- AUD/USD вернулась к уровню ниже 0,6500, ослабив пятничный рост.
- Доллар США получил импульс к росту на фоне стабильных геополитических ожиданий.
- Индекс потребительского доверия Westpac станет следующим важным событием в Австралии.
Австралийский доллар (AUD) потерял часть своей привлекательности в неутешительном начале новой торговой недели, вернув часть пятничного отскока. Фактически, AUD/USD вернулась в область ниже 0,6500 в ответ на прилив в долларе США (USD), поддержанный геополитикой и ростом доходности облигаций США.
Инфляция снижается, активность стабилизируется
Ситуация с инфляцией в Австралии продолжает смягчаться, хотя и не драматично. Индекс потребительских цен (CPI) за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв и на 2,1% г/г, в то время как месячный индекс CPI за июнь замедлился до 1,9%. Это прогресс, но только постепенный.
Что касается роста, то данные выглядели более здоровыми. Данные PMI для производственного сектора вернулись к 51,6 в июле, услуги поднялись до 53,8, а розничные продажи выросли на 1,2% в июне.
Торговля также принесла поддержку, с профицитом, увеличившимся до 5,365 миллиарда австралийских долларов в июне с 1,604 миллиарда в предыдущем месяце.
Данные по рынку труда также были обнадеживающими: уровень безработицы снизился до 4,2%, занятость увеличилась на 24,5 тыс. человек, а уровень участия остался стабильным на уровне 67%.
Резервный банк Австралии: смягчение, но без спешки
Резервный банк Австралии (РБА) смягчил политику в начале месяца, снизив официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 3,60% — это было широко ожидаемое решение. Центральный банк также понизил свой прогноз ставки на конец 2026 года до 2,9%, снизив его с 3,2% в мае.
Обновленный прогноз показал, что ожидания роста на 2025 год были снижены до 1,7% с 2,1%, ссылаясь на глобальные препятствия. Прогнозы по безработице и базовой инфляции на конец 2025 года, однако, остались без изменений на уровне 4,3% и 2,6% соответственно.
Губернатор Мишель Буллок, выступая после решения, отвергла идею более значительного снижения на полпункта. Она подчеркнула, что монетарная политика останется «зависимой от данных, а не от отдельных показателей», и что дальнейшее смягчение потребует более мягкого рынка труда и охлаждения инфляции.
Китай: все еще неоднородный фон
Китай остается ключевым двигателем экономики Австралии, и сигналы из Пекина по-прежнему смешанные. ВВП за второй квартал вырос на 5,2% по сравнению с прошлым годом, промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи не достигли отметки роста в 5%. Ожидается, что Народный банк Китая оставит свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет (LPR) без изменений на уровне 3,00% и 3,50% на своем заседании позже на этой неделе.
Тем не менее, последние данные PMI в Китае были менее оптимистичными, с официальным индексом PMI для производственного сектора, снизившимся до 49,3, и непроизводственным до 50,1. Опросы Caixin рассказали аналогичную историю. Данные по торговле показали, что профицит сократился до 98,24 миллиарда долларов в июле, так как экспорт вырос на 7,2%, а импорт на 4,1% за последние двенадцать месяцев. Тем временем, инфляция потребительских цен едва изменилась — увеличившись на 0,4% м/м, но оставаясь на уровне прошлого года — подчеркивая устойчивое дефляционное давление.
Позиционирование: трейдеры по-прежнему медвежьи
Спекулянты сильно настроены против австралийского доллара. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами на 12 августа показали, что чистые короткие позиции выросли до почти 88 тыс. контрактов, что является наибольшим показателем с апреля 2024 года. Открытый интерес увеличился до многонедельного максимума около 171,3 тыс. контрактов.
Технический обзор
Сопротивление находится сначала на уровне 0,6625, потолке с 24 июля, затем на пике 7 ноября 2024 года на уровне 0,6687. Решительный прорыв выше этого уровня откроет путь обратно к символической отметке 0,7000.
С другой стороны, начальная поддержка находится на уровне 0,6418 (1 августа), затем на 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6386. Пробой ниже этого уровня откроет путь к полу 23 июня на уровне 0,6372.
Сигналы импульса склоняются к негативным. Индекс относительной силы (RSI) снизился до около 47, указывая на растущий нисходящий импульс, в то время как средний направленный индекс (ADX), близкий к 15, указывает на слабый, не трендовый рынок.
Дневной график AUD/USD
Перспективы
На данный момент австралийский доллар, похоже, застрял в диапазоне 0,6400–0,6600. Потребуется катализатор для его прорыва — будь то более сильные данные из Китая, изменение позиции Федеральной резервной системы (ФРС) или новый сигнал от РБА.
Торговая война США и Китая - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В целом, торговая война — это экономический конфликт между двумя или более странами из-за крайнего протекционизма с одной стороны. Это подразумевает создание торговых барьеров, таких как тарифы, что приводит к встречным барьерам, увеличению импортных затрат и, следовательно, к росту стоимости жизни.
Экономический конфликт между Соединенными Штатами (США) и Китаем зародился в начале 2018 года, когда президент Дональд Трамп установил торговые барьеры против Китая, обвинив азиатского гиганта в несправедливых торговых практиках и краже интеллектуальной собственности. Китай предпринял ответные меры, введя тарифы на множество товаров из США, таких как автомобили и соевые бобы. Напряженность нарастала, пока две страны не подписали торговую сделку (Фаза Один) в январе 2020 года. Соглашение требовало структурных реформ и других изменений в экономическом и торговом режиме Китая и предполагало восстановление стабильности и доверия между двумя государствами. Пандемия коронавируса отвлекла внимание от конфликта. Тем не менее, стоит отметить, что президент Джо Байден, который вступил в должность после Трампа, сохранил тарифы и даже добавил некоторые дополнительные сборы.
Возвращение Дональда Трампа в Белый дом в качестве 47-го президента США вызвало новую волну напряженности между двумя странами. В ходе предвыборной кампании 2024 года Трамп пообещал ввести 60%-ные тарифы на Китай, как только он вернется к власти, что и произошло 20 января 2025 года. Торговая война между США и Китаем должна возобновиться с того места, на котором она была остановлена, с взаимными мерами, влияющими на глобальный экономический ландшафт в виде нарушений в глобальных цепочках поставок, что приводит к сокращению расходов, особенно инвестиций, и напрямую влияет на инфляцию, рассчитанную индексом потребительских цен.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD достигает дневных минимумов вблизи 1,1660 на фоне укрепления доллара
EUR/USD теперь ускоряет свой нисходящий тренд и достигает дневных минимумов в зоне 1,1660 в понедельник. Движение пары вниз происходит на фоне заметного восстановления доллара США по всем направлениям, так как трейдеры готовятся к встрече Трампа и Зеленского позже в течение дня.
GBP/USD падает до трехдневных минимумов, нацеливаясь на 1,3500
Дальнейший рост доллара США продолжает оказывать давление на комплекс рисковых активов, отправляя GBP/USD в район трехдневных минимумов в понедельник, открывая при этом возможность повторного тестирования ключевой области поддержки около отметки 1,3500. Укрепление доллара США происходит на фоне устойчивой осторожности перед встречей Трампа и Зеленского.
Золото снижается к $3 330 в ожидании новых подсказок
Золото теперь отказывается от своей первоначальной бычьей попытки и торгуется с небольшим понижением в районе $3 330 за тройскую унцию. Сильное восстановление доллара США и растущие доходности продолжают оказывать давление на желтый металл, в то время как ожидания встречи Трампа и Зеленского, похоже, ограничивают снижение.
Пять основных факторов на неделю: Инвесторы следят за речью Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул и последствиями саммита
Встретятся ли лидеры России и Украины? Мир надеется, что череда саммитов приведет к окончанию войны и экономическим возможностям. Рынки также будут следить за Федеральной резервной системой, особенно на симпозиуме в Джексон-Хоуле в конце недели.
Форекс сегодня: основные валютные пары стабилизируются в начале недели
Вот что вам нужно знать в понедельник, 18 августа: