- AUD/USD поднимается до трехнедельных максимумов выше отметки 0,6600 в среду.
- Доллар США зафиксировал незначительные потери перед заседанием Федеральной резервной системы.
- Инфляция в Австралии оказалась выше ожиданий в третьем квартале.
Австралийский доллар (AUD) продолжал расти в среду, при этом AUD/USD пробил ключевую отметку 0,6600 и достиг новых трехнедельных максимумов.
Этот шаг был вызван устойчивым откатом доллара США (USD). Рынки обрадовались признакам ослабления торговых напряжений между США и Китаем, растущей уверенностью в том, что Федеральная резервная система (ФРС) может провести еще несколько снижений ставок в ближайшие месяцы, а также некоторой неопределенностью вокруг потенциального шатдауна правительства США.
Внутренние данные все еще держатся
Австралийская экономика не процветает, но держится лучше, чем многие ожидали. Предварительные данные PMI за октябрь были смешанными: производственный индекс снизился до 49,7 (с 51,4), в то время как индекс услуг улучшился до 53,1 (с 52,4).
Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, а профицит торговли в августе сократился лишь незначительно до 1,25 миллиарда австралийских долларов. Инвестиции в бизнес росли во втором квартале, а ВВП увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,1% в годовом исчислении. Не самые впечатляющие цифры, но достаточно хорошие, чтобы показать, что экономика все еще имеет некоторый импульс.
Тем не менее, рынок труда начинает охлаждаться. Уровень безработицы увеличился до 4,5% в сентябре (с 4,3%), в то время как изменение занятости составило всего 14,9 тыс. Ничего драматичного, но это указывает на то, что найм теряет некоторый темп.
РБА внимательно следит за инфляцией
Резервный банк Австралии (РБА) остается сосредоточенным на инфляции и занятости.
Последние данные показали, что ценовые давления оставались устойчивыми в третьем квартале: общая инфляция выросла на 1,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 3,2% по сравнению с годом ранее, в то время как месячный индекс CPI увеличился на 3,5% в сентябре.
Среди предпочитаемых РБА мер, взвешенный медианный индекс CPI вырос на 2,8% в годовом исчислении, а усеченная средняя составила 3,0%, приближаясь к верхней границе целевого диапазона 2–3%.
На сентябрьском заседании РБА оставил официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 3,60%, как и ожидалось. Однако политики звучали немного более осторожно, предупреждая, что недавний тренд дезинфляции может терять силу после последнего сюрприза по CPI. Они также намекнули, что инфляция в третьем квартале может снова оказаться выше ожидаемой.
Губернатор Мишель Буллок сохранила свое сообщение простым: каждое заседание является "зависимым от данных" и "по мере необходимости". Она не исключила снижения ставок, но ясно дала понять, что совет хочет более убедительных доказательств того, что инфляция и спрос действительно снижаются, прежде чем принимать такое решение.
Говоря в прошлую пятницу, Буллок отметила, что если базовая инфляция превысит прогнозы, это будет "существенное отклонение", которое РБА не сможет игнорировать. Она также снизила значимость роста безработицы, отметив, что месячные данные могут быть волатильными и все еще в целом соответствуют ожиданиям РБА. Короче говоря, более слабые данные по занятости, вероятно, не потрясут банк, но высокая инфляция может отложить любые разговоры о снижении ставок.
Рынки сейчас оценивают вероятность того, что РБА оставит ставки без изменений 4 ноября, примерно в 91%, и всего около 6 базисных пунктов снижения, заложенных в цены к концу года.
Китай все еще задает тон
Перспективы Австралии продолжают зависеть от того, как будет развиваться экономика Китая. ВВП Китая вырос на 4,0% в годовом исчислении в третьем квартале, в то время как розничные продажи увеличились на 3,0% за год до сентября. Однако данные PMI рассказали более неоднородную историю — производственный индекс остался ниже 50 на уровне 49.x, в то время как услуги колебались прямо около порога.
Торговый профицит Китая также сократился с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре, а CPI остался в отрицательной зоне, снизившись на 0,3% в годовом исчислении.
В начале этого месяца Народный банк Китая (PBoC) оставил свои основные процентные ставки по кредитам на уровне 3,00% (один год) и 3,50% (пять лет), как и ожидалось.
Технический прогноз
Более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в Австралии поддержали мнение о том, что РБА воздержится от снижения своей OCR на следующей неделе, что дополнительно укрепляет движение вверх на спотовом рынке.
Продолжение текущего восстановления должно встретить следующее сопротивление на уровне октября 0,6629 (1 октября), перед потолком 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября). Дальше на севере находится пик 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), перед круглым уровнем 0,7000.
Периодические всплески слабости могут привести к повторному тестированию октябрьского минимума на уровне 0,6440 (14 октября), чтобы вновь появиться на горизонте, область, также укрепленная ключевой 200-дневной скользящей средней. Потеря последней может открыть путь к движению к августовской базе на уровне 0,6414 (21 августа), поддержанной июньским минимумом 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса, похоже, благоприятствуют дополнительным достижениям в краткосрочной перспективе. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) поднялся выше уровня 60, что указывает на то, что дальнейшие gains могут быть на подходе. Тем временем средний направленный индекс (ADX) выше 19 указывает на то, что текущий тренд все еще выглядит слабым.
Дневной график AUD/USD
Итог
На данный момент AUD/USD остается в диапазоне между 0,6400 и 0,6700, ожидая четкого катализатора для прорыва диапазона, будь то экономический пульс Китая, следующий шаг ФРС, тон РБА или события на фронте торговли между США и Китаем.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
ФРС снизил ставку, как и ожидалось – В ЖИВОМ ЭФИРЕ
Федеральная резервная система США снизила свою учетную ставку на 25 базисных пунктов по итогам октябрьского заседания. Участники рынка теперь будут внимательно следить за комментариями председателя Пауэлла относительно перспектив монетарной политики, особенно учитывая отсутствие значительных данных и разделенное решение.
EUR/USD становится негативным около 1,1640, обращая внимание на Пауэлла
EUR/USD развернулась от своего предыдущего роста и вновь сосредоточилась на снижении после того, как ФРС снизила процентные ставки, как и ожидалось. Коррекция пары происходит в ответ на приемлемый отскок доллара США, так как трейдеры теперь ожидают предстоящей пресс-конференции председателя Пауэлла.
Золото снизилось ниже $4 000 перед выступлением Пауэлла
Золото отдает часть своих завоеваний на фоне вялого отскока доллара США и роста доходности в США после снижения ставки ФРС в среду. Возобновившиеся геополитические напряженности на Ближнем Востоке и перспективы дальнейших снижения ставок, похоже, придают драгоценному металлу новые силы.
GBP/USD преодолевает 1,3200 после ФРС
GBP/USD остается под давлением и приближается к уровню 1,3200 после решения ФРС снизить свою ставку FFTR на 25 б.п. в среду. Фунт стерлингов теряет позиции, так как рынки увеличивают ставки на снижение ставок Банка Англии, а fiscal ситуация в Великобритании остается хрупкой.
Форекс сегодня: доллар США ослабевает, золото падает ниже $4 000, так как на рынке доминирует интерес к риску
Вот что вам нужно знать во вторник, 28 октября: