- AUD/USD разворачивает многодневное снижение и вновь преодолевает барьер 0,6500.
- Доллар США испытывает трудности с продолжением роста, несмотря на более высокие доходности и сильные данные.
- Деловая активность в Китае немного охладилась в октябре, согласно последним данным PMI.
Австралийский доллар (AUD) наконец-то нашел опору в среду, подтолкнув AUD/USD выше отметки 0,6500 после пяти дней подряд в красной зоне.
Интересно, что восстановление произошло даже без четкого драйвера со стороны доллара США (USD). Трейдеры все еще переваривают более сильные, чем ожидалось, данные из отчета по занятости от ADP и индекса PMI для сферы услуг ISM, которые подогрели спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может воздержаться от снижения ставок на своем заседании в декабре.
В то же время неразрешенная драма с правительственным шатдауном в США продолжает давить на рынки, сохраняя хрупкие настроения в отношении риска и предоставляя доллару США некоторую поддержку как безопасному активу.
Австралия: устойчива, но показывает некоторые признаки стресса
Экономика Австралии не устанавливает рекордов, но держится лучше, чем многие ожидали. Октябрьские PMI оказались смешанными: индекс производственной активности упал ниже отметки 50 до 49,7 (с 51,4), в то время как индекс сферы услуг поднялся до 53,1 (с 52,4).
Кроме того, розничные продажи выросли на 1,2% в июне, а профицит торговли в августе сократился лишь незначительно до 1,25 миллиарда австралийских долларов. Инвестиции в бизнес также увеличились во втором квартале, что помогло ВВП вырасти на 0,6% кв/кв и на 1,1% г/г. Это не совсем бум, но показывает, что под поверхностью все еще есть некоторый импульс.
Тем не менее, рынок труда начинает немного ослабевать. Уровень безработицы увеличился до 4,5% в сентябре (с 4,3%), в то время как рост рабочих мест замедлился до 14,9 тыс. Ничего тревожного пока нет, но темпы найма, похоже, замедляются.
РБА: сохраняет спокойствие и осторожность
Резервный банк Австралии (РБА) оставил процентные ставки на уровне 3,60% на втором подряд заседании во вторник, что соответствует прогнозам. Решение было единогласным, и сообщение было ясным: нет спешки двигаться в любом направлении.
РБА признал, что инфляционное давление остается несколько сильным, но также отметил, что рынок труда все еще напряжен, несмотря на небольшое увеличение безработицы. Губернатор Мишель Буллок описала текущую позицию как "довольно близкую к нейтральной", без явного уклона в сторону ужесточения или смягчения.
Она также отметила, что 75 базисных пунктов уже проведенных сокращений еще не полностью отразились на экономике. Политики следят за тем, не начнет ли спрос опережать предложение. На данный момент рынки закладывают лишь около 3 базисных пунктов смягчения к заседанию 9 декабря и примерно 13 базисных пунктов к началу 2026 года.
Китай: все еще задает тон
Перспективы Австралии остаются тесно связаны с судьбой Китая. ВВП Китая вырос на 4,0% г/г в третьем квартале, в то время как розничные продажи увеличились на 3,0%. Индекс производственной активности RatingDog снизился до 50,6, а индекс сферы услуг ослаб до 52,6 в октябре, что является признаком того, что импульс выравнивается.
Кроме того, профицит торговли Китая сократился с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре, в то время как индекс потребительских цен (CPI) остался отрицательным на уровне -0,3% г/г.
Стоит напомнить, что ранее в октябре Народный банк Китая (PBoC) оставил свои основные процентные ставки по кредитам (LPR) без изменений на уровне 3,00% (один год) и 3,50% (пять лет), как и ожидалось.
Технический обзор
Широкая консолидация вокруг AUD/USD остается без изменений, при этом ключевой 200-дневный SMA выступает важной зоной сопротивления около 0,6440, область, поддерживаемая октябрьскими минимумами.
Возрождение нисходящего тренда может подтолкнуть AUD/USD к тестированию ключевого 200-дневного SMA на уровне 0,6445, перед октябрьской впадиной на уровне 0,6440 (14 октября). Дополнительные откаты могут привести к тестированию августовского минимума на уровне 0,6414 (21 августа), который может появиться на горизонте перед июньским дном на уровне 0,6372 (23 июня).
В случае, если быки вновь возьмут контроль, существует непосредственное препятствие на уровне октябрьского максимума 0,6629 (1 октября). Если пара преодолеет это значение, она может попытаться подняться к потолку 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября), затем к пику 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября) и к круглой отметке 0,7000.
Кроме того, индикаторы импульса дают некоторую надежду на потенциальное восстановление: индекс относительной силы (RSI) поднимается выше уровня 45, указывая на потенциальные gains на пути, в то время как средний направленный индекс (ADX) выше 16 предполагает, что тренд остается безжизненным.
Дневной график AUD/USD
Вывод
На данный момент AUD/USD остается в диапазоне между 0,6400 и 0,6700, ожидая четкого катализатора, будь то данные из Китая, следующий шаг ФРС, тон РБА или изменения в торговом ландшафте между США и Китаем.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается под давлением ниже 1,1500 после данных из США
Пара EUR/USD остается под давлением и торгуется ниже 1,1500 на американской сессии в среду. Доллар США получает выгоду от позитивных данных по изменению занятости ADP и индексу PMI для сферы услуг за октябрь, не позволяя паре запустить отскок.
GBP/USD держится выше 1,3000, не может набрать импульс
GBP/USD стирает дневные восстановительные gains, но удается удержаться выше 1,3000 во второй половине дня в среду. Лучшие, чем ожидалось, данные по занятости и PMI из США помогают доллару США (USD) удерживать свои позиции и ограничивают рост пары.
Золото продолжает свою консолидационную фазу ниже $4 000
Золото восстанавливается после резкого падения во вторник и растет более чем на 1% внутри дня, находясь вблизи $3 970. Атмосфера бегства от рисков позволяет XAU/USD немного вырасти, но возобновившаяся сила доллара США после позитивных данных из США, похоже, ограничивает бычий потенциал пары.
Индекс PMI в сфере услуг США, как ожидается, останется в зоне экспансии в октябре
Институт управления поставками (ISM) планирует опубликовать индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг за октябрь в среду.
Форекс сегодня: австралийский доллар ослабевает после РБА, внимание на комментарии центральных банкиров
Вот что вам нужно знать во вторник, 4 ноября: