- AUD/USD добавила к недельной коррекции, вернувшись к 0,6530 в четверг.
- Доллар США продолжил свой отскок до двухмесячных максимумов.
- Цены на экспорт и импорт в Австралии упали на 0,9% и 0,4% соответственно в 3 квартале.
Австралийский доллар (AUD) оставался под давлением второй день подряд в четверг, при этом AUD/USD отступила до уровня 0,6530, где, похоже, вновь возникло некоторое начальное сопротивление.
Этот шаг последовал за устойчивым отскоком доллара США (USD) после снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в среду, а также некоторым оптимизмом после недавнего торгового перемирия между США и Китаем после встречи Трампа и Си.
Местная картина: все еще движется
Экономика Австралии не работает на полную мощность, но она оказывается более устойчивой, чем многие ожидали. Предварительные индексы менеджеров по закупкам (PMI) за октябрь показали смешанную картину: производственный сектор скатился в зону сокращения на уровне 49,7 (с 51,4), в то время как сектор услуг улучшился до 53,1 (с 52,4).
Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, а профицит торговли в августе сократился лишь незначительно до 1,25 миллиарда австралийских долларов. Инвестиции в бизнес продолжали расти в 2 квартале, валовой внутренний продукт (ВВП) увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,1% в годовом исчислении. Не самые выдающиеся цифры, но достаточно, чтобы показать, что экономика все еще имеет некоторый импульс.
Тем не менее, рынок труда показывает признаки усталости. Уровень безработицы увеличился до 4,5% в сентябре (с 4,3%), в то время как изменение занятости составило всего 14,9 тыс. Ничего тревожного, но явно темпы найма замедлились.
РБА следит за инфляцией
Резервный банк Австралии (РБА) остается сосредоточенным на инфляции и занятости.
Последние данные показывают, что ценовые давления оставались упорными в 3 квартале: общая инфляция выросла на 1,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 3,2% в годовом исчислении, в то время как месячный индикатор CPI увеличился на 3,5% в сентябре.
Среди предпочитаемых мер РБА, взвешенный медианный CPI вырос на 2,8% по сравнению с прошлым годом, а усеченная средняя составила 3,0% г/г, что находится на верхней границе целевого диапазона 2–3%.
На своем сентябрьском заседании РБА оставил официальную ключевую ставку (OCR) без изменений на уровне 3,60%, как и ожидалось. Однако тон был немного более осторожным, с тем, что политики отметили, что тренд дезинфляции может замедляться после последнего сюрприза CPI. Они также намекнули, что инфляция в 3 квартале может снова оказаться выше ожидаемого.
Губернатор Мишель Буллок придерживается последовательной линии: решения зависят от данных и оцениваются «заседание за заседанием». Она не исключила снижения ставок, но совет хочет более четких доказательств того, что инфляция и спрос охлаждаются, прежде чем двигаться в этом направлении.
Говоря в прошлую пятницу, Буллок отметила, что если базовая инфляция превысит прогнозы, это будет «сущеальное отклонение», которое РБА не сможет игнорировать. Она также снизила значимость роста безработицы, отметив, что месячные данные могут быть волатильными и все еще в целом соответствуют ожиданиям. Короче говоря, более слабые данные по занятости, вероятно, не изменят позицию банка, но высокая инфляция может отложить любые разговоры о снижении ставок.
Рынки сейчас оценивают примерно 93% вероятность того, что РБА оставит ставки без изменений 4 ноября, и чуть более 5 базисных пунктов снижения к концу года.
Китай все еще задает тон
Перспективы Австралии остаются сильно связаны с тем, как будет развиваться экономика Китая. ВВП Китая вырос на 4,0% в годовом исчислении в 3 квартале, в то время как розничные продажи увеличились на 3,0% за год до сентября.
Тем не менее, данные PMI за сентябрь были неоднородными: производственный сектор оставался в зоне сокращения на уровне 49,8, в то время как сектор услуг колебался около отметки 50. Инвесторы будут внимательно следить за данными за октябрь от Национального бюро статистики (NBS), которые выйдут в пятницу.
Торговый профицит Китая также сократился с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре, в то время как CPI оставался в отрицательной зоне, снизившись на 0,3% за последние двенадцать месяцев.
В начале этого месяца Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам первоклассным заемщикам без изменений: однолетняя ставка на уровне 3,00% и пятилетняя на уровне 3,50%, как и ожидалось.
Технический ландшафт
Продолжающийся резкий отскок доллара США сохраняет риски и оказывает давление на австралийский доллар.
Тем не менее, существует предварительная поддержка на 55-дневной и 100-дневной SMA на уровнях 0,6550 и 0,6536 соответственно. Потеря этого региона может открыть путь к потенциальному падению до октябрьского минимума на уровне 0,6440 (14 октября), который остается поддержанным ключевой 200-дневной SMA. Дальше на юг находится августовский минимум на уровне 0,6414 (21 августа), перед базой июня на уровне 0,6372 (23 июня).
В случае, если быки возьмут верх, AUD/USD столкнется с непосредственным сопротивлением на недельном максимуме на уровне 0,6617 (27 октября), перед октябрьским пиком на уровне 0,6629 (1 октября) и потолком 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября). Дополнительный рост отсюда должен нацелиться на максимум 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), прежде чем достичь рубежа 0,7000.
Индикаторы импульса продолжают указывать на дальнейший рост, хотя импульс немного ослабевает. Действительно, индекс относительной силы (RSI) немного снизился ниже уровня 52, указывая на то, что дополнительные достижения все еще возможны. Кроме того, средний направленный индекс (ADX) около 18 предполагает, что текущий тренд выглядит неубедительно.
Дневной график AUD/USD
Вывод
На данный момент AUD/USD остается в диапазоне между 0,6400 и 0,6700, ожидая четкого катализатора для прорыва, будь то рост Китая, следующий шаг ФРС, тон РБА или следующий поворот в торговой истории США и Китая.
Торговая война США и Китая - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В целом, торговая война — это экономический конфликт между двумя или более странами из-за крайнего протекционизма с одной стороны. Это подразумевает создание торговых барьеров, таких как тарифы, что приводит к встречным барьерам, увеличению импортных затрат и, следовательно, к росту стоимости жизни.
Экономический конфликт между Соединенными Штатами (США) и Китаем зародился в начале 2018 года, когда президент Дональд Трамп установил торговые барьеры против Китая, обвинив азиатского гиганта в несправедливых торговых практиках и краже интеллектуальной собственности. Китай предпринял ответные меры, введя тарифы на множество товаров из США, таких как автомобили и соевые бобы. Напряженность нарастала, пока две страны не подписали торговую сделку (Фаза Один) в январе 2020 года. Соглашение требовало структурных реформ и других изменений в экономическом и торговом режиме Китая и предполагало восстановление стабильности и доверия между двумя государствами. Пандемия коронавируса отвлекла внимание от конфликта. Тем не менее, стоит отметить, что президент Джо Байден, который вступил в должность после Трампа, сохранил тарифы и даже добавил некоторые дополнительные сборы.
Возвращение Дональда Трампа в Белый дом в качестве 47-го президента США вызвало новую волну напряженности между двумя странами. В ходе предвыборной кампании 2024 года Трамп пообещал ввести 60%-ные тарифы на Китай, как только он вернется к власти, что и произошло 20 января 2025 года. Торговая война между США и Китаем должна возобновиться с того места, на котором она была остановлена, с взаимными мерами, влияющими на глобальный экономический ландшафт в виде нарушений в глобальных цепочках поставок, что приводит к сокращению расходов, особенно инвестиций, и напрямую влияет на инфляцию, рассчитанную индексом потребительских цен.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD риски дополнительных снижений в краткосрочной перспективе
AUD/USD добавляет к откату среды, вновь посещая район 0,6530, где, похоже, появилась некоторая первоначальная поддержка. Падение австралийца происходит на фоне интенсивного восстановления доллара США, особенно после того, как председатель Пауэлл в среду предположил, что снижение ставки в декабре не является решённым вопросом.
EUR/USD: вероятны дальнейшие потери ниже 1,1540
Пара EUR/USD остается под давлением, колеблясь в районе 1,1570, пока инвесторы готовятся к открытию азиатской сессии. Тем временем, резкий откат пары происходит на фоне дополнительного восходящего импульса доллара США и устойчивой апатии после ожидаемого сохранения ставки ЕЦБ на сегодняшнем заседании.
Золото движется вверх, несмотря на широкую силу доллара США, выше $4 000
Золото находит некоторую опору в четверг, вращаясь вокруг ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию и отыгрывая четыре последовательных дневных отката. Перемирие в торговле между США и Китаем, а также стабильный тон доллара США, похоже, ограничивают потенциал роста драгоценного металла.
Восстановление XRP остается неуловимым, несмотря на торговую сделку Трампа и Си
Ripple (XRP) снижается наряду с криптовалютными мейджорами, такими как биткоин (BTC) и Ethereum (ETH), торгуясь выше $2 45 на момент написания в четверг.
Форекс сегодня: рынки оценивают решения по монетарной политике ФРС и Банка Японии, на очереди ЕЦБ
Вот что вам нужно знать в четверг, 30 октября: