Прогноз по EUR/USD: 200-дневная SMA удерживает снижение

• EUR/USD снова оказалась под давлением и пробила уровень 1,0800.
• Доллар США нашел поддержку на фоне опасений по поводу тарифов и бегства от рисков.
• Все внимание сосредоточено на 2 апреля, или "дне освобождения".

Евро (EUR) на короткое время опустился ниже уровня поддержки 1,0800 в понедельник, но затем восстановил свои позиции и вернулся в область выше этого ключевого уровня. Пара, тем временем, смогла сохранить дистанцию от тестирования своей критической 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на прошлой неделе.

Ежедневное снижение спотовых цен произошло в ответ на приличный бычий тренд доллара США (USD), который отправил индекс доллара США (DXY) обратно выше отметки 104,00, поскольку рынки оценивали интенсивные опасения по поводу тарифов и признаки замедления экономического роста в США.

Стоит отметить, что разжигая текущие торговые опасения, Трамп намекнул на дополнительные 20% тарифов на товары из Европейского Союза, возможно, в течение следующей недели, что вновь вызвало беспокойство по поводу трансатлантической торговой конфронтации, которая может потрясти мировые рынки.

Возвращение торговой войны? Инвесторы на грани

Жесткая риторика Трампа — на этот раз в отношении автомобилей, алюминия и фармацевтики — вновь разожгла страхи о новой торговой войне. Хотя Канада и Мексика остаются освобожденными от тарифов до начала апреля, глобальные торговые условия остаются неопределенными.

С точки зрения монетарной политики новые тарифы могут побудить Федеральную резервную систему (ФРС) сохранить ястребиный настрой, чтобы противостоять инфляционным давлениям. Напротив, ответные меры и замедление роста могут подтолкнуть ФРС к более осторожному курсу. Эта динамика вносит дополнительную волатильность на валютные рынки, причем евро оказывается в центре внимания.

Луч надежды для евро на фоне геополитических изменений

На геополитическом фронте события в Восточной Европе принесли некоторое облегчение. Президент Украины Владимир Зеленский объявил о прекращении огня, охватывающем важные энергетические объекты и маршруты в Черном море, при поддержке сделок, посредником в которых выступили США, что помогло снизить региональную напряженность.

Президент Трамп также отметил потенциальное соглашение США и Украины по распределению доходов от критических минералов, что может открыть путь для инвестиций американских компаний в энергетическую инфраструктуру Украины. Хотя это и скромно, эти заголовки помогли евро найти опору.

Центральные банки: удержание стабильности, но с наклоном к смягчению

Федеральная резервная система оставила ставки без изменений в начале месяца, но намекнула на возможное снижение на 50 базисных пунктов позже в этом году. Председатель ФРС Джером Пауэлл признал, что тарифы подогревают инфляционные опасения, но он дал понять о намерении центрального банка дождаться дополнительных данных перед принятием мер.

На другом берегу Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил свою ключевую ставку на 25 б.п. и предложил возможность дальнейшего смягчения, если неопределенность сохранится. Обновленные прогнозы ЕЦБ показали более слабые перспективы роста и упорствующую инфляцию в краткосрочной перспективе, хотя политики ожидают, что ценовое давление ослабнет к 2026 году. Президент ЕЦБ Кристин Лагард также предупредила, что конфликт тарифов между США и ЕС может снизить ВВП еврозоны на 0,5%, даже несмотря на то, что она похвалила усилия Германии по фискальному стимулированию.

Позиционирование: быки по евро осторожно возвращаются

Спекулятивные трейдеры (некомерческие) осторожно начали восстанавливать длинные позиции по евро. Чистые длинные позиции выросли третий раз подряд, превысив 65K контрактов — самый высокий уровень с конца сентября 2024 года — в то время как хедж-фонды увеличили свои короткие позиции, подняв общее количество контрактов до более чем 100K, согласно последним данным CFTC.

Технический обзор EUR/USD

- Уровни сопротивления: Ключевое сопротивление находится на уровне 1,0954 (максимум с начала года 18 марта), за которым следует 1,0969 (23,6% коррекция Фибоначчи). Решительный прорыв выше психологического барьера 1,1000 сигнализировал бы о бычьем сдвиге.

- Зоны поддержки: Первоначальная поддержка исходит от 200-дневной SMA на уровне 1,0730. Ниже этого уровня стоит обратить внимание на 55-дневную SMA на 1,0561, 100-дневную SMA на 1,0519 и минимум 28 февраля на 1,0359. Дальнейшая слабость может открыть путь к недельному минимуму 1,0282 (10 февраля) и дну 2025 года на 1,0176 (13 января).

- Индикаторы импульса: RSI около 57 указывает на стабильный бычий импульс, в то время как значение ADX чуть выше 26 указывает на умеренный, но несколько угасающий тренд.

На что обратить внимание

EUR/USD остается крайне чувствительным к заголовкам о торговой политике, действиям центральных банков и геополитическим событиям. Наблюдатели за рынком будут внимательно следить за любыми обновлениями по тарифам США и ЕС, прогрессом в перемирии между Россией и Украиной, а также потенциальными изменениями в руководстве ФРС и ЕЦБ, чтобы оценить следующий шаг пары.