- EUR/USD продолжает свое многодневное восстановление, возвращаясь в зону 1,1650.
- Доллар США немного отступает на фоне ожиданий снижения ставок ФРС и надежд на торговую сделку.
- Деловой климат в Германии немного улучшился в октябре, сообщает IFO.
EUR/USD испытывает трудности с поддержанием импульса пятницы, так как пара на короткое время повторно протестировала область 1,1650 в начале недели, прежде чем исчерпать силы. Тем не менее, ей удалось зафиксировать четыре последовательных дня скромного роста, так как доллар США (USD) продолжает ослабевать.
Тем временем доллар США удерживается в узком диапазоне, индекс доллара США (DXY) колеблется чуть ниже отметки 99,00. Трейдеры, похоже, осторожно оптимистичны в отношении потенциального прорыва в торговых отношениях между США и Китаем, даже несмотря на то, что затянувшийся шатдаун правительства США сдерживает спрос на бакс.
Вашингтонская безысходность давит на настроение
Шатдаун правительства США продолжается уже почти месяц, и терпение иссякает. Поскольку законодатели по-прежнему находятся в тупике, надежд на прорыв в ближайшее время немного. Сенат должен собраться 28 октября для нового голосования, но немногие ожидают сюрпризов.
На 27-й день и продолжается, это стал второй по продолжительности шатдаун в истории США. Если он продлится до 5 ноября, это официально установит новый рекорд.
Чем дольше он длится, тем глубже ущерб. Сотни тысяч федеральных служащих остаются без зарплаты, ключевые государственные услуги нарушены, а доверие бизнеса подрывается. Эта неопределенность начинает отражаться на занятости и росте ВВП, которые уже показывают признаки напряженности.
Торговые трения ослабевают, но лишь немного
Рынки внимательно следят за любым прогрессом между Вашингтоном и Пекином. Говорят о возможной встрече между президентом Трампом и президентом Си Цзиньпином позже в этом месяце в Южной Корее, но пока отношения остаются хрупкими.
Шаг Пекина по ужесточению ограничений на экспорт редкоземельных металлов вызвал недовольство в Вашингтоне, что привело к резкому ответу и новым угрозам тарифов со стороны Трампа. Этот всплеск вновь поставил риски торговли на радар инвесторов.
ФРС продолжает действовать гибко
Федеральная резервная система (ФРС) выглядит на пути к очередному снижению ставки на 25 базисных пунктов на заседании 29 октября.
Ее последний "точечный график" был настроен голубиным образом, указывая на около 50 базисных пунктов дополнительного смягчения к концу года, с меньшими изменениями, запланированными на 2026–27 годы. Прогнозы роста были немного повышены до 1,6%, уровень безработицы остался на уровне 4,5%, а прогнозы по инфляции остались без изменений.
Протоколы последнего заседания подтвердили идею о том, что ФРС держит свои варианты открытыми, готова действовать снова, если это будет необходимо, но не спешит это делать.
Председатель ФРС Джером Пауэлл признал, что рынок труда охладел, повторив, что решения по политике будут приниматься "на каждом заседании", поскольку центральный банк взвешивает более слабые данные по занятости против сохраняющегося инфляционного давления.
ЕЦБ рад оставаться терпеливым
В Европе Европейский центральный банк (ЕЦБ) также решил не менять свою политику на сентябрьском заседании, сохранив спокойную, зависимую от данных позицию. Чиновники повторили, что инфляция должна постепенно двигаться к цели, при этом базовая инфляция ожидается на уровне 2,4% в 2025 году, прежде чем снизиться до 1,9% в 2026 году и 1,8% в 2027 году.
Президент Кристин Лагард выразила уверенность, заявив, что политика "находится в хорошем состоянии" и что риски теперь более сбалансированы. Она ясно дала понять, что любые будущие корректировки будут полностью зависеть от данных.
Протоколы заседания отразили немного более оптимистичное настроение: политики звучали немного более оптимистично по поводу роста в еврозоне и не видели необходимости в дальнейшем смягчении.
Рынки, в свою очередь, закладывают всего 13 базисных пунктов снижения к концу 2026 года, что является ясным сигналом о том, что инвесторы считают цикл смягчения ЕЦБ в значительной степени завершенным.
Технический уголок
Устойчивое восстановление EUR/USD пока остается недостижимым, при этом заседания ФРС и ЕЦБ становятся потенциальными катализаторами для более четкого ценового движения в ближайшие несколько недель.
Сразу вверх появляется недельный максимум на уровне 1,1728 (17 октября), перед октябрьским пиком на уровне 1,1778 (1 октября). Выше этого находится потолок 2025 года на уровне 1,1918 (17 сентября), перед психологической отметкой 1,2000.
Если продавцы вновь возьмут инициативу, октябрьский минимум на уровне 1,1542 (9, 14 октября) должен стать первоначальной поддержкой, за которой следует августовская база на уровне 1,1391 (1 августа) и ключевая 200-дневная SMA на уровне 1,1293. Потеря последней открывает возможность для посещения недельного минимума на уровне 1,1210 (29 мая).
Смотрим на более широкую картину, позитивный прогноз остается в силе, пока выше важной 200-дневной SMA.
Более того, индикаторы импульса по-прежнему остаются на медвежьей стороне: индекс относительной силы (RSI) находится чуть выше 47, оставляя дверь открытой для дополнительных потерь, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 15 указывает на то, что текущий тренд не имеет силы.
Дневной график EUR/USD
-1761590389615-1761590389616.png)
Ожидание катализатора
Пока что EUR/USD все еще ищет искру. Голубиный поворот от ФРС, охлаждение аппетита к активам США, более стабильные действия со стороны ЕЦБ или реальный прогресс в торговле могут наконец дать евро тот подъем, которого он ждал.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD теперь нацеливается на 0,6600 и выше
Пара AUD/USD быстро оставляет позади небольшое снижение в пятницу и значительно преодолевает барьер 0,6500 в понедельник. Увеличение австралийского доллара происходит на фоне умеренного отката доллара США, поскольку инвесторы остаются оптимистичными в отношении торговой сделки между США и Китаем.
EUR/USD сталкивается с следующим уровнем сопротивления на 1.1730
EUR/USD торгуется с приемлемыми прибылями, продлевая свою позитивную серию на четвертый день подряд, всегда на фоне возобновляющегося понижательного давления на доллар США, в то время как растущий оптимизм вокруг торговой сделки между США и Китаем поддерживает евро и остальной широкий рискованный комплекс.
Золото колеблется в районе $4 000 на фоне значительных потерь
Золото находится под сильным давлением в понедельник, оставаясь вблизи отметки $4 000 за тройскую унцию после достижения минимума около $3 970 ранее сегодня. С возвращением интереса к риску, желтый металл испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне нарастающего оптимизма вокруг потенциальной торговой сделки между США и Китаем, ожидаемой позже на этой неделе.
XRP сталкивается с падением открытого интереса на 40%, тестируя критическую поддержку
Ripple (XRP) остается выше ключевой поддержки на уровне $2 61 на момент написания в понедельник. Токен международных денежных переводов в значительной степени находится в бычьих руках с четверга, что отражает возвращение положительных настроений на более широком рынке криптовалют.
Форекс сегодня: настроение улучшается на фоне оптимизма по поводу торговой сделки между США и Китаем
Вот что вам нужно знать в понедельник, 27 октября: