- AUD/USD торговался неопределенно в районе 0,6500 в середине недели.
- Доллар США набрал свежий импульс на фоне беспокойства по поводу независимости ФРС.
- Ежемесячный индекс CPI неожиданно вырос в июле.
Австралийский доллар (AUD) колебался в среду, пара AUD/USD менялась между ростом и падением вблизи отметки 0,6500. Отсутствие уверенности в паре наблюдалось на фоне стабильности доллара США (USD) и общего давления на активы, связанные с риском.
Инфляция по-прежнему высока
Ежемесячный индекс CPI за июль (взвешенное среднее) подскочил до 2,8%, увеличившись с 1,9% в предыдущем месяце. CPI за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв и на 2,1% г/г, что сохраняет внимание к ценовым давлениям и усиливает осторожный тон Резервного банка Австралии (РБА).
Экономика демонстрирует устойчивость
Помимо инфляции, данные выглядят солидно. Ранние индексы PMI в августе удивили положительно, составив 52,9 для производственного сектора и 55,1 для сферы услуг. Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, в то время как профицит торгового баланса резко увеличился до 5,365 млрд австралийских долларов. Рынок труда по-прежнему напряжен, уровень безработицы снизился до 4,2% в июле, так как было добавлено 24,5 тыс. рабочих мест.
РБА: Зависимость от данных и осторожность
РБА снизил ставки на 25 базисных пунктов ранее в этом месяце до 3,60% и понизил прогноз роста на 2025 год.
Губернатор Мишель Буллок выступила против более значительного снижения, повторив, что политика остается "зависимой от данных". Рынки сейчас закладывают еще одно снижение на 25 базисных пунктов к 5 ноября.
Протоколы заседания банка, опубликованные ранее на этой неделе, также подчеркнули, что более быстрые снижения возможны, если рынок труда ослабнет, но РБА будет придерживаться более медленного пути, если условия останутся напряженными.
Китай остается ключевым фактором
Рост Китая по-прежнему смешанный. ВВП вырос на 5,2% г/г в период с апреля по июнь, в то время как промышленное производство увеличилось на 7%, а розничные продажи не оправдали ожиданий. Индексы PMI снова упали ниже 50, данные по торговле показали сокращение профицита, а инфляция осталась на прежнем уровне. Народный банк Китая (PBoC) на прошлой неделе оставил ключевые процентные ставки без изменений, как и ожидалось.
Рыночные позиции: Спекулянты остаются (очень) медвежьими
Данные CFTC показали, что чистые короткие позиции по австралийскому доллару достигли максимума с апреля 2024 года, в то время как открытый интерес также вырос до двухмесячного пика, подчеркивая более медвежий тон.
Техническая картина
AUD/USD по-прежнему испытывает трудности с нахождением направления в пределах привычных уровней. Сверху первым реальным тестом является потолок 2025 года на уровне 0,6625 (24 июля). Если покупатели смогут пробиться выше, следующим ключевым уровнем станет максимум ноября 2024 года на 0,6687 (7 ноября), а за ним более крупная психологическая цель находится на уровне 0,7000.
Снизу поддержка пока удерживается на уровне 0,6414 (21 августа). Пробой ниже приведет к 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6384, за которой последует минимум июня на 0,6372 (23 июня).
Тем не менее, сигналы моментума выглядят смешанными. Индекс относительной силы (RSI) колеблется вокруг отметки 50, что говорит о том, что все еще есть место для дальнейшего роста. Кроме того, средний направленный индекс (ADX) находится около 16, указывая на то, что текущий тренд не имеет силы.
Дневной график AUD/USD
Краткосрочный прогноз
AUD/USD остается в диапазоне консолидации 0,6400–0,6600. Прорыв из этого диапазона, вероятно, потребует более сильного катализатора: более значительного улучшения данных из Китая, значительного изменения в политике Федеральной резервной системы (ФРС) или новых сигналов от РБА.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD торгуется с осторожностью около 1,1550 на фоне неопределенности на Ближнем Востоке
EUR/USD торгуется с осторожностью около 1,1550 на европейской сессии в четверг. Пара испытывает трудности, поскольку доллар США удерживает позиции на фоне неопределенности вокруг возможных переговоров о прекращении огня между США и Ираном. Ястребиный прогноз ЕЦБ пока ограничивает снижение пары.
GBP/USD движется к отметке 1,3300 на фоне сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке
GBP/USD постепенно снижается к уровню 1,3300 в европейские часы торгов в четверг. Доллар США держится уверенно и оказывает давление на пару, при этом трейдеры внимательно следят за событиями на Ближнем Востоке на фоне сохраняющейся неопределённости в отношении усилий по завершению войны в Иране.
Золото падает на фоне ястребиных центральных банков и бычьего доллара США; $4 400 снова в поле зрения
Золото привлекает активные продажи перед началом европейской сессии и продолжает спад после отскока от 100-дневной простой скользящей средней. Более того, ястребиные центральные банки и бычий доллар США поддерживают медведей по XAU/USD, усиливая вероятность снижения к технически значимой 200-дневной простой скользящей средней, около отметки $4 100
Медвежьи настроения по Litecoin нарастают на фоне надвигающейся коррекции ниже $50
Litecoin торгуется в красной зоне, опускаясь ниже $58 на момент написания в четверг, и сталкивается с отскоком от ключевого уровня. Ослабление показателей по деривативам поддерживает медвежьи настроения, в то время как технический анализ предполагает более глубокую коррекцию в краткосрочной перспективе.
Форекс сегодня: ралли интереса к риску теряет импульс на фоне отрицания Ираном диалога с США
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта: