- AUD/USD продолжила расти и преодолела барьер 0,6600 во вторник.
- Доллар США продолжил свои медвежьи тенденции на фоне опасений по поводу шатдауна.
- РБА сохранил ястребиный курс на своем мероприятии в начале вторника.
Австралийский доллар (AUD) продолжил положительный импульс с понедельника, и пара AUD/USD поднялась выше отметки 0,6600, чтобы бросить вызов многодневным максимумам. Этот шаг создает предпосылки для возможного достижения годового пика выше 0,6700 в ближайшее время.
Дополнительный рост был вызван ослаблением доллара США (USD), который оказался под давлением из-за сохраняющихся опасений по поводу потенциального шатдауна правительства США и устойчивых ожиданий дальнейших снижений ставок Федеральной резервной системы (ФРС) позже в этом году.
Устойчивость экономики
Экономика Австралии продолжает удивлять положительными результатами. Данные за начало сентября показывают, что индекс PMI в обрабатывающей промышленности может снизиться до 51,3, а индекс PMI в сфере услуг - до 52,0, но оба остаются выше порога 50, что по-прежнему сигнализирует о расширении.
Твердые данные также были оптимистичными. Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, торговый профицит в июле увеличился до 7,3 миллиарда австралийских долларов, а деловые инвестиции возросли во втором квартале. Данные по ВВП также остались стабильными, показывая, что внутренняя экономика выросла на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,8% в годовом исчислении.
Тем не менее, рынок труда показывает некоторые трещины: уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, но изменение занятости снизилось на 5,4 тыс.
РБА осторожен, но не голубин
Инфляция остается главной головной болью. Индикатор месячной инфляции CPI за июль (взвешенное среднее) подскочил до 2,8% с 1,9% в июне. В квартальном исчислении CPI во втором квартале вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении.
На этом фоне Резервный банк Австралии (РБА) выбрал ястребиный курс в начале вторника, сохранив процентную ставку на уровне 3,60% единогласным решением, как и ожидалось.
В заявлении тихо убрали предыдущие ссылки на дальнейшее смягчение, подчеркивая опасения, что дезинфляция замедляется после более сильных данных CPI в августе. Политики также предупредили, что инфляция в третьем квартале может превысить их прогноз в 2,6%.
Усложняя ситуацию, сама экономика держится хорошо. Реальный рост заработной платы укрепляется, цены на активы растут, а эффект богатства дает потреблению дополнительный импульс, что едва ли является идеальной обстановкой для снижения ставок.
На своей пресс-конференции губернатор Мишель Буллок приняла взвешенный тон. Она подчеркнула, что политика остается зависимой от данных и будет приниматься на каждом заседании. Снижение ставок не исключено, но она ясно дала понять, что они произойдут только в том случае, если дисбалансы между спросом и предложением уменьшатся. На данный момент квартальный усеченный средний CPI, составивший 2,7% в годовом исчислении во втором квартале, является мерилом того, ведет ли инфляция себя в пределах целевого диапазона РБА 2–3%.
Рынки уловили намек: подразумеваемые цены теперь показывают около 13 базисных пунктов смягчения к концу года, по сравнению с 18 до заседания.
Китай все еще является ключевым фактором
Перспективы Австралии по-прежнему тесно связаны с Китаем. ВВП во втором квартале там вырос на 5,2% в годовом исчислении, но розничные продажи в августе разочаровали, составив 3,4%. Сентябрьские индексы PMI показали смешанную картину: обрабатывающая промышленность осталась в состоянии сокращения на уровне 49,8, в то время как услуги едва удержались на уровне роста на уровне 50,0. Тем временем опасения по поводу дефляции сохраняются, индекс CPI упал на 0,4% в годовом исчислении в августе.
Как и ожидалось, Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в сентябре: 3,00% для однолетних и 3,50% для пятилетних.
Спекулянты остаются медвежьими
Позиционирование по-прежнему склоняется против австралийского доллара. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, завершившуюся 23 сентября, показали, что чистые короткие позиции выросли до примерно 101,6 тыс. контрактов, что является двухнедельным максимумом. Более того, открытый интерес также увеличился до около 160,8 тыс. контрактов, что является максимальным за две недели.
Техническая картина
Продолжающееся восстановление, похоже, открыло дверь для потенциального вызова многолетних максимумов 2025 года.
Действительно, если покупатели продолжат свой импульс, AUD/USD может повторно протестировать потолок года на уровне 0,6707 (17 сентября). Чистый прорыв выше этого уровня поставит на радар прошлогодний максимум на уровне 0,6942 (30 сентября), чуть ниже психологической отметки 0,7000.
С другой стороны, потеря недельного минимума на уровне 0,6520 (26 сентября) может открыть путь для тестирования временной 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6517. Четкий прорыв вниз откроет путь обратно к августовскому минимуму на уровне 0,6414 (21 августа), а 200-дневная SMA будет рядом на уровне 0,6405. Ниже этого уровня находится июньский минимум на уровне 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) поднялся выше 57, намекая на начинающееся покупательское давление, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 17 все еще указывает на то, что тренд относительно слабый.
Дневной график AUD/USD
-1759247831184-1759247831185.png)
Краткосрочный прогноз
На данный момент AUD/USD остается в широком диапазоне 0,6400–0,6700. Для решающего прорыва, вероятно, потребуется более сильный катализатор: возможно, более твердые и устойчивые данные из Китая, более мягкий тон ФРС или постоянно осторожное настроение со стороны РБА.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD держится на уровне 1,1740 после данных из США
EUR/USD продолжает уверенно восстанавливаться выше барьера 1,1700 в поворотный вторник. Увеличение пары происходит на фоне умеренных потерь доллара США, так как инвесторы продолжают оценивать последние данные по открытым вакансиям JOLTS в США и индикатору потребительского доверия от CB.
Золото сокращает часть своих дневных потерь, приближаясь к рекордным максимумам
Золото теперь набирает новый темп и восстанавливает близость к отметке $3 850 за тройскую унцию на фоне приличных приростов за день, все это в контексте нарастающего понижательного давления на доллар США, снижения доходности в США по всей кривой и вновь разгоревшихся опасений по поводу закрытия правительства США.
GBP/USD сохраняет бычий настрой выше 1.3400
Пара GBP/USD теперь набирает обороты и флиртует с зоной 1,3450, или дневными максимумами, на фоне устойчивого давления продаж на доллар США после выхода ключевых данных из JOLTS и показателя потребительского доверия.
Крипто сегодня: Биткоин, Ethereum, XRP откатываются, несмотря на то, что притоки в ETF сигнализируют о интересе к риску
Биткоин корректируется около 50-дневной EMA в понедельник после притока в размере $522 млн в ETF. Бычьи настроения по Ethereum, похоже, ослабли под уровнем $4 200, несмотря на резкое увеличение институционального спроса. XRP остается в узком диапазоне, так как быки испытывают трудности с поддержанием восстановления.
Форекс сегодня: Золото поднимается выше $3 800, доллар США отступает
Вот что вам нужно знать в понедельник, 29 сентября: