- EUR/USD набирает дополнительный темп и нацеливается на барьер 1,1700 в четверг.
- Доллар США остается в обороне, торгуясь на многодневных минимумах.
- Инвесторы ожидают два снижения процентных ставок от ФРС в ближайшие несколько месяцев.
EUR/USD продолжает отскок в четверг, поднимаясь до многодневных максимумов около 1,1680, что также совпадает с его временной 55-дневной простой скользящей средней.
Дополнительное восстановление последовало за дальнейшей утратой импульса в долларе США (USD), сопровождаемой дополнительной слабостью доходности казначейских облигаций США по всему спектру. Тем не менее, индекс доллара США (DXY) остается под давлением, снова скользя к многодневным минимумам в районе 98,40.
Тем временем, возобновившаяся тревога по поводу торговых напряжений между США и Китаем сохраняет осторожность на рынках, при этом трейдеры также следят за новыми комментариями представителей Федеральной резервной системы (ФРС) для определения направления.
Торговые напряжения снова в центре внимания
Рынки снова внимательно следят за динамикой между США и Китаем. Инвесторы ждут, встретятся ли президент Трамп и Си Цзиньпин из Китая позже в этом месяце в Южной Корее, хотя отношения остаются далекими от разрешения.
Недавний шаг Китая по ограничению экспорта редкоземельных металлов вызвал сильную реакцию со стороны Вашингтона, Трамп угрожает трехзначными тарифами на китайский импорт и вновь разжигает опасения о новой полномасштабной торговой войне.
Тем не менее, обе стороны с тех пор пытались успокоить нервы: министр финансов Скотт Бессент и Министерство торговли Китая указали на продолжающееся общение между их командами, намекая на то, что все еще есть место для компромисса и, возможно, продления текущего перемирия по тарифам.
ФРС оставляет дверь для смягчения открытой
В США Федеральная резервная система (ФРС) снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов 17 сентября, ссылаясь на более слабые данные по занятости, при этом признавая, что инфляция остается "в некоторой степени повышенной".
Новая точечная диаграмма была настроена на смягчение, сигнализируя о примерно 50 базисных пунктах дополнительного смягчения к концу года и меньших корректировках до 2026–27 годов. Ожидания роста были немного повышены до 1,6%, уровень безработицы остался на уровне 4,5%, а прогнозы по инфляции остались без изменений.
Не все политики согласились: новый губернатор Стивен Миран, как сообщается, настаивал на более крупном снижении на полпункта, но не смог убедить комитет.
На своей последующей пресс-конференции председатель Джером Пауэлл отметил, что создание рабочих мест и потребительские расходы оба замедлились, при этом общая инфляция PCE составила 2,7%, а базовая - 2,9%. Он сказал, что тарифы удерживают некоторые цены на товары на высоком уровне, даже несмотря на то, что инфляция в сфере услуг снизилась. В целом, Пауэлл намекнул, что ФРС может приближаться к нейтральной позиции, а не начинать более глубокий цикл снижения ставок.
Протоколы заседания FOMC за сентябрь подтвердили эту точку зрения: открыты для дальнейшего смягчения, если это необходимо, но не спешат.
Ранее на этой неделе Пауэлл повторил, что темпы найма замедляются и что ФРС будет продолжать действовать "одним заседанием за раз", балансируя смягчающий рынок труда с все еще высокой инфляцией.
ЕЦБ рад подождать и наблюдать
Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил политику без изменений на своем сентябрьском заседании, сохранив осторожный подход на каждом заседании. Чиновники заявили, что инфляция должна постепенно вернуться к целевому уровню, прогнозируя, что базовая инфляция в среднем составит 2,4% в 2025 году, прежде чем снизиться до 1,9% в 2026 году и 1,8% в 2027 году.
Президент Кристин Лагард заявила, что политика "находится в хорошем состоянии", отметив, что риски сейчас выглядят сбалансированными и что будущие шаги будут полностью зависеть от поступающих данных.
