- EUR/USD восстановил баланс и приблизился к барьеру 1,1700 во вторник.
- Доллар США торговался с заметными потерями после смешанных результатов по CPI в США.
- Президент Трамп продлил торговое перемирие между США и Китаем на дополнительные 90 дней.
Евро (EUR) отыграл свой вялый старт недели во вторник, с EUR/USD, который стремительно поднялся к многодневным максимумам, приблизившись к ключевой отметке 1,1700.
Этот рост был отражен резким откатом доллара США (USD), который прервал свою недавнюю двухдневную победную серию после того, как данные по инфляции в США за июль показали смешанную картину. Поскольку рынки все еще закладывают в цены два потенциальных снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) — вероятно, в сентябре и декабре — индекс доллара США (DXY) резко упал, протестировав двухнедельные минимумы в районе 98,00.
Прогресс на торговом фронте поднял настроение
США и Китай согласились продлить свое торговое перемирие еще на 90 дней в понедельник, едва избежав нового раунда повышения тарифов, которые должны были вступить в силу в течение нескольких часов.
Действительно, президент Трамп подписал исполнительный указ в понедельник, продлевающий паузу до 10 ноября, при этом Пекин быстро подтвердил, что последует его примеру. В рамках продления тарифы США на китайские импортные товары останутся на уровне 30%, в то время как Китай сохранит свой 10% налог на американские товары.
Эти новости укрепляют недавно подписанное соглашение между США и ЕС — снижение большинства европейских экспортных тарифов до 15% с ранее угрожаемых 30%. Аэрокосмические, полупроводниковые и сельскохозяйственные товары избежали новых пошлин, но сталь и алюминий остаются облагаемыми налогом в 50%. В ответ Европа обязалась купить энергоресурсов на сумму $750 миллиардов, увеличить заказы на оборону и вложить более $600 миллиардов в американские инвестиции.
Однако скептицизм был быстрым: канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что сделка сожмет и без того хрупкий производственный сектор, в то время как президент Франции Эммануэль Макрон назвал это "темным днем" для континента.
Центральные банки: Осторожная позиция
ФРС оставила политику без изменений на последнем заседании, при этом председатель Джером Пауэлл занял сдержанную позицию, несмотря на разногласия с губернаторами Уоллером и Боуманом.
В Франкфурте президент ЕЦБ Кристин Лагард охарактеризовала рост как "солидный, если немного лучше", но денежные рынки уже перенесли ожидания первого снижения ставок на весну 2026 года.
Спекулянты снижают экспозицию к евро
Спекулянты сократили чистые длинные позиции до пятинедельного минимума около 116K контрактов, в то время как коммерческие игроки также уменьшили чистые короткие позиции до около 163,5K контрактов, что является многонедельным минимумом. Открытый интерес упал до четырехнедельного минимума около 828,3K контрактов, согласно отчету Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 5 августа.
Уровни для наблюдения
Сопротивление находится на недельном максимуме 1,1788 (24 июля), перед потолком 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля). Далее идет пик сентября 2021 года на уровне 1,1909 (3 сентября), чуть перед психологической отметкой 1,2000.
С другой стороны, поддержка начинается с минимума августа на уровне 1,1391 (1 августа), поддерживаемого промежуточной 100-дневной простой скользящей средней (SMA), и перед недельным дном на уровне 1,1210 (29 мая).
Кроме того, сигналы импульса смешанные: индекс относительной силы (RSI) поднялся почти до 55, открывая дверь для дополнительного восходящего импульса в краткосрочной перспективе. Однако средний направленный индекс (ADX) около 15 все еще указывает на то, что тренду нужно больше сил.
Дневной график EUR/USD
Перспективы: Консолидация, похоже, станет основной темой
EUR/USD, вероятно, останется в стороне на данный момент, если ФРС не удивит всех резким изменением своих планов или если торговые напряженности не снизятся значительно. Тем временем динамика вокруг доллара США должна продолжать определять направление ценовых движений.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY восстанавливается синхронно с долларом США, тестирует 152,50
Пара USD/JPY испытывает давление на уровне 152,50 на азиатской сессии в четверг, отскакивая от падения к отметке 151,80. Пара достигает семидневного максимума, следуя за отскоком доллара США по всему спектру рынка. На фоне новых напряженностей между США и Россией доллар США выигрывает от бегства от рисков, в то время как японская иена остается уязвимой на фоне отложенных ожиданий повышения ставки Банка Англии и обсуждений по стимулированию.
Пара AUD/USD сохраняет диапазон ниже 0,6500 на фоне силы доллара США
AUD/USD остается в оборонительной позиции ниже 0,6500 в азиатской торговле в четверг. Доллар США продолжает восстанавливаться на фоне возобновления бегства от рисков, так как геополитические и торговые напряжения продолжают преследовать рынки. США ввели санкции против российских нефтяных компаний, угрожая новыми ограничениями на экспорт программного обеспечения в Китай.
Золото защищает 21-дневную скользящую среднюю на фоне возобновившихся геополитических и торговых трений
Золото борется за отметку $4 100, отыгрывая азиатское падение к уровню $4 065 в четверг. Доллар США находит новый спрос на безопасные активы, так как геополитика и торговые заголовки подрывают интерес к риску. Покупатели золота остаются оптимистичными, находясь выше 21-дневной SMA на уровне $4 024, при этом дневной RSI все еще бычий.
T. Rowe Price подает заявку на активно управляемый ETF на криптовалюту на фоне регуляторных задержек
T. Rowe Price подала заявку на регистрацию S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для запуска активно управляемого биржевого фонда, связанного с несколькими цифровыми валютами. Этот шаг стал ключевым моментом в экспансии фирмы в цифровые активы, даже несмотря на замедление регуляторного прогресса на фоне продолжающегося shutdown правительства США.
Форекс сегодня: фунт стерлингов падает на фоне слабых данных по инфляции в Великобритании
Вот что вам нужно знать в среду, 22 октября: