Прогноз по EUR/USD: быки стремятся взять под контроль область выше 1.0275-1.0280 перед выходом данных PPI США

• EUR/USD продолжает восстанавливаться с более чем двухлетнего минимума на фоне умеренного снижения USD.
• Сообщения о постепенных тарифах Трампа снижают доходность облигаций США и оказывают давление на доллар.
• Расхождение в прогнозах политики ФРС и ЕЦБ ограничивает рост пары перед публикацией данных PPI в США.

Пара EUR/USD продолжает отскок овернайт из области 1,0180-1,0175, или самого низкого уровня с ноября 2022 года, и привлекает покупки второй день подряд во вторник. Рост поддерживается умеренным снижением доллара США (USD), хотя ему не хватает бычьей уверенности на фоне расхождения в прогнозах по монетарной политике Федеральной резервной системы (ФРС) и Европейского центрального банка (ЕЦБ). 

Bloomberg, ссылаясь на осведомленные источники, сообщил в понедельник, что экономические советники избранного президента Дональда Трампа рассматривают программу постепенного увеличения тарифов месяц за месяцем. Этот подход, направленный на усиление переговорных позиций и избегание скачка инфляции, вызывает умеренный откат доходности казначейских облигаций США и оттягивает USD от более чем двухлетнего максимума, достигнутого в понедельник. 

Между тем, ослабление опасений по поводу разрушительных торговых тарифов при Трампе 2.0 повышает уверенность инвесторов, что видно из общего позитивного настроя на фондовых рынках. Это оказывается еще одним фактором, подрывающим доллар США как безопасное убежище и оказывающим некоторую поддержку паре EUR/USD. Тем не менее, ястребиный сдвиг ФРС в декабре должен создать попутный ветер для доходности облигаций США и USD. 

Кроме того, оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в пятницу, укрепил ожидания рынка, что ФРС приостановит цикл снижения ставок в конце этого года. В то же время, ЕЦБ намерен продолжить снижение процентных ставок на фоне опасений по поводу ослабления экономики еврозоны. Это удерживает трейдеров от агрессивных бычьих ставок по единой валюте и держит пару EUR/USD ниже круглого уровня 1,0300. 

Теперь участники рынка ожидают публикации данных по индексу цен производителей (PPI) в США, которые будут определять спрос на USD и придадут некоторый импульс валютной паре позже в ходе североамериканской сессии. Затем внимание переключится на последние данные по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы в среду. Важнейший индекс потребительских цен (CPI) в США должен повлиять на политику ФРС и определить краткосрочную траекторию пары EUR/USD. 

EUR/USD: 1-часовой график

Технический прогноз

С технической точки зрения, внутридневное движение вверх останавливается вблизи уровня Фибоначчи 38,2% коррекции последнего нисходящего движения, наблюдавшегося последнюю неделю или около того. Указанный барьер, в районе 1,0275-1,0280, теперь совпадает с 100-часовой простой скользящей средней (SMA) и должен стать ключевым разворотным уровнем для внутридневных трейдеров. Устойчивое укрепление выше этого уровня позволит паре EUR/USD преодолеть область схождения 1,0300 – включающую 200-часовую SMA и уровень Фибоначчи 50% – и подняться дальше к зоне 1,0340-1,0345, или уровню Фибоначчи 61,8% . Импульс может продолжиться до круглого уровня 1,0400 на пути к области 1,0435, или месячному пику, достигнутому на прошлой неделе. 

С другой стороны, ослабление ниже дневного минимума, в районе 1,0235, может привести пару EUR/USD к отметке 1,0200 и ввести в игру более чем двухлетний минимум, в районе 1,0180-1,0175, достигнутый в понедельник. Последующие продажи ниже последнего будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроют путь для продолжения установившегося нисходящего тренда, наблюдавшегося последние четыре месяца или около того. Спотовые цены могут затем ускорить падение, стремясь к тестированию круглого уровня 1,0100.