Протоколы того заседания звучали в аналогичном тоне: сдержанно, но не пессимистично. Политики звучали немного более уверенно в отношении роста еврозоны и не видели необходимости в дальнейшем стимулировании, даже на фоне рисков тарифов США.
Трейдеры становятся осторожными по отношению к евро
Данные по позиционированию показывают, что трейдеры начинают проявлять более осторожный подход к евро (EUR). Последние доступные данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) с конца сентября показали, что чистые длинные позиции по EUR упали до самого низкого уровня с июля, при этом институциональные инвесторы также сокращают короткие позиции.
Технический ландшафт
Продолжение восстановления в EUR/USD, похоже, является исключительно темой доллара США.
Дополнительные приросты должны оставить позади временную 55-дневную SMA на уровне 1,1683, перед октябрьским максимумом на уровне 1,1778 (1 октября) и потолком 2025 года на уровне 1,1918 (17 сентября), все это предшествует психологическому барьеру 1,2000.
В противоположном направлении базовый уровень октября на уровне 1,1542 (9, 14 октября) появляется в качестве начальной поддержки. После его преодоления пара может начать движение к августовскому минимуму на уровне 1,1391 (1 августа), прежде чем достигнуть критической 200-дневной SMA на уровне 1,1247 и недельного минимума на уровне 1,1210 (29 мая).
Смотрим на более широкую картину, пока выше 200-дневной SMA на уровне 1,1247, краткосрочные перспективы для EUR/USD должны оставаться позитивными.
Индикаторы импульса выглядят несколько конструктивно: индекс относительной силы (RSI) продолжает восстанавливаться и приближается к порогу 50, что указывает на нарастающий восходящий импульс. Кроме того, средний направленный индекс (ADX) около 19 указывает на то, что текущий тренд может набирать обороты.
Дневной график EUR/USD
-1760633876985-1760633876985.png)
Ожидание катализатора
На данный момент устойчивый рост EUR/USD все еще нуждается в четком и сильном катализаторе: более мягком тоне от ФРС, ослаблении спроса на активы США, стабильных указаниях от ЕЦБ или прогрессе в торговле, что в конечном итоге может дать единой валюте необходимый толчок для набора восходящего импульса более убедительным образом.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: дополнительное ослабление вероятно ниже 0,6425
Пара AUD/USD возобновляет свое снижение и возвращается в область ниже 0,6500 в четверг. Движение вниз в паре происходит несмотря на то, что доллар США ускоряет свое ослабление до многодневных минимумов на фоне устойчивых ожиданий по нескольким снижением процентных ставок Федеральной резервной системы.
EUR/USD открывает дверь к 1,1700
EUR/USD растет третий день подряд в четверг, торгуясь на расстоянии до отметки 1,1700 перед открытием торгов в Азии. Интенсивное снижение доллара США и улучшение настроений на широком рынке, связанном с риском, поддерживают рост спота, в то время как опасения по поводу закрытия также добавляют неопределенности вокруг доллара.
Золото нацелено на $4 300 и выше
Золото продолжает расти и достигает рекордного максимума на уровнях, близких к ключевой отметке $4 300 за тройскую унцию в четверг. Постоянные опасения по поводу экономических последствий длительного закрытия правительства США, возобновившиеся торговые трения между США и Китаем, перспективы дальнейшего снижения ставок ФРС и более широкие геополитические риски поддерживают высокий спрос на драгоценный металл.
Быки XRP нацелены на 10% движение на фоне снижающихся объемов поступлений на биржи
Ripple (XRP) поднимается выше $2 40 на момент написания статьи в четверг, после двух последовательных дней снижения. Токен кратковременно скорректировался, и внутридневной фитиль свечи достиг $2 35 ранее сегодня, поскольку медвежья волна охватила рынок криптовалют.
Форекс сегодня: рынки ждут комментариев от Центробанков, золото обновляет рекордный максимум
Вот что вам нужно знать в четверг, 16 октября: