- AUD/USD торговался неопределенно в районе 0,6500 в середине недели.
- Доллар США набрал свежий импульс на фоне беспокойства по поводу независимости ФРС.
- Ежемесячный индекс CPI неожиданно вырос в июле.
Австралийский доллар (AUD) колебался в среду, пара AUD/USD менялась между ростом и падением вблизи отметки 0,6500. Отсутствие уверенности в паре наблюдалось на фоне стабильности доллара США (USD) и общего давления на активы, связанные с риском.
Инфляция по-прежнему высока
Ежемесячный индекс CPI за июль (взвешенное среднее) подскочил до 2,8%, увеличившись с 1,9% в предыдущем месяце. CPI за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв и на 2,1% г/г, что сохраняет внимание к ценовым давлениям и усиливает осторожный тон Резервного банка Австралии (РБА).
Экономика демонстрирует устойчивость
Помимо инфляции, данные выглядят солидно. Ранние индексы PMI в августе удивили положительно, составив 52,9 для производственного сектора и 55,1 для сферы услуг. Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, в то время как профицит торгового баланса резко увеличился до 5,365 млрд австралийских долларов. Рынок труда по-прежнему напряжен, уровень безработицы снизился до 4,2% в июле, так как было добавлено 24,5 тыс. рабочих мест.
РБА: Зависимость от данных и осторожность
РБА снизил ставки на 25 базисных пунктов ранее в этом месяце до 3,60% и понизил прогноз роста на 2025 год.
Губернатор Мишель Буллок выступила против более значительного снижения, повторив, что политика остается "зависимой от данных". Рынки сейчас закладывают еще одно снижение на 25 базисных пунктов к 5 ноября.
Протоколы заседания банка, опубликованные ранее на этой неделе, также подчеркнули, что более быстрые снижения возможны, если рынок труда ослабнет, но РБА будет придерживаться более медленного пути, если условия останутся напряженными.
Китай остается ключевым фактором
Рост Китая по-прежнему смешанный. ВВП вырос на 5,2% г/г в период с апреля по июнь, в то время как промышленное производство увеличилось на 7%, а розничные продажи не оправдали ожиданий. Индексы PMI снова упали ниже 50, данные по торговле показали сокращение профицита, а инфляция осталась на прежнем уровне. Народный банк Китая (PBoC) на прошлой неделе оставил ключевые процентные ставки без изменений, как и ожидалось.
Рыночные позиции: Спекулянты остаются (очень) медвежьими
Данные CFTC показали, что чистые короткие позиции по австралийскому доллару достигли максимума с апреля 2024 года, в то время как открытый интерес также вырос до двухмесячного пика, подчеркивая более медвежий тон.
Техническая картина
AUD/USD по-прежнему испытывает трудности с нахождением направления в пределах привычных уровней. Сверху первым реальным тестом является потолок 2025 года на уровне 0,6625 (24 июля). Если покупатели смогут пробиться выше, следующим ключевым уровнем станет максимум ноября 2024 года на 0,6687 (7 ноября), а за ним более крупная психологическая цель находится на уровне 0,7000.
Снизу поддержка пока удерживается на уровне 0,6414 (21 августа). Пробой ниже приведет к 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6384, за которой последует минимум июня на 0,6372 (23 июня).
Тем не менее, сигналы моментума выглядят смешанными. Индекс относительной силы (RSI) колеблется вокруг отметки 50, что говорит о том, что все еще есть место для дальнейшего роста. Кроме того, средний направленный индекс (ADX) находится около 16, указывая на то, что текущий тренд не имеет силы.
Дневной график AUD/USD
Краткосрочный прогноз
AUD/USD остается в диапазоне консолидации 0,6400–0,6600. Прорыв из этого диапазона, вероятно, потребует более сильного катализатора: более значительного улучшения данных из Китая, значительного изменения в политике Федеральной резервной системы (ФРС) или новых сигналов от РБА.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD набирает темп, прорывается выше 1,1600
Восстановление пары EUR/USD теперь набирает темп и побуждает пару отвоевать барьер 1,1600 и выше на фоне дальнейшей утраты импульса долларом США. Тем временем, беспокойство по поводу независимости ФРС остается на месте, в то время как свежая политическая активность во Франции угрожает держать единую валюту под пристальным вниманием.
GBP/USD становится позитивным около 1,3500
Пара GBP/USD продолжает расти и приближается к ключевому барьеру 1,3500 на фоне возобновления давления продаж на доллар США. Действительно, Cable теперь добавляет к росту во вторник и оставляет позади первоначальный резкий откат к диапазону 1,3420-1,3410.
Золото флиртует с $3 400, рекордные максимумы на горизонте
Золото теперь разворачивает свое первоначальное медвежье настроение и набирает новый импульс, торгуясь на расстоянии крика от ключевой отметки $3 400 за тройскую унцию, так как доллар США теряет свои предыдущие gains, а доходности в США делают разворот, немного снизившись внутри дня.
Крипто-активы с ростом сегодня: Cronos, Numeraire и Hyperliquid растут на фоне бычьих новостей, подогревающих импульс
Cronos (CRO), Numeraire (NMR) и Hyperliquid (HYPE) стали лидерами по росту среди криптовалют, демонстрируя сильный рост на фоне бычьих новостей и рыночного импульса. Цена Cronos стремительно поднимается до нового годового максимума после планов Trump Media по созданию компании по управлению казной CRO. В то же время Numeraire взлетел после получения огромного обязательства в размере $500 миллионов от JPMorgan Asset Management.
Форекс сегодня: фунт стерлингов находит поддержку на фоне высокой инфляции, внимание - на протокол FOMC
Вот что вам нужно знать в среду, 20 августа: