. Почти месяц спустя законодатели все еще находятся в тупике. Во вторник демократы в Сенате заблокировали краткосрочное предложение республиканцев о финансировании, голосование 54–45 не дотянуло до необходимых 60 голосов для того, чтобы сохранить работу правительства до конца ноября.
Экономические последствия нарастают. Сотни тысяч федеральных работников остаются без зарплаты, государственные услуги замедляются, а деловой климат начинает ухудшаться. Ранние признаки напряженности уже видны в данных по найму и ВВП, оба показывают легкие сигналы тревоги.
На данный момент это второй по продолжительности шатдаун в истории США. Если он затянется за пределы 5 ноября, это станет новым рекордом.
Торговое перемирие приносит облегчение
После недель напряженности президент США Дональд Трамп и председатель Китая Си Цзиньпин завершили внимательно наблюдаемую встречу в Южной Корее, и, как многие ожидали, она закончилась перемирием.
После почти двух часов переговоров Трамп заявил, что стороны достигли понимания: США смягчат некоторые тарифы на китайские импортные товары, в то время как Пекин возобновит закупки американских соевых бобов, сохранит экспорт редкоземельных металлов и активизирует усилия по борьбе с контрабандой фентанила.
Министерство торговли Китая позже подтвердило, что обе страны согласились продлить свое временное торговое перемирие еще на год, основываясь на прогрессе, достигнутом в ходе предыдущих обсуждений между высокопоставленными чиновниками в Малайзии.
ФРС действует осторожно
Разделенная Федеральная резервная система (ФРС) в среду снизила процентную ставку на четверть пункта и заявила, что возобновит скромные покупки казначейских облигаций, чтобы сгладить недавние напряженности на денежном рынке, что свидетельствует о том, что ликвидность ужесточилась больше, чем хотелось бы политикам.
Решение, принятое голосованием 10–2, снижает целевую процентную ставку до 3,75%–4,00% и было широко ожидаемо. Официальные лица охарактеризовали этот шаг как страховку против охлаждения рынка труда.
На своей пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл признал, что Федеральный открытый рынок остается разделенным по поводу следующих шагов. Он предостерег рынки не ожидать еще одного снижения ставки в декабре, отражая неопределенность, которая висит над советом.
После этого решения рынки теперь закладывают в цены почти 18 базисных пунктов дополнительного смягчения к концу года и чуть более 82 базисных пунктов к концу 2026 года.
ЕЦБ остается в режиме ожидания
На другом берегу Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил процентные ставки на уровне 2% на третьем подряд заседании и избегал давать какие-либо намеки на будущие шаги. На данный момент политики, похоже, довольны редким моментом низкой инфляции и стабильного роста, даже несмотря на то, что глобальная торговля остается непредсказуемой.
ЕЦБ снизил ставки на целых 2 процентных пункта в течение года до июня и с тех пор приостановил их. С учетом того, что инфляция теперь находится в пределах целевого уровня, баланс, который оказался неуловимым для ФРС, Банка Англии (BoE) и Банка Японии (BoJ), нет особой срочности для действий.
На своей пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что некоторые глобальные риски ослабли, чему способствовали новые торговые соглашения. Она указала на решение Вашингтона снизить тарифы на китайские товары после встречи Трампа и Си как на положительное развитие. Но она также подчеркнула, что много неопределенности все еще затмевает глобальный прогноз, что означает, что ЕЦБ не будет спешить менять курс.
В настоящее время рынки закладывают в цены примерно 10 базисных пунктов снижения к концу 2026 года, что подтверждает идею о том, что фаза смягчения ЕЦБ, вероятно, завершена на данный момент.
Технический уголок
Несмотря на возрождение сильного продажного настроя в последние несколько дней, EUR/USD сохраняет свою диапазонную тему на данный момент.
На юг следующая поддержка находится на уровне октябрьского минимума 1,1542 (9, 14 октября), за которой следует августовский минимум на 1,1391 (1 августа). После его преодоления пара может начать потенциальное движение к значимой 200-дневной скользящей средней на уровне 1,1311, перед недельным минимумом на 1,1210 (29 мая).
В отличие от этого, существует небольшое сопротивление на уровне недельного пика 1,1728 (17 октября), за которым следует октябрьский максимум на 1,1778 (1 октября). На севере от этого уровня появляется потолок 2025 года на 1,1918 (17 сентября), в то время как прорыв выше этого региона открывает уровень 1,2000.
Пока пара находится выше критической 200-дневной скользящей средней, ее прогноз остается позитивным.
Индикаторы импульса, похоже, сигнализируют о дополнительных потерях впереди: индекс относительной силы (RSI) снижается до почти 40, показывая возобновленное понижательное давление, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 15 указывает на то, что текущий тренд остается слабым.
Дневной график EUR/USD
-1761850384382-1761850384382.png)
Краткосрочный прогноз
EUR/USD остается в диапазоне, ища направление. Будь то голубиный разворот от ФРС, угасание аппетита к активам США, осторожный ЕЦБ или новый прогресс в торговле, пара все еще ждет четкого катализатора, чтобы вырваться на свободу.
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD держится стабильно в районе 0,6600; ожидает новых импульсов от индексов PMI в Китае
Пара AUD/USD консолидируется в районе середины 0,6600 во время азиатской сессии в пятницу, в преддверии выхода официальных индексов PMI Китая. Несмотря на оптимизм в торговле между США и Китаем, опасения по поводу экономических рисков, вызванных затянувшимся правительственным шатдауном в США и растущими геополитическими напряжениями, оказывают давление на настроения инвесторов.
USD/JPY отступила от восьмимесячного максимума; снижение, похоже, сдерживается
Пара USD/JPY теряет часть сильных приростов предыдущего дня, достигнув максимума более чем за восемь месяцев, так как возобновившийся спрос на безопасные активы поддерживает японскую иену. Однако осторожная позиция Банка Японии в четверг вызвала неопределенность относительно сроков следующего повышения ставки и может ограничить рост иены. Более того, ралли доллара США после заседания ФРС до самого высокого уровня с начала августа должно ограничить более глубокие потери для валютной пары.
Золото движется вверх, несмотря на широкую силу доллара США, выше $4 000
Золото находит некоторую опору в четверг, вращаясь вокруг ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию и отыгрывая четыре последовательных дневных отката. Перемирие в торговле между США и Китаем, а также стабильный тон доллара США, похоже, ограничивают потенциал роста драгоценного металла.
Solana предлагает «два способа выиграть» в одной ставке, при этом рынок токенизации ожидает резкого роста: Bitwise
Солана, как и биткоин, предлагает инвесторам двойные возможности в одной ставке, если либо — либо оба — рынка стейблкоинов и токенизации будут расти, и она захватит значительную долю этих рынков, согласно заявлению главного инвестиционного директора Bitwise Мэтта Хоугана в заметке в среду.
Форекс сегодня: рынки оценивают решения по монетарной политике ФРС и Банка Японии, на очереди ЕЦБ
Вот что вам нужно знать в четверг, 30 октября: