- EUR/USD удается восстановить некоторую стабильность, нацеливаясь на барьер 1,1800.
- Доллар США столкнулся с возобновившимся давлением продаж, что привело к частичному снижению недавних прибылей.
- Трейдеры теперь будут ожидать дальнейших комментариев представителей ФРС и данных PMI.
Евро (EUR) начал неделю на более сильной ноте, пара EUR/USD немного вернулась к многодневным максимумам чуть ниже уровня 1,1800.
Отскок произошел, когда доллар США (USD) потерял некоторую силу, даже несмотря на то, что доходности казначейских облигаций продолжают расти. Индекс доллара США (DXY) утратил часть ралли, произошедшего на прошлой неделе после заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC), так как инвесторы ожидали свежих комментариев от представителей ФРС и ключевых опросов деловой активности с обеих сторон Атлантики.
Неоднозначное сообщение ФРС
ФРС снизила ставки на 25 базисных пунктов 17 сентября, ссылаясь на охлаждение на рынке труда. Однако инфляция остается проблемой, и центральный банк отметил, что она все еще "в некоторой степени повышена".
Обновленная точечная диаграмма указывает на еще 50 базисных пунктов смягчения до конца года, меньшие сокращения в 2026 и 2027 годах, а также медианную процентную ставку на уровне 3,6% в 2025 году. Прогнозы роста немного повысились до 1,6%, в то время как уровень безработицы остался на уровне 4,5%, а прогнозы по инфляции не изменились.
Не все были согласны. Новый губернатор Стивен Миран выступил за более глубокое снижение на 50 б.п.
Председатель Джером Пауэлл, выступая на пресс-конференции, признал, что рост занятости замедлился, потребительские расходы охладились, а инфляция составляет 2,7% по общему индексу PCE и 2,9% по базовому показателю. Он обвинил тарифы в повышении цен, но отметил, что инфляция в сфере услуг снижается. Пауэлл описал риски как "более сбалансированные" и подчеркнул, что ФРС движется ближе к нейтральной позиции, при этом уменьшая аппетит к более резким снижением ставок.
ЕЦБ сохраняет стабильность на фоне приближения инфляции к цели
Европейский центральный банк (ЕЦБ) ранее в этом месяце оставил все три процентные ставки без изменений, придерживаясь подхода, основанного на данных, заседание за заседанием.
Чиновники заявили, что инфляция в значительной степени соответствует среднесрочной цели в 2%. Базовая инфляция ожидается на уровне 2,4% в 2025 году, снижаясь до 1,9% в 2026 году и 1,8% в 2027 году.
Президент Кристин Лагард описала ЕЦБ как находящийся в "хорошем положении", с более сбалансированными рисками. Она подчеркнула, что решения по ставкам будут полностью зависеть от поступающих данных.
Торговые напряженности ослабевают, но тарифы остаются
На торговом фронте напряженность между Вашингтоном и Пекином несколько ослабла после того, как обе стороны согласовали 90-дневное продление своего перемирия. Тем не менее, тарифы остаются высокими: США продолжают облагать китайские товары налогом в 30%, в то время как Китай применяет 10% тариф на импорт из США.
Тем временем Вашингтон достиг соглашения с Брюсселем: ЕС согласился снизить тарифы на американские промышленные товары и упростить доступ для американских сельскохозяйственных и морепродуктов. В ответ США ввели 15% тариф на большинство импортируемых товаров из ЕС. Автомобильные тарифы остаются на повестке дня, ожидая обсуждений по регулированию со стороны ЕС.
Спекулянты сокращают бычьи ставки
Спекулятивный аппетит к евро охладился. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, завершившуюся 16 сентября, показали, что неторговые чистые длинные позиции упали до пятинедельных минимумов около 117,8K контрактов. Кроме того, институциональные трейдеры также сократили чистые короткие позиции до около 167,4K контрактов, на фоне снижения открытого интереса до примерно 855,5K контрактов, что указывает на ослабление уверенности с обеих сторон.
Технические уровни для наблюдения
EUR/USD демонстрирует признаки стабилизации после трех последовательных дней потерь.
Сверху ключевым уровнем является потолок 2025 года на уровне 1,1918 (17 сентября). Прорыв выше откроет путь к психологическому уровню 1,2000.
Поддержка находится сначала на 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1672, затем на недельном минимуме на уровне 1,1574 (27 августа) и на августовском минимуме на уровне 1,1391 (1 августа).
Сигналы импульса выглядят конструктивно, хотя и несколько подавленно: Индекс относительной силы (RSI) снизился до уровня около 56, указывая на стабильный, но ослабевающий покупательский импульс. Более того, Средний направленный индекс (ADX), колеблящийся около 17, подчеркивает тренд, который не обладает силой.
Дневной график EUR/USD
-1758563029862-1758563029863.png)
Что дальше для EUR/USD?
Дальнейшие прибыли в паре нельзя исключать в относительно краткосрочной перспективе. Однако для этого движения может потребоваться более сильный катализатор, чтобы уверенно прорваться выше: такое движение может произойти в результате потенциального голубиного поворота ФРС, ротации из американских активов в пользу европейских, ощутимого прогресса в торговле или признаков того, что ЕЦБ готов удерживать ставки на прежнем уровне дольше.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD встречает начальный уровень поддержки вблизи 0,6570
После падения до многодневных минимумов на уровне 0,6570, AUD/USD смогла отвоевать часть позиций и сейчас снова тестирует барьер 0,6600, надеясь компенсировать потери за предыдущие три дня. Инвесторы будут использовать следующие предварительные индексы PMI, чтобы оценить, как обстоят дела с деловой активностью в австралийской экономике.
EUR/USD нацеливается на 1.1800 и выше
EUR/USD сохраняет возобновленный восходящий импульс перед открытием торгов в Азии, топчась в районе 1,1800 на фоне возобновившегося и резкого отката доллара США. Позже во вторник инвесторы, как ожидается, будут внимательно следить за речью председателя Пауэлла и выходом предварительных индексов PMI в США и Европе.
Золото достигло исторического максимума вблизи $3 750
В понедельник золото продолжает набирать импульс, торгуясь на новых рекордных максимумах близко к $3 750 за тройскую унцию. Дополнительные снижения ставок Федеральной резервной системы, наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью, продолжают поддерживать конструктивный тон желтого металла.
AVAX присоединится к крипто-казначейскому альянсу с предложением AgriFORCE на $550 млн
Avalanche (AVAX) снизился на 3 % в понедельник, несмотря на планы AgriFORCE (AGRI), котирующейся на Nasdaq, изменить бренд на AVAX One и запустить казну в $700 миллионов, сосредоточенную на токене Layer 1.
Форекс сегодня: золото поднимается до нового рекордного максимума выше $3 700, внимание - на выступления ФРС
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 сентября: